Demonstrações financeiras detalhadas de The Boeing Company (BA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
The Boeing Company registou receitas de 89,46 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 9,0 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 4,7 %, margem operacional -5,4 %, margem líquida 2,6 %.
Ao preço atual de 192,72 $, BA negocia a um P/L de 83,79 e um ROE de 40,98 %. A capitalização de mercado é de 152 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 93,50 mil M$ | 94,00 mil M$ | 101,13 mil M$ | 76,56 mil M$ | 58,16 mil M$ | 62,29 mil M$ | 66,61 mil M$ | 77,79 mil M$ | 66,52 mil M$ | 89,46 mil M$ |
| Custo da Receita | 79,03 mil M$ | 76,61 mil M$ | 81,49 mil M$ | 72,09 mil M$ | 63,84 mil M$ | 59,24 mil M$ | 63,08 mil M$ | 70,07 mil M$ | 68,51 mil M$ | 85,17 mil M$ |
| Lucro Bruto | 14,47 mil M$ | 17,39 mil M$ | 19,64 mil M$ | 4,47 mil M$ | -5,68 mil M$ | 3,05 mil M$ | 3,53 mil M$ | 7,72 mil M$ | -1,99 mil M$ | 4,29 mil M$ |
| I&D | 4,63 mil M$ | 3,18 mil M$ | 3,27 mil M$ | 3,22 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,85 mil M$ | 3,38 mil M$ | 3,81 mil M$ | 3,62 mil M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 3,61 mil M$ | 4,09 mil M$ | 4,57 mil M$ | 3,91 mil M$ | 4,82 mil M$ | 4,16 mil M$ | 4,19 mil M$ | 5,17 mil M$ | 5,02 mil M$ | 6,09 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 7,94 mil M$ | 7,05 mil M$ | 7,65 mil M$ | 6,44 mil M$ | 7,08 mil M$ | 5,92 mil M$ | 7,04 mil M$ | 8,54 mil M$ | 8,83 mil M$ | 9,71 mil M$ |
| Lucro Operacional | 6,53 mil M$ | 10,34 mil M$ | 11,99 mil M$ | -1,98 mil M$ | -12,77 mil M$ | -2,87 mil M$ | -3,51 mil M$ | -821,0 M$ | -10,82 mil M$ | -5,42 mil M$ |
| EBITDA | 7,98 mil M$ | 12,51 mil M$ | 14,19 mil M$ | 734,0 M$ | -10,07 mil M$ | -175,0 M$ | -482,0 M$ | 2,31 mil M$ | -7,65 mil M$ | 7,36 mil M$ |
| Despesas com Juros | 306,0 M$ | 360,0 M$ | 475,0 M$ | 722,0 M$ | 2,16 mil M$ | 2,68 mil M$ | 2,53 mil M$ | 2,46 mil M$ | 2,73 mil M$ | 2,77 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 5,78 mil M$ | 10,11 mil M$ | 11,60 mil M$ | -2,26 mil M$ | -14,48 mil M$ | -5,03 mil M$ | -5,02 mil M$ | -2,00 mil M$ | -12,21 mil M$ | 2,63 mil M$ |
| Imposto | 749,0 M$ | 1,65 mil M$ | 1,14 mil M$ | -1,62 mil M$ | -2,54 mil M$ | -743,0 M$ | 31,0 M$ | 237,0 M$ | -381,0 M$ | 397,0 M$ |
| Lucro Líquido | 5,03 mil M$ | 8,46 mil M$ | 10,46 mil M$ | -636,0 M$ | -11,94 mil M$ | -4,20 mil M$ | -4,93 mil M$ | -2,22 mil M$ | -11,82 mil M$ | 2,23 mil M$ |
| LPA | 7,70 $ | 13,60 $ | 18,05 $ | -1,12 $ | -21,00 $ | -7,15 $ | -8,30 $ | -3,67 $ | -18,36 $ | 2,49 $ |
