Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras (PBR-A) — Analyse fondamentale et ratios financiers clés

Aperçu Kaplio : Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras

Capitalisation 121 Md $ · 52 semaines 11 $ – 22 $ (à 0 % du plus haut) · PER 5,0× · PER 2027 attendu 4,9× · Dividende 7,1 % · Prochains résultats 10 novembre 2026 · BPA attendu 1,26 $ · Cours du 3 oct. · comptes publiés le 6 août.

• Valorisation: PER 5,0× (sans verdict).
• Activité: ROIC 5 ans 14,9 % (solide).
• Bilan: Dette nette/EBITDA 1,5× (solide).
• Résultats: 6 sur 8 (au rendez-vous).

Combien vaudrait-elle à ses multiples habituels ?

Pas de verdict de valorisation : c’est une cyclique et son PER d’aujourd’hui (5,0) ne dit pas si elle est bon marché.

Dans les cycliques, le PER trompe ; sur son bénéfice moyen de 10 ans, elle cote 9,7 fois.

Ce qui compte dans l'énergie : 7 sur 8 respectés

• Capex / chiffre d'affaires 22,3 %, non respecté.
• Rendement du FCF 9,7 %, respecté.
• ROIC moyen 5 ans 14,9 %, respecté.
• FCF positif sur le cycle 10 de 10 ejercicios, respecté.
• Couverture du dividende (FCF / div.) 2,0×, respecté.
• Dette nette / EBITDA 1,5×, respecté.
• PER inversé en cycliques 5,0×, respecté.
• VE/EBITDA face à ses 10 ans 3,2×, respecté.

Face à ses pairs (pairs de référence) — Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras: PER 5,0×; VE/EBITDA 3,2×; ROIC 10,2 %; 121 Md $. BP p.l.c. (PER 21,4×; VE/EBITDA 4,4×; ROIC 1,3 %; 117 Md $), Equinor ASA (PER 11,6×; VE/EBITDA 2,8×; ROIC 8,3 %; 102 Md $), Suncor Energy Inc. (PER 13,2×; VE/EBITDA 5,5×; ROIC 14,2 %; 81,6 Md $).

Dividende

juste · Rendement 7,14 % (1,28 $ par ADS en 2025) · verse depuis 2018 · Croissance 5 ans +44 % par an · Couverture par le flux de trésorerie disponible 1,5× · Avec 1 000 $ investis aujourd'hui vous toucheriez 71,40 $ par an (5,95 $ par mois).