Demonstrações financeiras detalhadas de Badger Meter, Inc. (BMI): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Badger Meter, Inc. registou receitas de 916,7 mi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 16,6 %. O lucro líquido atingiu 141,6 mi $, com CAGR de 5 anos de 23,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 41,6 %, margem operacional 18,8 %, margem líquida 14,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 16,1 % em 5 anos.
A $ 151,24 (preço de fechamento de 29 de outubro de 2026), BMI negocia a um P/L de 34,93 e um ROE de 18,49 %. A capitalização de mercado é de 4,4 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 393,8 mi $ | 402,4 mi $ | 433,7 mi $ | 424,6 mi $ | 425,5 mi $ | 505,2 mi $ | 565,6 mi $ | 703,6 mi $ | 826,6 mi $ | 916,7 mi $ |
| Custo da Receita | 243,2 mi $ | 246,7 mi $ | 271,4 mi $ | 261,1 mi $ | 257,3 mi $ | 299,7 mi $ | 345,6 mi $ | 427,2 mi $ | 497,4 mi $ | 534,6 mi $ |
| Lucro Bruto | 150,6 mi $ | 155,7 mi $ | 162,3 mi $ | 163,5 mi $ | 168,2 mi $ | 205,5 mi $ | 220,0 mi $ | 276,4 mi $ | 329,2 mi $ | 382,1 mi $ |
| I&D | 10,6 mi $ | 10,6 mi $ | 11,1 mi $ | 11,9 mi $ | 11,6 mi $ | 14,7 mi $ | 15,8 mi $ | 19,0 mi $ | 19,2 mi $ | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 99,8 mi $ | 100,1 mi $ | 125,3 mi $ | 101,7 mi $ | 103,2 mi $ | 126,9 mi $ | 132,8 mi $ | 139,4 mi $ | 171,2 mi $ | 0 |
| Despesas Operacionais | 99,8 mi $ | 100,1 mi $ | 125,3 mi $ | 101,7 mi $ | 103,2 mi $ | 126,9 mi $ | 132,8 mi $ | 158,4 mi $ | 171,2 mi $ | 198,6 mi $ |
| Lucro Operacional | 50,8 mi $ | 55,6 mi $ | 56,9 mi $ | 62,1 mi $ | 65,2 mi $ | 78,7 mi $ | 87,3 mi $ | 118,0 mi $ | 157,9 mi $ | 183,4 mi $ |
| EBITDA | 73,2 mi $ | 80,0 mi $ | 61,3 mi $ | 86,0 mi $ | 90,2 mi $ | 106,5 mi $ | 113,4 mi $ | 146,0 mi $ | 190,1 mi $ | 223,2 mi $ |
| Despesas com Juros | 921.000 $ | 789.000 $ | 1,2 mi $ | 253.000 $ | 30.000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | 49,8 mi $ | 54,8 mi $ | 35,9 mi $ | 61,6 mi $ | 65,0 mi $ | 78,6 mi $ | 87,7 mi $ | 122,0 mi $ | 166,5 mi $ | 188,7 mi $ |
| Imposto | 17,5 mi $ | 20,3 mi $ | 8,1 mi $ | 14,4 mi $ | 15,6 mi $ | 17,7 mi $ | 21,2 mi $ | 29,4 mi $ | 41,6 mi $ | 47,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 32,3 mi $ | 34,6 mi $ | 27,8 mi $ | 47,2 mi $ | 49,3 mi $ | 60,9 mi $ | 66,5 mi $ | 92,6 mi $ | 124,9 mi $ | 141,6 mi $ |
| LPA | $ 1,12 | $ 1,20 | $ 0,96 | $ 1,63 | $ 1,70 | $ 2,09 | $ 2,28 | $ 3,16 | $ 4,26 | $ 4,82 |
| LPA Diluído | $ 1,11 | $ 1,19 | $ 0,95 | $ 1,61 | $ 1,69 | $ 2,08 | $ 2,26 | $ 3,14 | $ 4,23 | $ 4,79 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 29,0 M | 29,1 M | 29,2 M | 29,2 M | 29,2 M | 29,3 M | 29,4 M | 29,5 M | 29,5 M | 29,6 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 220,7 mi $ | 202,3 mi $ | 222,3 mi $ | 235,9 mi $ |
