Demonstrações financeiras detalhadas de Banco Bradesco S.A. (BBD): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Banco Bradesco S.A. registou receitas de 311,66 bi BRL no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 18,9 %. O lucro líquido atingiu 23,67 bi BRL, com CAGR de 5 anos de 8,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 29,7 %, margem operacional 7,7 %, margem líquida 7,2 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 13,3 % em 5 anos.
A $ 2,55 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), BBD negocia a um P/L de 5,34 e um ROE de 14,24 %. A capitalização de mercado é de 28,5 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 187,41 bi BRL | 166,78 bi BRL | 144,04 bi BRL | 157,90 bi BRL | 130,94 bi BRL | 157,55 bi BRL | 239,65 bi BRL | 254,71 bi BRL | 249,61 bi BRL | 311,66 bi BRL |
| Custo da Receita | 106,39 bi BRL | 92,45 bi BRL | 70,34 bi BRL | 71,15 bi BRL | 67,29 bi BRL | 64,48 bi BRL | 157,15 bi BRL | 186,55 bi BRL | 170,92 bi BRL | 222,52 bi BRL |
| Lucro Bruto | 81,02 bi BRL | 74,33 bi BRL | 73,70 bi BRL | 86,75 bi BRL | 63,66 bi BRL | 93,07 bi BRL | 82,50 bi BRL | 68,16 bi BRL | 78,69 bi BRL | 89,14 bi BRL |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 33,15 bi BRL | 40,95 bi BRL | 37,84 bi BRL | 40,84 bi BRL | 37,31 bi BRL | 39,09 bi BRL | 39,94 bi BRL | 40,65 bi BRL | 43,10 bi BRL | 44,98 bi BRL |
| Despesas Operacionais | 49,12 bi BRL | 50,59 bi BRL | 54,26 bi BRL | 73,37 bi BRL | 59,58 bi BRL | 60,22 bi BRL | 57,88 bi BRL | 57,95 bi BRL | 61,79 bi BRL | 68,11 bi BRL |
| Lucro Operacional | 31,91 bi BRL | 23,74 bi BRL | 19,44 bi BRL | 13,38 bi BRL | 4,08 bi BRL | 32,85 bi BRL | 24,62 bi BRL | 10,21 bi BRL | 16,90 bi BRL | 21,02 bi BRL |
| EBITDA | 35,56 bi BRL | 28,31 bi BRL | 24,25 bi BRL | 19,25 bi BRL | 10,00 bi BRL | 38,63 bi BRL | 30,28 bi BRL | 16,73 bi BRL | 23,63 bi BRL | 28,09 bi BRL |
| Despesas com Juros | 91,04 bi BRL | 75,59 bi BRL | 55,24 bi BRL | 58,62 bi BRL | 48,58 bi BRL | 55,12 bi BRL | 130,80 bi BRL | 156,38 bi BRL | 144,28 bi BRL | 193,84 bi BRL |
| Lucro Antes de Impostos | 31,91 bi BRL | 23,74 bi BRL | 19,44 bi BRL | 13,38 bi BRL | 4,08 bi BRL | 32,85 bi BRL | 24,62 bi BRL | 10,21 bi BRL | 16,90 bi BRL | 21,02 bi BRL |
| Imposto | 13,91 bi BRL | 6,43 bi BRL | 2,69 bi BRL | -7,79 bi BRL | -11,96 bi BRL | 9,47 bi BRL | 3,16 bi BRL | -4,29 bi BRL | -641,6 mi BRL | -2,90 bi BRL |
| Lucro Líquido | 17,89 bi BRL | 17,09 bi BRL | 16,58 bi BRL | 21,02 bi BRL | 15,84 bi BRL | 23,17 bi BRL | 21,22 bi BRL | 14,25 bi BRL | 17,25 bi BRL | 23,67 bi BRL |
| LPA | $ 3,34 | $ 3,19 | $ 1,48 | $ 1,87 | $ 1,41 | $ 2,07 | $ 1,89 | $ 1,27 | $ 1,63 | $ 2,24 |
| LPA Diluído | $ 3,34 | $ 3,19 | $ 1,48 | $ 1,87 | $ 1,41 | $ 2,07 | $ 1,89 | $ 1,27 | $ 1,63 | $ 2,24 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 5.358,6 M | 5.358,6 M | 10.691,9 M | 10.691,9 M | 10.691,9 M | 11.739,0 M | 10.657,5 M | 10.642,2 M | 10.614,1 M | 10.578,9 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 84,56 bi BRL | 89,79 bi BRL | 87,38 bi BRL | 89,74 bi BRL |