| LPA Diluído | 7,61 $ | 13,43 $ | 17,84 $ | -1,12 $ | -20,99 $ | -7,15 $ | -8,29 $ | -3,67 $ | -18,36 $ | 2,48 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 643,8 M$ | 610,7 M$ | 586,2 M$ | 567,9 M$ | 569,0 M$ | 588,0 M$ | 595,2 M$ | 606,1 M$ | 646,9 M$ | 762,3 M$ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 8,80 mil M$ | 8,81 mil M$ | 7,64 mil M$ | 9,48 mil M$ | 7,75 mil M$ | 8,05 mil M$ | 14,61 mil M$ | 12,69 mil M$ | 13,80 mil M$ | 10,92 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 1,23 mil M$ | 1,18 mil M$ | 927,0 M$ | 545,0 M$ | 17,84 mil M$ | 8,19 mil M$ | 2,61 mil M$ | 3,27 mil M$ | 12,48 mil M$ | 18,48 mil M$ |
| Contas a Receber | 9,26 mil M$ | 11,40 mil M$ | 14,36 mil M$ | 12,47 mil M$ | 10,05 mil M$ | 11,38 mil M$ | 11,30 mil M$ | 11,06 mil M$ | 11,20 mil M$ | 12,08 mil M$ |
| Estoque | 43,20 mil M$ | 44,34 mil M$ | 62,57 mil M$ | 76,62 mil M$ | 81,72 mil M$ | 78,82 mil M$ | 78,15 mil M$ | 79,74 mil M$ | 87,55 mil M$ | 84,68 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 62,49 mil M$ | 65,16 mil M$ | 87,83 mil M$ | 102,23 mil M$ | 121,64 mil M$ | 108,67 mil M$ | 109,52 mil M$ | 109,28 mil M$ | 128,00 mil M$ | 128,46 mil M$ |
| Imobilizado | 12,81 mil M$ | 12,67 mil M$ | 12,64 mil M$ | 12,50 mil M$ | 11,82 mil M$ | 10,92 mil M$ | 10,55 mil M$ | 11,52 mil M$ | 11,73 mil M$ | 15,60 mil M$ |
| Ágio | 5,32 mil M$ | 5,56 mil M$ | 7,84 mil M$ | 8,06 mil M$ | 8,08 mil M$ | 8,07 mil M$ | 8,06 mil M$ | 8,09 mil M$ | 8,08 mil M$ | 17,27 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 2,54 mil M$ | 2,57 mil M$ | 3,43 mil M$ | 3,34 mil M$ | 2,84 mil M$ | 2,56 mil M$ | 2,31 mil M$ | 2,09 mil M$ | 1,96 mil M$ | 1,57 mil M$ |
| Ativos Totais | 90,00 mil M$ | 92,33 mil M$ | 117,36 mil M$ | 133,62 mil M$ | 152,14 mil M$ | 138,55 mil M$ | 137,10 mil M$ | 137,01 mil M$ | 156,36 mil M$ | 168,24 mil M$ |
| Contas a Pagar | 11,19 mil M$ | 12,20 mil M$ | 12,92 mil M$ | 15,55 mil M$ | 12,93 mil M$ | 9,26 mil M$ | 10,20 mil M$ | 11,96 mil M$ | 11,36 mil M$ | 13,11 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 384,0 M$ | 383,0 M$ | 3,19 mil M$ | 7,27 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,24 mil M$ | 5,12 mil M$ | 5,13 mil M$ | 1,19 mil M$ | 8,35 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 50,13 mil M$ | 56,27 mil M$ | 81,59 mil M$ | 97,31 mil M$ | 87,28 mil M$ | 81,99 mil M$ | 90,05 mil M$ | 95,83 mil M$ | 97,08 mil M$ | 108,11 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 9,49 mil M$ | 9,70 mil M$ | 10,56 mil M$ | 19,80 mil M$ | 61,75 mil M$ | 56,69 mil M$ | 51,67 mil M$ | 46,93 mil M$ | 52,43 mil M$ | 45,50 mil M$ |
| Passivos Totais | 89,12 mil M$ | 91,92 mil M$ | 116,95 mil M$ | 141,93 mil M$ | 170,21 mil M$ | 153,40 mil M$ | 152,95 mil M$ | 154,24 mil M$ | 160,28 mil M$ | 162,78 mil M$ |
| Reservas | 40,71 mil M$ | 45,32 mil M$ | 55,94 mil M$ | 50,64 mil M$ | 38,61 mil M$ | 34,41 mil M$ | 29,47 mil M$ | 27,25 mil M$ | 15,36 mil M$ | 17,25 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 817,0 M$ | 355,0 M$ | 339,0 M$ | -8,62 mil M$ | -18,32 mil M$ | -15,00 mil M$ | -15,88 mil M$ | -17,23 mil M$ | -3,91 mil M$ | 5,45 mil M$ |