| Lucro Bruto | 93,0 mi $ | 84,3 mi $ | 90,8 mi $ | 98,8 mi $ |
| Lucro Operacional | 43,0 mi $ | 35,2 mi $ | 39,4 mi $ | 47,7 mi $ |
| EBITDA | 53,4 mi $ | 39,2 mi $ | 49,3 mi $ | 58,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 33,6 mi $ | 27,3 mi $ | 29,7 mi $ | 35,9 mi $ |
| LPA | $ 1,14 | $ 0,94 | $ 1,02 | $ 1,25 |
| LPA Diluído | $ 1,14 | $ 0,93 | $ 1,02 | $ 1,24 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 7,3 mi $ | 11,2 mi $ | 13,1 mi $ | 48,9 mi $ | 72,3 mi $ | 87,2 mi $ | 138,1 mi $ | 191,8 mi $ | 295,3 mi $ | 226,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 59,8 mi $ | 58,2 mi $ | 66,3 mi $ | 61,4 mi $ | 61,7 mi $ | 65,9 mi $ | 76,7 mi $ | 83,5 mi $ | 84,3 mi $ | 112,4 mi $ |
| Estoque | 77,7 mi $ | 85,2 mi $ | 80,8 mi $ | 81,9 mi $ | 81,6 mi $ | 99,6 mi $ | 119,9 mi $ | 153,7 mi $ | 143,4 mi $ | 151,9 mi $ |
| Ativos Circulantes | 151,0 mi $ | 158,6 mi $ | 164,7 mi $ | 200,1 mi $ | 223,7 mi $ | 261,4 mi $ | 347,8 mi $ | 442,2 mi $ | 540,1 mi $ | 507,1 mi $ |
| Imobilizado | 90,2 mi $ | 93,6 mi $ | 90,3 mi $ | 85,8 mi $ | 82,7 mi $ | 78,0 mi $ | 73,5 mi $ | 73,9 mi $ | 74,3 mi $ | 79,6 mi $ |
| Ágio | 49,3 mi $ | 67,4 mi $ | 71,3 mi $ | 71,3 mi $ | 88,7 mi $ | 104,3 mi $ | 101,3 mi $ | 113,2 mi $ | 111,8 mi $ | 235,6 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 51,9 mi $ | 65,3 mi $ | 60,6 mi $ | 53,9 mi $ | 59,6 mi $ | 69,8 mi $ | 53,6 mi $ | 57,4 mi $ | 48,9 mi $ | 122,2 mi $ |
| Ativos Totais | 350,0 mi $ | 391,7 mi $ | 392,7 mi $ | 421,9 mi $ | 471,2 mi $ | 530,8 mi $ | 603,0 mi $ | 716,9 mi $ | 816,4 mi $ | 973,6 mi $ |
| Contas a Pagar | 18,4 mi $ | 28,6 mi $ | 22,5 mi $ | 31,5 mi $ | 34,9 mi $ | 41,9 mi $ | 71,4 mi $ | 81,8 mi $ | 55,7 mi $ | 72,3 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 38,0 mi $ | 44,5 mi $ | 18,1 mi $ | 4,5 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 75,8 mi $ | 93,1 mi $ | 60,0 mi $ | 57,2 mi $ | 68,0 mi $ | 82,1 mi $ | 110,3 mi $ | 131,9 mi $ | 118,2 mi $ | 150,7 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 93,5 mi $ | 114,3 mi $ | 89,2 mi $ | 90,8 mi $ | 110,0 mi $ | 127,7 mi $ | 160,6 mi $ | 200,4 mi $ | 210,2 mi $ | 260,3 mi $ |
| Reservas | 223,9 mi $ | 244,2 mi $ | 257,3 mi $ | 285,9 mi $ | 314,9 mi $ | 353,5 mi $ | 395,2 mi $ | 458,7 mi $ | 547,8 mi $ | 645,9 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 256,2 mi $ | 277,5 mi $ | 303,5 mi $ | 331,1 mi $ | 361,3 mi $ | 403,1 mi $ | 442,4 mi $ | 516,5 mi $ | 606,2 mi $ | 713,3 mi $ |
| Dívida Total | 38,0 mi $ | 44,5 mi $ | 18,1 mi $ | 4,5 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida Líquida | 30,6 mi $ | 33,4 mi $ | 5,0 mi $ | -44,4 mi $ | -72,3 mi $ | -87,2 mi $ | -138,1 mi $ | -191,8 mi $ | -295,3 mi $ | -226,0 mi $ |
