Camtek Ltd. (CAMT) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Camtek Ltd.

Capitalização 5 bi $ · 52 semanas $ 94 – $ 207 (a 44 % do máximo) · P/L 191× · P/L 2027 esperado 23,0× · Dividendo não paga · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,99 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 10 ago.

• Avaliação: P/L 191,3× (no preço).
• Negócio: ROIC 8 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 5,3× (frágil).
• Resultados: 6 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Com esse lucro: à mediana da década (26,0×) $ 132 (+13 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 162 (+39 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

P/L calculado pela Kaplio com o lucro GAAP dos últimos 12 meses; o fornecedor de dados indica 157,8×.

Atenção: o lucro por ação dos últimos doze meses ($ 0,61) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 ($ 5,07); por isso esta faixa usa o lucro esperado.

O que importa em tecnologia: 3 de 7 cumprem

• ROIC 7,8 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 5,3×, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 192,1×, não cumpre.
• Crescimento da receita a 3 anos 14,3 %, no limite.
• Margem bruta 50,5 %, cumpre.
• FCF / receita 25,7 %, cumpre.
• SBC / receita 3,4 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Camtek Ltd.: P/L 191×; EV/EBITDA 192×; ROIC 7,8 %; 5,4 bi $. FormFactor, Inc. (P/L 40,1×; EV/EBITDA 29,5×; ROIC 15,1 %; 6,8 bi $), Onto Innovation Inc. (P/L 75,8×; EV/EBITDA 40,7×; ROIC 3,4 %; 9,9 bi $), Cohu, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 58,9×; ROIC -1,0 %; 2,4 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 8 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 191× · mediana 25,9× · mínimo 12,1× · máximo 191× · barata abaixo de 20,3× · cara acima de 49,6×. O lucro dos últimos 12 meses está distorcido: a comparação do P/L de hoje com seu histórico não é representativa.