| Lucro Bruto | 23,07 bi BRL | 25,34 bi BRL | 23,86 bi BRL | 23,81 bi BRL |
| Lucro Operacional | 5,75 bi BRL | 7,38 bi BRL | 6,80 bi BRL | 7,14 bi BRL |
| EBITDA | 7,56 bi BRL | 65,30 bi BRL | 64,25 bi BRL | 66,74 bi BRL |
| Lucro Líquido | 6,50 bi BRL | 5,18 bi BRL | 7,14 bi BRL | 7,33 bi BRL |
| LPA | $ 0,61 | $ 0,51 | $ 0,71 | $ 0,73 |
| LPA Diluído | $ 0,61 | $ 0,51 | $ 0,71 | $ 0,73 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 30,89 bi BRL | 32,87 bi BRL | 125,94 bi BRL | 128,31 bi BRL | 126,09 bi BRL | 128,42 bi BRL | 142,98 bi BRL | 171,84 bi BRL | 168,36 bi BRL | 150,54 bi BRL |
| Investimentos de Curto Prazo | 411,44 bi BRL | 423,91 bi BRL | 276,94 bi BRL | 245,39 bi BRL | 371,68 bi BRL | 265,81 bi BRL | 224,63 bi BRL | 351,14 bi BRL | 308,52 bi BRL | 104,44 bi BRL |
| Contas a Receber | 14,84 bi BRL | 20,60 bi BRL | 22,06 bi BRL | 23,92 bi BRL | 23,75 bi BRL | 22,46 bi BRL | 25,72 bi BRL | 25,59 bi BRL | 33,18 bi BRL | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 458,49 bi BRL | 478,62 bi BRL | 425,68 bi BRL | 398,46 bi BRL | 522,55 bi BRL | 417,74 bi BRL | 396,06 bi BRL | 551,51 bi BRL | 513,63 bi BRL | 254,98 bi BRL |
| Imobilizado | 8,40 bi BRL | 8,43 bi BRL | 8,83 bi BRL | 14,66 bi BRL | 14,07 bi BRL | 13,51 bi BRL | 11,97 bi BRL | 11,12 bi BRL | 10,22 bi BRL | 9,41 bi BRL |
| Ágio | 4,95 bi BRL | 4,95 bi BRL | 5,58 bi BRL | 5,33 bi BRL | 7,09 bi BRL | 6,05 bi BRL | 6,54 bi BRL | 6,60 bi BRL | 6,73 bi BRL | 6,61 bi BRL |
| Ativos Intangíveis | 10,85 bi BRL | 11,23 bi BRL | 10,55 bi BRL | 9,40 bi BRL | 7,58 bi BRL | 8,86 bi BRL | 12,26 bi BRL | 15,51 bi BRL | 17,02 bi BRL | 19,13 bi BRL |
| Ativos Totais | 1,19 tri BRL | 1,22 tri BRL | 1,31 tri BRL | 1,38 tri BRL | 1,60 tri BRL | 1,68 tri BRL | 1,79 tri BRL | 1,93 tri BRL | 2,07 tri BRL | 2,33 tri BRL |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 241,98 bi BRL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 222,69 bi BRL | 272,40 bi BRL | 283,05 bi BRL | 440,56 bi BRL |
| Passivos Circulantes | 789,83 bi BRL | 562,24 bi BRL | 607,54 bi BRL | 613,11 bi BRL | 837,15 bi BRL | 866,99 bi BRL | 819,96 bi BRL | 904,91 bi BRL | 938,67 bi BRL | 440,56 bi BRL |
| Dívida de Longo Prazo | 211,22 bi BRL | 192,92 bi BRL | 217,92 bi BRL | 235,47 bi BRL | 212,82 bi BRL | 234,28 bi BRL | 344,63 bi BRL | 355,87 bi BRL | 403,33 bi BRL | 348,24 bi BRL |
| Passivos Totais | 1,09 tri BRL | 1,11 tri BRL | 1,18 tri BRL | 1,24 tri BRL | 1,46 tri BRL | 1,53 tri BRL | 1,63 tri BRL | 1,76 tri BRL | 1,90 tri BRL | 2,15 tri BRL |
| Reservas | 4,91 bi BRL | 7,34 bi BRL | 2,04 bi BRL | 475,6 mi BRL | -234,1 mi BRL | 992,5 mi BRL | 127,7 mi BRL | -765,3 mi BRL | -2,51 bi BRL | 90,57 bi BRL |
| Patrimônio Líquido | 105,30 bi BRL | 117,40 bi BRL | 124,28 bi BRL | 135,10 bi BRL | 145,62 bi BRL | 149,78 bi BRL | 159,53 bi BRL | 166,33 bi BRL | 168,41 bi BRL | 178,42 bi BRL |
