Acciones de Textron Inc. (TXT): análisis fundamental y ratios clave

Lectura de Kaplio: Textron Inc.

Actualizada el 25 de septiembre de 2026 · cuentas publicadas el 28 de julio de 2026

Lectura del 25 de septiembre de 2026: Negocio sólido en caja y balance, con rentabilidad del capital modesta

Textron cotiza a PER 14,3× en los últimos 12 meses, un 45 % bajo la mediana de su sector, con un ROIC del 7,4 % por debajo del listón sectorial.

• ¿Está cara o barata Textron? PER 14,3×, un 45 % por debajo de la mediana del sector; solo en el 20 % de los trimestres de la década estuvo más barata.
• ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 8,3 % en los últimos 12 meses, por encima del 7,0 % medio de 2014-2025 y lejos del 12 % sano del sector.
• ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 1,4× EBITDA en 2025, el 17,2 % del precio; el dividendo renta un 0,1 % con un payout del 2 %.
• ¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza? Convierte el 96 % del beneficio en caja libre y cotiza a EV/EBITDA 9,1× frente a los 12,0× medios de siete ejercicios.
• ¿Qué esperar de los próximos resultados? Publica el 22 de octubre de 2026 con 1,52 $ esperados; 13 de 29 analistas dicen comprar, 16 mantener y ninguno vender.

¿Está cara o barata Textron?

Textron cotiza a PER 14,3× en los últimos 12 meses, frente a la mediana de 26,2× de su sector (407 empresas) y a su propia media de diez años de 17,3×. El múltiplo está un 17 % por debajo de esa media y solo en el 20 % de los trimestres de la década la acción ha estado más barata, dentro de un rango que va de 7,1× a 28,4×. El EV/EBITDA de 9,1× y la rentabilidad por flujo de caja libre del 5,9 % apuntan igual. La acción cae un 25 % desde su máximo de 52 semanas de 100,77 $.

¿Cómo va el negocio?

Los ingresos crecen un 8 % interanual en los últimos 12 meses y el beneficio por acción un 18 %, señal de que las ventas se apalancan en el resultado. El margen operativo del 8,3 % supera el 7,0 % medio de los ejercicios 2014-2025 y el ejercicio 2025 cerró en 8,4 %, mejora lenta pero sostenida. La rentabilidad sobre el capital invertido se queda en el 7,4 %, 1,4 puntos por debajo de la mediana sectorial, y no ha superado el 10 % en ninguno de los últimos diez ejercicios. Ahí está el techo de calidad del negocio.

¿Cómo está el balance?

La deuda sobre patrimonio es de 0,47 y el ratio corriente de 1,86 en los últimos 12 meses, con una deuda neta de 1,4× EBITDA en el ejercicio 2025, por debajo del 3× que se considera sano en industriales. Los 13,06 $ de deuda neta por acción equivalen al 17,2 % del precio actual. El Altman Z de 2,6 deja a la compañía en zona gris y el Piotroski de 7 sobre 9 marca alta calidad contable. El dividendo es testimonial: renta un 0,1 % con un payout del 2 % del beneficio del ejercicio 2025.

¿Convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza?

En industriales, semicíclicos por naturaleza, lo que decide es el margen operativo, la conversión en caja libre y el múltiplo al que compras el ciclo, porque los beneficios oscilan con la demanda. Textron convierte el 96 % de su beneficio neto en caja libre en el ejercicio 2025, muy por encima del 85 % que se considera sano, y el crecimiento de ingresos por acción del 9,8 % anual entre 2020 y 2025 dobla el umbral del 6 %. El EV/EBITDA ciclo-ajustado de 9,1× queda lejos de los 12,0× medios de siete ejercicios. El capex del 2,6 % sobre ingresos se queda corto frente al rango del 4-8 %.

¿Qué esperar de los próximos resultados?

Textron presenta resultados el 22 de octubre de 2026 y el consenso espera un beneficio por acción de 1,52 $. El historial juega a favor: ha batido las estimaciones en 7 de los últimos 8 trimestres, y en los del 28 de julio de 2026 publicó 1,62 $ frente a 1,55 $ esperados, un 4,5 % por encima. Las estimaciones para 2027 llevan diez días clavadas en 6,47 $ de beneficio por acción con diez analistas, y los ingresos tampoco se han movido. De los 29 analistas que cubren el valor, 13 recomiendan comprar, 16 mantener y ninguno vender.

Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.