Banco Santander-Chile (BSAC) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Banco Santander-Chile

Capitalização 15 bi $ · 52 semanas $ 28 – $ 37 (a 12 % do máximo) · P/L 13,5× · P/L 2027 esperado 11,2× · Dividendo 4,3 % · Próximos resultados 30 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 0,65 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 29 jul.

• Avaliação: P/VP 3,0× (cara).
• Negócio: ROTCE 18,1 % (excelente).
• Balanço: Capital/ativos 8,2 % (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 18,1 % (2,0×) $ 21 (-33 %); à mediana dos seus pares (1,4×) $ 15 (-52 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 4 de 5 cumprem

• P/B (preço / valor patrimonial) 3,0×, não cumpre.
• ROA 1,4 %, cumpre.
• ROTCE 18,1 %, cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 8,2 %, cumpre, perto do limiar.
• Dividend yield sustentável 4,3 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Banco Santander-Chile: P/L 13,5×; P/VP 3,0×; ROE 22,0 %; 14,9 bi $. Banco de Chile (P/L 16,0×; P/VP 3,4×; ROE 21,5 %; 19,7 bi $), Banco Santander (Brasil) S.A. (P/L 24,9×; P/VP 1,4×; ROE 11,8 %; 34,0 bi $), Grupo Financiero Galicia S.A. (P/L 50,8×; P/VP 1,0×; ROE 2,1 %; 5,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 3,0× · mediana 0,0× · mínimo 0,0× · máximo 3,4× · barata abaixo de 0,0× · cara acima de 0,0×. Esteve mais barata do que hoje 95% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 4,3 % ($ 1,23 por ADS em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +12 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 56 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 42,60 por ano ($ 3,55 por mês).