| Dívida Total | 454,26 bi BRL | 193,77 bi BRL | 218,26 bi BRL | 241,20 bi BRL | 217,91 bi BRL | 238,94 bi BRL | 571,92 bi BRL | 631,89 bi BRL | 689,53 bi BRL | 793,84 bi BRL |
| Dívida Líquida | 11,93 bi BRL | -263,01 bi BRL | -184,62 bi BRL | -132,50 bi BRL | -279,86 bi BRL | -155,29 bi BRL | 204,31 bi BRL | 108,91 bi BRL | 212,65 bi BRL | 538,86 bi BRL |
| Capital de Giro | -331,33 bi BRL | -83,62 bi BRL | -181,86 bi BRL | -214,66 bi BRL | -314,60 bi BRL | -449,26 bi BRL | -423,89 bi BRL | -353,40 bi BRL | -425,04 bi BRL | -185,59 bi BRL |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 150,54 bi BRL | 149,10 bi BRL | 160,64 bi BRL | 152,73 bi BRL |
| Ativos Totais | 2,33 tri BRL | 2,44 tri BRL | 2,47 tri BRL | 2,53 tri BRL |
| Passivos Totais | 2,15 tri BRL | 2,25 tri BRL | 2,29 tri BRL | 2,33 tri BRL |
| Patrimônio Líquido | 178,42 bi BRL | 179,76 bi BRL | 181,28 bi BRL | 196,89 bi BRL |
| Dívida Total | 793,84 bi BRL | 844,58 bi BRL | 805,19 bi BRL | 769,97 bi BRL |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 31,91 bi BRL | 23,74 bi BRL | 19,44 bi BRL | 13,38 bi BRL | 4,08 bi BRL | 32,85 bi BRL | 24,62 bi BRL | 10,21 bi BRL | 17,25 bi BRL | 23,67 bi BRL |
| Depreciação e Amortização | 3,66 bi BRL | 4,57 bi BRL | 4,81 bi BRL | 5,87 bi BRL | 5,92 bi BRL | 5,77 bi BRL | 5,66 bi BRL | 6,52 bi BRL | 6,73 bi BRL | 7,06 bi BRL |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -54,46 bi BRL | -71,01 bi BRL | -105,18 bi BRL | -125,29 bi BRL | 38,92 bi BRL | -219,29 bi BRL | -60,07 bi BRL | -99,72 bi BRL | -208,20 bi BRL | 141,49 bi BRL |
| Fluxo de Caixa Operacional | 53,96 bi BRL | 35,55 bi BRL | -6,50 bi BRL | -19,45 bi BRL | 142,43 bi BRL | -102,00 bi BRL | 49,77 bi BRL | -177,6 mi BRL | -91,33 bi BRL | 263,05 bi BRL |
| CapEx | -5,12 bi BRL | -5,64 bi BRL | -5,44 bi BRL | -5,33 bi BRL | -4,26 bi BRL | -4,41 bi BRL | -9,41 bi BRL | -9,14 bi BRL | -2,30 bi BRL | -5,02 bi BRL |
| Aquisições | -7,19 bi BRL | 0 | -442,1 mi BRL | 0 | -3,17 bi BRL | -183,2 mi BRL | -624,0 mi BRL | -84,8 mi BRL | -211,1 mi BRL | 2,26 bi BRL |
| Recompra de Ações | -9,5 mi BRL | 0 | 0 | 0 | 0 | -666,7 mi BRL | -224,4 mi BRL | 0 | -568,7 mi BRL | -222,6 mi BRL |
| Dividendos Pagos | -5,56 bi BRL | 0 | 0 | 0 | 0 | -9,91 bi BRL | 0 | 0 | -6,54 bi BRL | -11,83 bi BRL |
| Fluxo de Caixa Livre | 48,84 bi BRL | 29,91 bi BRL | -11,94 bi BRL | -24,78 bi BRL | 138,17 bi BRL | -106,41 bi BRL | 40,36 bi BRL | -9,32 bi BRL | -93,62 bi BRL | 258,03 bi BRL |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 92,47 bi BRL | 78,37 bi BRL | -52,59 bi BRL | -15,22 bi BRL |
| CapEx | -1,50 bi BRL | -777,0 mi BRL | -2,06 bi BRL | -353,6 mi BRL |
| Fluxo de Caixa Livre | 90,97 bi BRL | 77,60 bi BRL | -54,65 bi BRL | -15,57 bi BRL |
