Northrop Grumman Corporation (NOC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Northrop Grumman Corporation

Capitalização 80 bi $ · 52 semanas $ 473 – $ 768 (a 26 % do máximo) · P/L 17,7× · P/L 2027 esperado 18,8× · Dividendo 1,7 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 26 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 7,96 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 20 out.

• Avaliação: P/L 17,7× (no preço).
• Negócio: ROIC 10 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,1× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (20,3×) $ 644 (+15 %); à mediana do seu setor (25,8×) $ 818 (+45 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 5 de 10 cumprem

• Margem operacional 10,2 %, não cumpre.
• ROIC 9,8 %, não cumpre.
• Capex / receita 3,5 %, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 5,8 %, no limite.
• Conversão FCF 79,1 %, no limite.
• Dívida líquida / EBITDA 2,1×, cumpre.
• Altman Z-Score 3,0, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 17,7×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 12,3×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Northrop Grumman Corporation: P/L 17,7×; EV/EBITDA 12,3×; ROIC 9,8 %; 79,9 bi $. General Dynamics Corporation (P/L 22,6×; EV/EBITDA 15,8×; ROIC 10,8 %; 100 bi $), L3Harris Technologies, Inc. (P/L 28,1×; EV/EBITDA 13,6×; ROIC 6,2 %; 51,8 bi $), The Boeing Company (P/L 18,8×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC -0,2 %; 137 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 17,7× · mediana 20,3× · mínimo 13,4× · máximo 30,8× · barata abaixo de 18,5× · cara acima de 24,1×. Só esteve mais barata do que hoje 26% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,7 % ($ 9,01 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +10 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,2× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 17,30 por ano ($ 1,44 por mês).