FormFactor, Inc. (FORM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: FormFactor, Inc.

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 49 – $ 160 (a 45 % do máximo) · P/L 40,2× · P/L est. 2027 22,7× · Dividendo não paga · Próximos resultados 3 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,80 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 40,2× (no preço).
• Negócio: ROIC 15 % (justo).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,5× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (38,3×) $ 83 (-5 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 70 (-20 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 4 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 1,7 %, não cumpre.
• Margem bruta 39,1 %, não cumpre.
• FCF / receita 1,5 %, não cumpre.
• ROIC 15,1 %, cumpre, perto do limiar.
• SBC / receita 4,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −0,5×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 29,5×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — FormFactor, Inc.: P/L 40,1×; EV/EBITDA 29,5×; ROIC 15,1 %; 6,8 bi $. Cohu, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 58,9×; ROIC -1,0 %; 2,4 bi $), Teradyne, Inc. (P/L 31,5×; EV/EBITDA 23,8×; ROIC 33,6 %; 42,9 bi $), Silicon Motion Technology Corporation (P/L 22,4×; EV/EBITDA 17,8×; ROIC 11,9 %; 7,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 8 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 40,1× · mediana 38,3× · mínimo 17,8× · máximo 110× · barata abaixo de 32,3× · cara acima de 49,8×. Esteve mais barata do que hoje 59% do tempo nos seus últimos 8 anos.