General Dynamics Corporation (GD) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: General Dynamics Corporation

Capitalização 96 bi $ · 52 semanas $ 313 – $ 396 (a 10 % do máximo) · P/L 21,6× · P/L 2027 esperado 19,0× · Dividendo 1,8 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 30 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 4,12 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 29 jul.

• Avaliação: P/L 21,6× (no preço).
• Negócio: ROIC 11 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,2× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (19,9×) $ 326 (-8 %); à mediana do seu setor (25,8×) $ 424 (+20 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 5 de 10 cumprem

• Margem operacional 10,2 %, não cumpre.
• ROIC 10,9 %, não cumpre.
• Capex / receita 2,2 %, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 21,6×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 15,2×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 8,1 %, cumpre.
• Conversão FCF 94,0 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,2×, cumpre.
• Altman Z-Score 4,2, cumpre.
• Piotroski F-Score 8 de 9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — General Dynamics Corporation: P/L 21,6×; EV/EBITDA 15,2×; ROIC 10,8 %; 95,9 bi $. Northrop Grumman Corporation (P/L 17,4×; EV/EBITDA 12,6×; ROIC 9,8 %; 78,5 bi $), The Boeing Company (P/L 18,2×; EV/EBITDA 14,1×; ROIC -0,2 %; 132 bi $), Lockheed Martin Corporation (P/L 22,4×; EV/EBITDA 15,4×; ROIC 19,8 %; 145 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 21,6× · mediana 19,9× · mínimo 9,4× · máximo 27,2× · barata abaixo de 17,7× · cara acima de 23,4×. Esteve mais barata do que hoje 69% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,8 % ($ 5,90 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +6 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 17,60 por ano ($ 1,47 por mês).