| Capital de Giro | 75,2 mi $ | 65,5 mi $ | 104,6 mi $ | 142,8 mi $ | 155,7 mi $ | 179,2 mi $ | 237,5 mi $ | 310,2 mi $ | 421,9 mi $ | 356,4 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 226,0 mi $ | 205,5 mi $ | 95,7 mi $ | 67,9 mi $ |
| Ativos Totais | 973,6 mi $ | 970,8 mi $ | 998,2 mi $ | 943,6 mi $ |
| Passivos Totais | 260,3 mi $ | 280,4 mi $ | 315,3 mi $ | 292,5 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 713,3 mi $ | 690,4 mi $ | 683,1 mi $ | 651,1 mi $ |
| Dívida Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 32,3 mi $ | 34,6 mi $ | 27,8 mi $ | 47,2 mi $ | 49,3 mi $ | 60,9 mi $ | 66,5 mi $ | 92,6 mi $ | 124,9 mi $ | 141,6 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 22,4 mi $ | 24,4 mi $ | 24,3 mi $ | 24,1 mi $ | 25,2 mi $ | 27,9 mi $ | 26,2 mi $ | 28,1 mi $ | 32,2 mi $ | 34,6 mi $ |
| Compensação em Ações | 1,5 mi $ | 1,7 mi $ | 4,2 mi $ | 1,2 mi $ | 1,4 mi $ | 2,3 mi $ | 3,1 mi $ | 5,2 mi $ | 6,2 mi $ | 9,2 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -459.000 $ | -6,7 mi $ | -8,2 mi $ | 9,7 mi $ | 16,5 mi $ | -277.000 $ | -7,2 mi $ | -5,8 mi $ | 3,0 mi $ | -992.000 $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 56,2 mi $ | 49,8 mi $ | 60,4 mi $ | 80,7 mi $ | 89,6 mi $ | 87,5 mi $ | 82,5 mi $ | 110,1 mi $ | 155,0 mi $ | 183,7 mi $ |
| CapEx | -10,6 mi $ | -15,1 mi $ | -8,6 mi $ | -7,5 mi $ | -9,1 mi $ | -6,7 mi $ | -5,9 mi $ | -12,0 mi $ | -12,8 mi $ | -14,0 mi $ |
| Aquisições | -1,8 mi $ | -20,4 mi $ | -8,0 mi $ | -8,0 mi $ | -29,1 mi $ | -45,3 mi $ | -45,3 mi $ | -17,1 mi $ | -3,0 mi $ | -184,0 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | -4,4 mi $ | -4,8 mi $ | -5,2 mi $ | -3,1 mi $ | -460.000 $ | -427.000 $ | 0 | 0 | -15,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -12,5 mi $ | -14,2 mi $ | -16,3 mi $ | -18,6 mi $ | -20,3 mi $ | -22,2 mi $ | -24,9 mi $ | -29,1 mi $ | -35,8 mi $ | -43,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 45,6 mi $ | 34,7 mi $ | 51,7 mi $ | 73,2 mi $ | 80,5 mi $ | 80,8 mi $ | 76,6 mi $ | 98,1 mi $ | 142,2 mi $ | 169,7 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 54,8 mi $ | 33,9 mi $ | 26,6 mi $ | 43,3 mi $ |
| CapEx | -4,0 mi $ | -4,4 mi $ | -4,8 mi $ | -3,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 50,8 mi $ | 29,5 mi $ | 21,8 mi $ | 40,3 mi $ |
