SANUWAVE Health Inc. (SNWV) es una empresa cotizada del sector Healthcare, industria Medical - Devices, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
SANUWAVE Health Inc. registró ingresos de $44.1M en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 61.1%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 75.2%, margen operativo 1.5%, margen neto 32.6%.
Al precio actual de $4.35, SNWV cotiza a un P/E de 2.47 y un ROE del 17.28%. La capitalización bursátil es de $37M.
Resumen de Kaplio: SANUWAVE Health Inc.
Capitalización 36 m$; rango de 52 semanas 4,00 $ a 40,82 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 6 de noviembre de 2026.
- Valoración: PER 2,5× (barata). Un 91 % por debajo de la mediana de su sector
- Negocio: ROIC 3 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 6 ejercicios; Margen operativo del 2 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 0,6× (sólido). Deuda neta de 0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- Resultados: 2 de 5 (decepcionan). 2 de 5 sobre el consenso · BPA +106 % interanual · próximos el 6 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: PER 2,5×: Un 91 % por debajo de la mediana de su sector
- A favor: Deuda neta/EBITDA 0,6×: Deuda neta de 0,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
- A favor: Margen bruto 77,1 %: Margen bruto del 77,1 %; la farma de marca supera el 70 %
- En contra: ROIC 3 %: rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 6 ejercicios; Margen operativo del 2 % en 12 meses
- En contra: I+D sobre ingresos 3,1 %: Invierte en I+D el 3,1 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- En contra: Caja libre sobre beneficio neto 16,4 %: Convierte en caja libre el 16,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
A la mediana de su sector (28,2×) valdría unos 47 $ (un 1039 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en salud: 2 de 5 cumplen
- I+D sobre ingresos: 3,1 %, no cumple. Invierte en I+D el 3,1 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 16,4 %, no cumple. Convierte en caja libre el 16,4 % del beneficio; sano desde el 90 %
- ROIC: 2,8 %, no cumple. Gana un 2,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
- Margen bruto: 77,1 %, cumple. Margen bruto del 77,1 %; la farma de marca supera el 70 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 0,6×, cumple. Deuda neta de 0,6× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.
Frente a sus pares — SANUWAVE Health Inc.: PER 2,5×; EV/EBITDA 2,4×; ROIC 2,8 %. Pares: Inspire Medical Systems, Inc. (PER 15,6×; EV/EBITDA 24,4×; ROIC 6,3 %), UFP Technologies, Inc. (PER 29,6×; EV/EBITDA 19,8×; ROIC 12,7 %), TransMedics Group, Inc. (PER 19,5×; EV/EBITDA 28,3×; ROIC 5,9 %).
Ha estado más cara que hoy el 81 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $4.35 |
| Capitalización | $37M |
| Bolsa | NASDAQ |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 2.47 |
| Precio / Valor contable | 12.75 |
| EV / EBITDA | 2.42 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 1728.10% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 2.80% |
| Rentabilidad sobre activos | 39.10% |
| Margen bruto | 75.20% |
| Margen operativo | 1.54% |
| Margen neto | 32.60% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 7.43 |
| Ratio corriente | 1.28 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -2.97 |
Qué mirar en Salud / Farma
El pipeline de I+D es el activo invisible. Patentes que caducan = ingresos que evaporan. Mira innovación y flujo de caja.
- I+D / Ingresos — Indica inversión en pipeline futuro. Farma seria reinvierte 15-20%
- Crecimiento EPS 5y — Tras caducidad de patentes, ¿siguen creciendo?
- Margen bruto — Farma de marca >70%. Genéricos mucho más bajo — define el tipo de negocio
- FCF / Net Income — Calidad del beneficio — farma grande debería convertir >90%
- ROIC — Capital reinvertido con eficiencia — clave en farma por ciclos de I+D largos
- Deuda neta / EBITDA — Adquisiciones de farma generan mucha deuda — ojo al post-M&A
- P/E vs historial 10y propio — La mejor comparación es con su propia historia, no con competidores
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| SNWV | SANUWAVE Health Inc. | $36M | 2.47 | 12.75 | 17.3% |
| ABT | Abbott Laboratories | $176.8B | 32.91 | 3.49 | 10.5% |
| 0Y6X.L | Medtronic Plc | $121.8B | |||
| MDT | Medtronic plc | $120.0B | 22.68 | 2.36 | 10.6% |
| SYK | Stryker Corporation | $109.2B | 28.79 | 4.48 | 16.4% |
| 0R2S.L | Stryker Corporation | $105.5B | 28.60 | 4.45 | 16.4% |
| BSX | Boston Scientific Corporation | $65.2B | 17.71 | 2.60 | 14.9% |
| 0HOY.L | Boston Scientific Corporation | $64.6B | 47.45 | 5.68 | 11.9% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -17.19% |
| 3 meses | -53.96% |
| YTD | -85.79% |
| 1 año | -87.92% |
| 3 años | -43.16% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $40.87 |
| Mínimo 52 sem | $3.92 |
| Volumen Medio (90d) | 164K |
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Explorar sector: Healthcare · Medical - Devices
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