Deckers Outdoor Corporation (DECK) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Deckers Outdoor Corporation

Capitalização 11 bi $ · 52 semanas $ 78 – $ 121 (a 33 % do máximo) · P/L 10,7× · P/L 2027 esperado 10,4× · Dividendo não paga · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 3,58 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 10,7× (barata).
• Negócio: ROIC 5 anos 28,4 % (excelente).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 1,1× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (24,2×) $ 183 (+126 %); à mediana do seu setor (17,9×) $ 135 (+67 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo cíclico: 7 de 8 cumprem

• P/L inverso em cíclicas 10,7×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 20,9 %, cumpre.
• Giro de estoques 4,8×, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 28,4 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −1,1×, cumpre.
• Liquidez corrente 2,72, cumpre.
• Altman Z-Score 11,5, cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 2,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Deckers Outdoor Corporation: P/L 10,7×; EV/EBITDA 7,2×; ROIC 34,3 %; 11,0 bi $. On Holding AG (P/L 21,9×; EV/EBITDA 14,0×; ROIC 16,3 %; 10,5 bi $), Crocs, Inc. (P/L 10,3×; EV/EBITDA 7,8×; ROIC 17,7 %; 5,7 bi $), Birkenstock Holding plc (P/L 15,3×; EV/EBITDA 9,3×; ROIC 8,1 %; 5,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 10,7× · mediana 24,2× · mínimo 10,4× · máximo 56,1× · barata abaixo de 18,8× · cara acima de 33,3×. Só esteve mais barata do que hoje 1% do tempo nos seus últimos dez anos.