BW LPG Limited (BWLP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: BW LPG Limited

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 12 – $ 26 (a 3 % do máximo) · P/L 8,8× · P/L 2027 esperado 13,0× · Dividendo 9,7 % · Próximos resultados 24 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,46 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 28 ago.

• Avaliação: P/L 8,8× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 17 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,2× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (8,8) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 18,2 vezes.

O que importa em indústria: 9 de 10 cumprem

• Margem operacional 8,3 %, não cumpre.
• Crescimento da receita a 5 anos 30,4 %, cumpre.
• ROIC 17,2 %, cumpre.
• Conversão FCF 142,8 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,2×, cumpre.
• Capex / receita 5,1 %, cumpre.
• Altman Z-Score 2,8, cumpre.
• Piotroski F-Score 5 de 9, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 8,8×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 3,1×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — BW LPG Limited: P/L 8,8×; EV/EBITDA 3,1×; ROIC 17,2 %; 3,9 bi $. ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (P/L 25,6×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 3,0 %; 3,6 bi $), Star Bulk Carriers Corp. (P/L 11,3×; EV/EBITDA 7,6×; ROIC 9,2 %; 3,2 bi $), Danaos Corporation (P/L 5,4×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 9,6 %; 2,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 8,8× · mediana 5,6× · mínimo 1,3× · máximo 30,0× · barata abaixo de 3,8× · cara acima de 8,5×. Esteve mais barata do que hoje 82% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 9,7 % ($ 1,36 por ADS em 2025) · Crescimento 5 anos +8 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 97,30 por ano ($ 8,11 por mês).