| Dívida Total | 10,01 mil M$ | 11,12 mil M$ | 13,85 mil M$ | 27,55 mil M$ | 63,85 mil M$ | 58,37 mil M$ | 57,28 mil M$ | 52,60 mil M$ | 54,19 mil M$ | 54,43 mil M$ |
| Dívida Líquida | -20,0 M$ | 1,12 mil M$ | 5,28 mil M$ | 17,52 mil M$ | 38,26 mil M$ | 42,13 mil M$ | 40,06 mil M$ | 36,64 mil M$ | 27,91 mil M$ | 25,03 mil M$ |
| Capital de Giro | 12,35 mil M$ | 8,89 mil M$ | 6,24 mil M$ | 4,92 mil M$ | 34,36 mil M$ | 26,67 mil M$ | 19,47 mil M$ | 13,45 mil M$ | 30,92 mil M$ | 20,34 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 6,17 mil M$ | 10,92 mil M$ | 9,44 mil M$ | 7,24 mil M$ |
| Ativos Totais | 150,02 mil M$ | 168,24 mil M$ | 164,79 mil M$ | 165,87 mil M$ |
| Passivos Totais | 158,28 mil M$ | 162,78 mil M$ | 158,80 mil M$ | 159,75 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | -8,25 mil M$ | 5,45 mil M$ | 5,99 mil M$ | 6,10 mil M$ |
| Dívida Total | 53,35 mil M$ | 54,43 mil M$ | 47,21 mil M$ | 45,89 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 4,89 mil M$ | 8,20 mil M$ | 10,46 mil M$ | -636,0 M$ | -11,94 mil M$ | -4,16 mil M$ | -4,93 mil M$ | -2,24 mil M$ | -11,83 mil M$ | 1,89 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,91 mil M$ | 2,07 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,27 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,14 mil M$ | 1,98 mil M$ | 1,86 mil M$ | 1,84 mil M$ | 1,95 mil M$ |
| Compensação em Ações | 190,0 M$ | 202,0 M$ | 202,0 M$ | 217,0 M$ | 445,0 M$ | 2,07 mil M$ | 1,94 mil M$ | 690,0 M$ | 407,0 M$ | 426,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 3,04 mil M$ | 2,50 mil M$ | 2,28 mil M$ | -4,63 mil M$ | -17,34 mil M$ | -6,98 mil M$ | 4,14 mil M$ | 4,09 mil M$ | -8,77 mil M$ | -1,00 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 10,50 mil M$ | 13,34 mil M$ | 15,32 mil M$ | -2,45 mil M$ | -18,41 mil M$ | -3,42 mil M$ | 3,51 mil M$ | 5,96 mil M$ | -12,08 mil M$ | 1,06 mil M$ |
| CapEx | -2,61 mil M$ | -1,87 mil M$ | -1,79 mil M$ | -1,96 mil M$ | -1,30 mil M$ | -980,0 M$ | -1,22 mil M$ | -1,53 mil M$ | -2,32 mil M$ | -2,94 mil M$ |
| Aquisições | -297,0 M$ | -324,0 M$ | -3,23 mil M$ | 9,0 M$ | 296,0 M$ | -6,0 M$ | -6,0 M$ | -70,0 M$ | 74,0 M$ | -1,17 mil M$ |
| Recompra de Ações | -7,00 mil M$ | -9,24 mil M$ | -9,00 mil M$ | -2,65 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -34,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -2,76 mil M$ | -3,42 mil M$ | -3,95 mil M$ | -4,63 mil M$ | -1,16 mil M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | -331,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 7,89 mil M$ | 11,47 mil M$ | 13,53 mil M$ | -4,41 mil M$ | -19,71 mil M$ | -4,40 mil M$ | 2,29 mil M$ | 4,43 mil M$ | -14,40 mil M$ | -1,88 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,12 mil M$ | 1,33 mil M$ | -179,0 M$ | 1,36 mil M$ |
| CapEx | 674,0 M$ | -2,52 mil M$ | -1,27 mil M$ | -733,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,80 mil M$ | -1,18 mil M$ | -1,45 mil M$ | 631,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -86,0 M$ | -87,0 M$ | -86,0 M$ | -86,0 M$ |
