Lockheed Martin Corporation (LMT) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Lockheed Martin Corporation

Capitalização 149 bi $ · 52 semanas $ 439 – $ 677 (a 4 % do máximo) · P/L 22,9× · P/L 2027 esperado 19,4× · Dividendo 2,2 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 8,38 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 22,9× (no preço).
• Negócio: ROIC 20 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,3× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (19,0×) $ 535 (-17 %); à mediana do seu setor (25,8×) $ 727 (+13 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 6 de 10 cumprem

• Margem operacional 10,3 %, não cumpre.
• Capex / receita 2,2 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 22,9×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 15,3×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 6,8 %, cumpre.
• ROIC 19,8 %, cumpre.
• Conversão FCF 137,7 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,3×, cumpre.
• Altman Z-Score 3,3, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Lockheed Martin Corporation: P/L 22,9×; EV/EBITDA 15,3×; ROIC 19,8 %; 149 bi $. The Boeing Company (P/L 18,8×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC -0,2 %; 137 bi $), General Dynamics Corporation (P/L 22,6×; EV/EBITDA 15,8×; ROIC 10,8 %; 100 bi $), RTX Corporation (P/L 32,4×; EV/EBITDA 17,5×; ROIC 7,7 %; 269 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 22,9× · mediana 19,0× · mínimo 13,2× · máximo 30,0× · barata abaixo de 17,1× · cara acima de 21,2×. Esteve mais barata do que hoje 95% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,2 % ($ 13,56 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 21,90 por ano ($ 1,82 por mês).