| Dividendos Pagos | -11,7 mi $ | -11,7 mi $ | -11,6 mi $ | -12,6 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 2,2 mi $ | 3,2 mi $ | 2,5 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +2,2 % | +7,8 % | -2,1 % | +0,2 % | +18,7 % | +11,9 % | +24,4 % | +17,5 % | +10,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +7,0 % | -19,6 % | +69,8 % | +4,6 % | +23,4 % | +9,2 % | +39,3 % | +34,9 % | +13,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +7,1 % | -20,0 % | +69,8 % | +4,3 % | +22,9 % | +9,1 % | +38,6 % | +34,8 % | +13,1 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,2 % | +0,3 % | +0,1 % | +0,0 % | +0,4 % | +0,1 % | +0,3 % | +0,3 % | +0,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -23,9 % | +49,1 % | +41,6 % | +10,0 % | +0,3 % | -5,2 % | +28,2 % | +44,9 % | +19,3 % | |
| Margem Bruta | 38,2 % | 38,7 % | 37,4 % | 38,5 % | 39,5 % | 40,7 % | 38,9 % | 39,3 % | 39,8 % | 41,7 % |
| Margem Operacional | 12,9 % | 13,8 % | 13,1 % | 14,6 % | 15,3 % | 15,6 % | 15,4 % | 16,8 % | 19,1 % | 20,0 % |
| Margem EBITDA | 18,6 % | 19,9 % | 14,1 % | 20,3 % | 21,2 % | 21,1 % | 20,1 % | 20,8 % | 23,0 % | 24,4 % |
| Margem Líquida | 8,2 % | 8,6 % | 6,4 % | 11,1 % | 11,6 % | 12,1 % | 11,8 % | 13,2 % | 15,1 % | 15,5 % |
| Margem FCF | 11,6 % | 8,6 % | 11,9 % | 17,2 % | 18,9 % | 16,0 % | 13,5 % | 13,9 % | 17,2 % | 18,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 35,2 % | 37,0 % | 22,5 % | 23,4 % | 24,1 % | 22,6 % | 24,2 % | 24,1 % | 25,0 % | 24,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,57 | $ 1,19 | $ 1,77 | $ 2,51 | $ 2,75 | $ 2,75 | $ 2,61 | $ 3,33 | $ 4,82 | $ 5,74 |
| Dividendo por Ação | $ 0,43 | $ 0,49 | $ 0,56 | $ 0,64 | $ 0,70 | $ 0,76 | $ 0,85 | $ 0,99 | $ 1,21 | $ 1,47 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 28,9 M | 28,9 M | 29,0 M | 29,0 M | 29,1 M | 29,1 M | 29,2 M | 29,3 M | 29,4 M | 29,4 M |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinário, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / lucro líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receita — Manter o maquinário. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 18,49 % |
| Retorno sobre capital investido | 15,60 % |
| Retorno sobre ativos | 13,41 % |
| Margem bruta | 41,64 % |
| Margem operacional | 18,76 % |
| Margem líquida | 14,36 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,00 |
| Liquidez corrente | 2,48 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 14,75 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 32,99 | 39,83 | 51,26 | 39,83 | 55,33 | 50,99 | 47,82 | 48,85 | 49,79 | 36,18 |
| P/VP | 4,17 | 4,98 | 4,70 | 5,69 | 7,56 | 7,70 | 7,20 | 8,75 | 10,27 | 7,19 |
| P/V | 2,71 | 3,44 | 3,29 | 4,44 | 6,42 | 6,15 | 5,63 | 6,43 | 7,53 | 5,59 |
| Margem Bruta | 38,2 % | 38,7 % | 37,4 % | 38,5 % | 39,5 % | 40,7 % | 38,9 % | 39,3 % | 39,8 % | 41,7 % |
| Margem Operacional | 12,9 % | 13,8 % | 13,1 % | 14,6 % | 15,3 % | 15,6 % | 15,4 % | 16,8 % | 19,1 % | 20,0 % |
| Margem Líquida | 8,2 % | 8,6 % | 6,4 % | 11,1 % | 11,6 % | 12,1 % | 11,8 % | 13,2 % | 15,1 % | 15,5 % |
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