| Compensação em Ações | 89,0 M$ | 83,0 M$ | 161,0 M$ | -3,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +0,5 % | +7,6 % | -24,3 % | -24,0 % | +7,1 % | +6,9 % | +16,8 % | -14,5 % | +34,5 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | +68,0 % | +23,7 % | -106,1 % | -1777,5 % | +64,8 % | -17,4 % | +55,0 % | -431,8 % | +118,9 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +76,6 % | +32,7 % | -106,2 % | -1775,0 % | +66,0 % | -16,1 % | +55,8 % | -400,3 % | +113,6 % |
| Variação de Ações (anual) | | -5,1 % | -4,0 % | -3,1 % | +0,2 % | +3,3 % | +1,2 % | +1,8 % | +6,7 % | +17,8 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +45,5 % | +17,9 % | -132,6 % | -347,3 % | +77,7 % | +152,1 % | +93,6 % | -424,8 % | +87,0 % |
| Margem Bruta | 15,5 % | 18,5 % | 19,4 % | 5,8 % | -9,8 % | 4,9 % | 5,3 % | 9,9 % | -3,0 % | 4,8 % |
| Margem Operacional | 7,0 % | 11,0 % | 11,9 % | -2,6 % | -22,0 % | -4,6 % | -5,3 % | -1,1 % | -16,3 % | -6,1 % |
| Margem EBITDA | 8,5 % | 13,3 % | 14,0 % | 1,0 % | -17,3 % | -0,3 % | -0,7 % | 3,0 % | -11,5 % | 8,2 % |
| Margem Líquida | 5,4 % | 9,0 % | 10,3 % | -0,8 % | -20,5 % | -6,7 % | -7,4 % | -2,9 % | -17,8 % | 2,5 % |
| Margem FCF | 8,4 % | 12,2 % | 13,4 % | -5,8 % | -33,9 % | -7,1 % | 3,4 % | 5,7 % | -21,6 % | -2,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 13,0 % | 16,3 % | 9,9 % | 71,8 % | 17,5 % | 14,8 % | -0,6 % | -11,8 % | 3,1 % | 15,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | 12,25 $ | 18,79 $ | 23,08 $ | -7,76 $ | -34,64 $ | -7,48 $ | 3,85 $ | 7,31 $ | -22,26 $ | -2,46 $ |
| Dividendo por Ação | 4,28 $ | 5,60 $ | 6,73 $ | 8,15 $ | 2,04 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,43 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 635,7 M$ | 602,7 M$ | 579,5 M$ | 567,9 M$ | 568,6 M$ | 587,7 M$ | 594,6 M$ | 605,5 M$ | 646,9 M$ | 762,3 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 40,98 % |
| Retorno sobre capital investido | -6,67 % |
| Retorno sobre ativos | 1,33 % |
| Margem bruta | 4,68 % |
| Margem operacional | -5,41 % |
| Margem líquida | 2,59 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 7,52 |
| Liquidez corrente | 1,14 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,32 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 20,22 | 21,68 | 17,87 | -290,86 | -10,19 | -28,16 | -22,95 | -71,02 | -9,64 | 87,20 |
| P/VP | 121,14 | 500,70 | 551,30 | -21,47 | -6,65 | -7,89 | -7,13 | -9,16 | -29,30 | 30,35 |
| P/V | 1,06 | 1,89 | 1,85 | 2,42 | 2,09 | 1,90 | 1,70 | 2,03 | 1,72 | 1,85 |
| Margem Bruta | 15,5 % | 18,5 % | 19,4 % | 5,8 % | -9,8 % | 4,9 % | 5,3 % | 9,9 % | -3,0 % | 4,8 % |
| Margem Operacional | 7,0 % | 11,0 % | 11,9 % | -2,6 % | -22,0 % | -4,6 % | -5,3 % | -1,1 % | -16,3 % | -6,1 % |
| Margem Líquida | 5,4 % | 9,0 % | 10,3 % | -0,8 % | -20,5 % | -6,7 % | -7,4 % | -2,9 % | -17,8 % | 2,5 % |