| Dividendos Pagos | -2,67 bi BRL | -3,10 bi BRL | 0 | -9,60 bi BRL |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -11,0 % | -13,6 % | +9,6 % | -17,1 % | +20,3 % | +52,1 % | +6,3 % | -2,0 % | +24,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -4,5 % | -3,0 % | +26,8 % | -24,7 % | +46,3 % | -8,4 % | -32,9 % | +21,1 % | +37,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -4,5 % | -53,6 % | +26,4 % | -24,6 % | +46,8 % | -8,7 % | -32,8 % | +28,3 % | +37,4 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0 % | +99,5 % | -0,0 % | +0,0 % | +9,8 % | -9,2 % | -0,1 % | -0,3 % | -0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -38,8 % | -139,9 % | -107,5 % | +657,6 % | -177,0 % | +137,9 % | -123,1 % | -904,7 % | +375,6 % | |
| Margem Bruta | 43,2 % | 44,6 % | 51,2 % | 54,9 % | 48,6 % | 59,1 % | 34,4 % | 26,8 % | 31,5 % | 28,6 % |
| Margem Operacional | 17,0 % | 14,2 % | 13,5 % | 8,5 % | 3,1 % | 20,9 % | 10,3 % | 4,0 % | 6,8 % | 6,7 % |
| Margem EBITDA | 19,0 % | 17,0 % | 16,8 % | 12,2 % | 7,6 % | 24,5 % | 12,6 % | 6,6 % | 9,5 % | 9,0 % |
| Margem Líquida | 9,5 % | 10,2 % | 11,5 % | 13,3 % | 12,1 % | 14,7 % | 8,9 % | 5,6 % | 6,9 % | 7,6 % |
| Margem FCF | 26,1 % | 17,9 % | -8,3 % | -15,7 % | 105,5 % | -67,5 % | 16,8 % | -3,7 % | -37,5 % | 82,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 43,6 % | 27,1 % | 13,9 % | -58,2 % | -293,4 % | 28,8 % | 12,9 % | -42,1 % | -3,8 % | -13,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 9,11 | $ 5,58 | -$ 1,12 | -$ 2,32 | $ 12,92 | -$ 9,06 | $ 3,79 | -$ 0,88 | -$ 8,82 | $ 24,39 |
| Dividendo por Ação | $ 1,04 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,84 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,62 | $ 1,12 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 5.358,6 M | 5.358,6 M | 10.691,9 M | 10.691,9 M | 10.691,9 M | 11.739,0 M | 10.657,5 M | 10.642,2 M | 10.614,1 M | 10.578,9 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 14,24 % |
| Retorno sobre capital investido | 1,04 % |
| Retorno sobre ativos | 1,04 % |
| Margem bruta | 29,67 % |
| Margem operacional | 7,72 % |
| Margem líquida | 7,20 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 3,91 |
| Liquidez corrente | 0,33 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,18 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 4,39 | 6,04 | 16,22 | 14,39 | 16,01 | 8,37 | 8,05 | 13,37 | 7,26 | 8,14 |
| P/VP | 0,75 | 0,88 | 2,07 | 2,13 | 1,66 | 1,36 | 1,02 | 1,09 | 0,75 | 1,08 |
| P/V | 0,42 | 0,62 | 1,78 | 1,82 | 1,84 | 1,29 | 0,68 | 0,71 | 0,50 | 0,62 |
| Margem Bruta | 43,2 % | 44,6 % | 51,2 % | 54,9 % | 48,6 % | 59,1 % | 34,4 % | 26,8 % | 31,5 % | 28,6 % |
| Margem Operacional | 17,0 % | 14,2 % | 13,5 % | 8,5 % | 3,1 % | 20,9 % | 10,3 % | 4,0 % | 6,8 % | 6,7 % |
| Margem Líquida | 9,5 % | 10,2 % | 11,5 % | 13,3 % | 12,1 % | 14,7 % | 8,9 % | 5,6 % | 6,9 % | 7,6 % |
Empresas relacionadas: GGAL · ITUB · BSBR · BCH · BSAC · BMA · BBAR
Explorar setor: Serviços Financeiros · Banks - Regional
Mais seções de BBD: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações