Demonstrações financeiras detalhadas de BW LPG Limited (BWLP): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
BW LPG Limited registou receitas de 3,69 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 32,8 %. O lucro líquido atingiu 249,4 mi $, com CAGR de 5 anos de -1,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 21,9 %, margem operacional 15,5 %, margem líquida 12,6 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 1,5 % em 5 anos.
A $ 25,61 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), BWLP negocia a um P/L de 8,80 e um ROE de 23,93 %. A capitalização de mercado é de 3,9 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 494,2 mi $ | 497,0 mi $ | 490,4 mi $ | 818,6 mi $ | 892,5 mi $ | 1,21 bi $ | 1,53 bi $ | 3,06 bi $ | 3,37 bi $ | 3,69 bi $ |
| Custo da Receita | 194,4 mi $ | 286,7 mi $ | 302,2 mi $ | 396,9 mi $ | 454,5 mi $ | 909,2 mi $ | 1,13 bi $ | 2,36 bi $ | 2,81 bi $ | 3,16 bi $ |
| Lucro Bruto | 299,7 mi $ | 210,3 mi $ | 188,2 mi $ | 421,7 mi $ | 437,9 mi $ | 299,7 mi $ | 400,3 mi $ | 698,5 mi $ | 554,3 mi $ | 532,2 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 184,0 mi $ | 208,4 mi $ | 187,8 mi $ | 150,9 mi $ | 163,1 mi $ | 152,5 mi $ | 158,2 mi $ | 197,2 mi $ | 167,0 mi $ | 225,1 mi $ |
| Despesas Operacionais | 190,9 mi $ | 217,8 mi $ | 185,0 mi $ | 150,9 mi $ | 163,1 mi $ | 152,5 mi $ | 158,2 mi $ | 197,2 mi $ | 167,0 mi $ | 225,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 108,8 mi $ | -7,5 mi $ | 3,2 mi $ | 270,8 mi $ | 274,8 mi $ | 147,2 mi $ | 242,1 mi $ | 501,3 mi $ | 387,2 mi $ | 307,1 mi $ |
| EBITDA | 208,3 mi $ | 119,8 mi $ | 103,9 mi $ | 397,1 mi $ | 427,3 mi $ | 376,5 mi $ | 426,2 mi $ | 771,5 mi $ | 625,0 mi $ | 632,9 mi $ |
| Despesas com Juros | 26,9 mi $ | 47,5 mi $ | 49,2 mi $ | 59,2 mi $ | 51,0 mi $ | 40,2 mi $ | 31,7 mi $ | 30,7 mi $ | 21,4 mi $ | 56,6 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 23,3 mi $ | -44,7 mi $ | -67,9 mi $ | 276,7 mi $ | 268,7 mi $ | 182,1 mi $ | 235,1 mi $ | 523,0 mi $ | 401,4 mi $ | 312,8 mi $ |
| Imposto | 227.338 $ | 549.782 $ | 167.313 $ | 2,3 mi $ | 548.628 $ | 507.376 $ | 1,1 mi $ | 11,4 mi $ | 28,4 mi $ | 14,6 mi $ |
| Lucro Líquido | 23,7 mi $ | -43,1 mi $ | -67,1 mi $ | 274,3 mi $ | 268,1 mi $ | 180,0 mi $ | 223,0 mi $ | 487,7 mi $ | 334,6 mi $ | 249,4 mi $ |
| LPA | $ 0,17 | -$ 0,30 | -$ 0,48 | $ 1,98 | $ 1,94 | $ 1,30 | $ 1,65 | $ 3,53 | $ 2,49 | $ 1,65 |
| LPA Diluído | $ 0,17 | -$ 0,30 | -$ 0,48 | $ 1,98 | $ 1,94 | $ 1,30 | $ 1,65 | $ 3,53 | $ 2,49 | $ 1,64 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 136,6 M | 141,8 M | 140,2 M | 138,7 M | 138,2 M | 139,0 M | 135,4 M | 133,0 M | 134,2 M | 151,9 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 954,2 mi $ | 732,7 mi $ | 842,0 mi $ | 963,6 mi $ |
| Lucro Bruto | 126,2 mi $ | 173,0 mi $ | 280,6 mi $ | 200,9 mi $ |
| Lucro Operacional | 71,2 mi $ | 117,1 mi $ | 222,3 mi $ | 130,7 mi $ |
| EBITDA | 140,2 mi $ | 207,3 mi $ | 282,5 mi $ | 188,9 mi $ |
| Lucro Líquido | 57,7 mi $ | 104,3 mi $ | 164,9 mi $ | 114,4 mi $ |
| LPA | $ 0,38 | $ 0,69 | $ 1,09 | $ 0,75 |
| LPA Diluído | $ 0,38 | $ 0,69 | $ 1,09 | $ 0,75 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 80,6 mi $ | 56,5 mi $ | 50,1 mi $ | 112,2 mi $ | 90,3 mi $ | 132,5 mi $ | 285,7 mi $ | 287,5 mi $ | 279,7 mi $ | 242,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 539.000 $ | 1,3 mi $ | 0 | 0 | 28,3 mi $ | 3,2 mi $ | 3,3 mi $ | 3,3 mi $ | 2,8 mi $ | 13,3 mi $ |
| Contas a Receber | 60,3 mi $ | 88,7 mi $ | 92,7 mi $ | 171,6 mi $ | 168,5 mi $ | 169,4 mi $ | 168,5 mi $ | 276,0 mi $ | 211,2 mi $ | 243,3 mi $ |
| Estoque | 12,7 mi $ | 19,4 mi $ | 28,0 mi $ | 40,7 mi $ | 15,1 mi $ | 54,5 mi $ | 136,5 mi $ | 188,6 mi $ | 76,7 mi $ | 123,9 mi $ |
| Ativos Circulantes | 165,6 mi $ | 276,0 mi $ | 188,8 mi $ | 388,0 mi $ | 374,7 mi $ | 451,8 mi $ | 742,7 mi $ | 878,7 mi $ | 677,9 mi $ | 636,7 mi $ |
| Imobilizado | 2,41 bi $ | 2,14 bi $ | 2,01 bi $ | 2,07 bi $ | 1,90 bi $ | 1,90 bi $ | 1,78 bi $ | 1,61 bi $ | 2,60 bi $ | 2,48 bi $ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 1,0 mi $ | 1,9 mi $ | 1,9 mi $ | 1,4 mi $ | 1,2 mi $ | 636.000 $ | 355.967 $ |
| Ativos Totais | 2,59 bi $ | 2,46 bi $ | 2,26 bi $ | 2,55 bi $ | 2,42 bi $ | 2,36 bi $ | 2,57 bi $ | 2,52 bi $ | 3,32 bi $ | 3,15 bi $ |
| Contas a Pagar | 28,5 mi $ | 4,9 mi $ | 6,2 mi $ | 7,5 mi $ | 6,4 mi $ | 38,6 mi $ | 165,9 mi $ | 222,0 mi $ | 97,7 mi $ | 212,6 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 426,4 mi $ | 265,5 mi $ | 134,2 mi $ | 140,9 mi $ | 126,8 mi $ | 82,5 mi $ | 116,2 mi $ | 212,4 mi $ | 230,3 mi $ | 122,7 mi $ |
| Passivos Circulantes | 496,5 mi $ | 305,4 mi $ | 173,1 mi $ | 270,0 mi $ | 256,8 mi $ | 219,2 mi $ | 496,0 mi $ | 655,3 mi $ | 610,1 mi $ | 425,6 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 979,6 mi $ | 1,08 bi $ | 1,10 bi $ | 923,2 mi $ | 730,7 mi $ | 659,8 mi $ | 362,2 mi $ | 199,9 mi $ | 711,7 mi $ | 730,3 mi $ |
| Passivos Totais | 1,48 bi $ | 1,38 bi $ | 1,28 bi $ | 1,37 bi $ | 1,17 bi $ | 977,2 mi $ | 967,5 mi $ | 934,3 mi $ | 1,38 bi $ | 1,23 bi $ |
| Reservas | 167,6 mi $ | 124,9 mi $ | 46,1 mi $ | 260,3 mi $ | 377,5 mi $ | 460,1 mi $ | 559,4 mi $ | 609,5 mi $ | 565,8 mi $ | 605,1 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,11 bi $ | 1,07 bi $ | 983,1 mi $ | 1,18 bi $ | 1,25 bi $ | 1,37 bi $ | 1,48 bi $ | 1,47 bi $ | 1,81 bi $ | 1,83 bi $ |
| Dívida Total | 1,41 bi $ | 1,34 bi $ | 1,23 bi $ | 1,28 bi $ | 1,04 bi $ | 873,7 mi $ | 708,9 mi $ | 570,2 mi $ | 1,17 bi $ | 990,2 mi $ |
| Dívida Líquida | 1,32 bi $ | 1,28 bi $ | 1,18 bi $ | 1,17 bi $ | 925,6 mi $ | 738,0 mi $ | 419,9 mi $ | 279,4 mi $ | 890,8 mi $ | 734,8 mi $ |
| Capital de Giro | -330,9 mi $ | -29,4 mi $ | 15,7 mi $ | 118,0 mi $ | 117,9 mi $ | 232,6 mi $ | 246,7 mi $ | 223,4 mi $ | 67,8 mi $ | 211,2 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 293,1 mi $ | 242,0 mi $ | 274,5 mi $ | 303,4 mi $ |
| Ativos Totais | 3,34 bi $ | 3,15 bi $ | 3,35 bi $ | 3,38 bi $ |
| Passivos Totais | 1,41 bi $ | 1,23 bi $ | 1,32 bi $ | 1,33 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,79 bi $ | 1,83 bi $ | 1,91 bi $ | 1,92 bi $ |
| Dívida Total | 1,09 bi $ | 990,2 mi $ | 902,4 mi $ | 931,1 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 23,9 mi $ | -44,3 mi $ | -72,2 mi $ | 276,2 mi $ | 244,4 mi $ | 186,9 mi $ | 239,6 mi $ | 504,0 mi $ | 425,0 mi $ | 249,4 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 99,5 mi $ | 127,3 mi $ | 100,7 mi $ | 126,3 mi $ | 152,4 mi $ | 154,2 mi $ | 159,4 mi $ | 217,9 mi $ | 202,2 mi $ | 263,4 mi $ |
| Compensação em Ações | 121.000 $ | 47.000 $ | -151.000 $ | 214.000 $ | 227.000 $ | 465.000 $ | 1,4 mi $ | 1,7 mi $ | 2,0 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | 35,1 mi $ | -53,2 mi $ | -13,9 mi $ | -61,9 mi $ | -4,1 mi $ | 735.000 $ | 98,9 mi $ | -182,1 mi $ | 153,8 mi $ | 43,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 241,7 mi $ | 72,3 mi $ | 89,3 mi $ | 333,8 mi $ | 397,8 mi $ | 307,3 mi $ | 505,3 mi $ | 513,4 mi $ | 749,1 mi $ | 543,9 mi $ |
| CapEx | -229,9 mi $ | -89,2 mi $ | -11,8 mi $ | -21,7 mi $ | -66,4 mi $ | -187,8 mi $ | -46,3 mi $ | -116,7 mi $ | -602,2 mi $ | -187,6 mi $ |
| Aquisições | -15,0 mi $ | -2,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 4,6 mi $ | -48,6 mi $ | -301.000 $ | 0 | 130,1 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | -1,1 mi $ | -11,2 mi $ | -1,7 mi $ | -2,5 mi $ | -5,5 mi $ | -26,3 mi $ | -23,7 mi $ | -100.000 $ | -45,7 mi $ |
| Dividendos Pagos | -104,9 mi $ | 0 | 0 | -59,6 mi $ | -126,6 mi $ | -99,5 mi $ | -126,7 mi $ | -405,5 mi $ | -388,5 mi $ | -205,7 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 11,8 mi $ | -16,9 mi $ | 77,6 mi $ | 312,1 mi $ | 331,3 mi $ | 119,5 mi $ | 459,0 mi $ | 396,7 mi $ | 146,9 mi $ | 356,3 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 128,8 mi $ | 177,5 mi $ | 158,4 mi $ | 180,9 mi $ |
| CapEx | -11,7 mi $ | -11,5 mi $ | -11,5 mi $ | -12,2 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 117,1 mi $ | 166,0 mi $ | 146,9 mi $ | 168,7 mi $ |
| Dividendos Pagos | -33,3 mi $ | -61,2 mi $ | -86,9 mi $ | -93,5 mi $ |
| Compensação em Ações | 448.000 $ | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +0,6 % | -1,3 % | +66,9 % | +9,0 % | +35,5 % | +26,4 % | +100,1 % | +10,0 % | +9,6 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -282,1 % | -55,6 % | +508,7 % | -2,3 % | -32,9 % | +23,9 % | +118,7 % | -31,4 % | -25,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -276,5 % | -60,0 % | +512,5 % | -2,0 % | -33,0 % | +26,9 % | +113,9 % | -29,5 % | -33,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | +3,8 % | -1,1 % | -1,1 % | -0,4 % | +0,5 % | -2,5 % | -1,8 % | +0,9 % | +13,2 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -243,2 % | +557,8 % | +302,4 % | +6,2 % | -63,9 % | +284,1 % | -13,6 % | -63,0 % | +142,5 % | |
| Margem Bruta | 60,7 % | 42,3 % | 38,4 % | 51,5 % | 49,1 % | 24,8 % | 26,2 % | 22,8 % | 16,5 % | 14,4 % |
| Margem Operacional | 22,0 % | -1,5 % | 0,7 % | 33,1 % | 30,8 % | 12,2 % | 15,8 % | 16,4 % | 11,5 % | 8,3 % |
| Margem EBITDA | 42,1 % | 24,1 % | 21,2 % | 48,5 % | 47,9 % | 31,1 % | 27,9 % | 25,2 % | 18,6 % | 17,2 % |
| Margem Líquida | 4,8 % | -8,7 % | -13,7 % | 33,5 % | 30,0 % | 14,9 % | 14,6 % | 15,9 % | 9,9 % | 6,8 % |
| Margem FCF | 2,4 % | -3,4 % | 15,8 % | 38,1 % | 37,1 % | 9,9 % | 30,0 % | 13,0 % | 4,4 % | 9,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 1,0 % | -1,2 % | -0,2 % | 0,8 % | 0,2 % | 0,3 % | 0,4 % | 2,2 % | 7,1 % | 4,7 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 0,09 | -$ 0,12 | $ 0,55 | $ 2,25 | $ 2,40 | $ 0,86 | $ 3,39 | $ 2,98 | $ 1,09 | $ 2,35 |
| Dividendo por Ação | $ 0,77 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,43 | $ 0,92 | $ 0,72 | $ 0,94 | $ 3,05 | $ 2,89 | $ 1,35 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 136,6 M | 141,8 M | 140,2 M | 138,7 M | 138,2 M | 139,0 M | 135,4 M | 133,0 M | 134,2 M | 151,4 M |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinário, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / lucro líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receita — Manter o maquinário. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 23,93 % |
| Retorno sobre capital investido | 17,24 % |
| Retorno sobre ativos | 13,06 % |
| Margem bruta | 21,92 % |
| Margem operacional | 15,51 % |
| Margem líquida | 12,63 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,49 |
| Liquidez corrente | 1,44 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 2,81 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 24,65 | -13,83 | -9,31 | 4,31 | 3,40 | 4,23 | 4,69 | 4,26 | 4,56 | 7,94 |
| P/VP | 0,52 | 0,55 | 0,64 | 1,01 | 0,73 | 0,56 | 0,71 | 1,36 | 0,84 | 1,08 |
| P/V | 1,16 | 1,18 | 1,28 | 1,45 | 1,02 | 0,63 | 0,69 | 0,65 | 0,45 | 0,54 |
| Margem Bruta | 60,7 % | 42,3 % | 38,4 % | 51,5 % | 49,1 % | 24,8 % | 26,2 % | 22,8 % | 16,5 % | 14,4 % |
| Margem Operacional | 22,0 % | -1,5 % | 0,7 % | 33,1 % | 30,8 % | 12,2 % | 15,8 % | 16,4 % | 11,5 % | 8,3 % |
| Margem Líquida | 4,8 % | -8,7 % | -13,7 % | 33,5 % | 30,0 % | 14,9 % | 14,6 % | 15,9 % | 9,9 % | 6,8 % |
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