Demonstrações financeiras detalhadas de EchoStar Corporation (ECHO): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
EchoStar Corporation registou receitas de 15,00 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 51,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 29,5 %, margem operacional 7,2 %, margem líquida -38,7 %.
A 86,39 $ (preço de fecho de 20 de outubro de 2026), ECHO apresenta lucros negativos (PER não significativo) e um ROE de -69,71 %. A capitalização de mercado é de 13,7 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 3,06 mil M$ | 1,89 mil M$ | 2,09 mil M$ | 1,89 mil M$ | 1,89 mil M$ | 19,82 mil M$ | 18,63 mil M$ | 17,02 mil M$ | 15,83 mil M$ | 15,00 mil M$ |
| Custo da Receita | 1,74 mil M$ | 758,5 M$ | 780,9 M$ | 787,4 M$ | 744,4 M$ | 12,50 mil M$ | 12,21 mil M$ | 11,95 mil M$ | 10,14 mil M$ | 11,13 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,32 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,10 mil M$ | 1,14 mil M$ | 7,32 mil M$ | 6,42 mil M$ | 5,07 mil M$ | 5,69 mil M$ | 3,87 mil M$ |
| I&D | 76,0 M$ | 31,7 M$ | 27,6 M$ | 25,7 M$ | 29,4 M$ | 31,8 M$ | 32,8 M$ | 110,0 M$ | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 325,0 M$ | 370,5 M$ | 436,1 M$ | 509,1 M$ | 474,9 M$ | 2,69 mil M$ | 3,02 mil M$ | 2,99 mil M$ | 2,43 mil M$ | 2,38 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 956,7 M$ | 919,9 M$ | 1,06 mil M$ | 1,03 mil M$ | 1,03 mil M$ | 3,90 mil M$ | 4,19 mil M$ | 5,35 mil M$ | 5,99 mil M$ | 3,97 mil M$ |
| Lucro Operacional | 364,4 M$ | 196,3 M$ | 183,2 M$ | 73,1 M$ | 112,5 M$ | 3,42 mil M$ | 2,23 mil M$ | -277,9 M$ | -304,1 M$ | -91,1 M$ |
| EBITDA | 791,2 M$ | 851,8 M$ | 691,7 M$ | 746,1 M$ | 645,1 M$ | 4,67 mil M$ | 4,59 mil M$ | -247,4 M$ | 2,34 mil M$ | -15,79 mil M$ |
| Despesas com Juros | 123,6 M$ | 184,4 M$ | 219,3 M$ | 251,0 M$ | 147,9 M$ | 111,2 M$ | 79,2 M$ | 90,4 M$ | 481,6 M$ | 1,52 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 286,8 M$ | 100,7 M$ | -8,0 M$ | -93,2 M$ | -27,8 M$ | 3,35 mil M$ | 3,34 mil M$ | -1,93 mil M$ | -75,6 M$ | -18,89 mil M$ |
| Imposto | 106,2 M$ | -284,3 M$ | 30,7 M$ | 20,5 M$ | 24,1 M$ | 828,4 M$ | 798,4 M$ | -296,9 M$ | 48,9 M$ | -4,39 mil M$ |
| Lucro Líquido | 179,9 M$ | 392,6 M$ | -40,5 M$ | -62,9 M$ | -40,1 M$ | 2,49 mil M$ | 2,48 mil M$ | -1,70 mil M$ | -119,5 M$ | -14,50 mil M$ |
| LPA | 1,94 $ | 4,13 $ | -0,42 $ | -1,17 $ | -0,53 $ | 0,81 $ | 2,13 $ | -6,28 $ | -0,44 $ | -50,41 $ |
| LPA Diluído | 1,92 $ | 4,07 $ | -0,42 $ | -1,17 $ | -0,53 $ | 0,81 $ | 2,13 $ | -6,28 $ | -0,44 $ | -50,41 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 94,4 M$ | 96,7 M$ | 96,2 M$ | 96,7 M$ | 97,9 M$ | 89,9 M$ | 83,2 M$ | 270,8 M$ | 274,1 M$ | 287,6 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 3,61 mil M$ | 3,80 mil M$ | 3,67 mil M$ | 3,58 mil M$ |
| Lucro Bruto | 852,4 M$ | 1,12 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,23 mil M$ |
| Lucro Operacional | -160,4 M$ | 370,8 M$ | 326,7 M$ | 512,9 M$ |
| EBITDA | -16,17 mil M$ | -504,9 M$ | 591,0 M$ | 10,47 mil M$ |
| Lucro Líquido | -12,78 mil M$ | -1,21 mil M$ | -146,9 M$ | 8,46 mil M$ |
| LPA | -44,37 $ | -4,18 $ | -0,51 $ | 29,17 $ |
| LPA Diluído | -44,37 $ | -4,18 $ | -0,51 $ | 24,12 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,57 mil M$ | 2,43 mil M$ | 928,3 M$ | 1,52 mil M$ | 896,0 M$ | 535,9 M$ | 2,50 mil M$ | 1,82 mil M$ | 4,31 mil M$ | 1,88 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 522,5 M$ | 814,2 M$ | 2,28 mil M$ | 940,6 M$ | 1,64 mil M$ | 1,01 mil M$ | 1,81 mil M$ | 623,0 M$ | 1,24 mil M$ | 175,8 M$ |
| Contas a Receber | 201,9 M$ | 240,1 M$ | 215,3 M$ | 207,3 M$ | 189,6 M$ | 199,0 M$ | 1,18 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,27 mil M$ |
| Estoque | 62,6 M$ | 83,6 M$ | 75,4 M$ | 79,6 M$ | 98,0 M$ | 103,1 M$ | 626,0 M$ | 665,2 M$ | 455,2 M$ | 380,6 M$ |
| Ativos Circulantes | 3,72 mil M$ | 3,72 mil M$ | 3,58 mil M$ | 2,84 mil M$ | 2,91 mil M$ | 1,93 mil M$ | 6,76 mil M$ | 4,89 mil M$ | 8,10 mil M$ | 5,13 mil M$ |
| Imobilizado | 3,40 mil M$ | 3,47 mil M$ | 2,53 mil M$ | 2,64 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,49 mil M$ | 10,73 mil M$ | 12,63 mil M$ | 12,45 mil M$ | 2,46 mil M$ |
| Ágio | 504,2 M$ | 504,2 M$ | 504,2 M$ | 507,0 M$ | 511,6 M$ | 511,1 M$ | 757,5 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 625,4 M$ | 595,9 M$ | 571,0 M$ | 609,9 M$ | 613,9 M$ | 608,5 M$ | 37,75 mil M$ | 38,75 mil M$ | 39,52 mil M$ | 54,4 M$ |
| Ativos Totais | 9,01 mil M$ | 8,75 mil M$ | 8,66 mil M$ | 7,15 mil M$ | 7,07 mil M$ | 6,05 mil M$ | 58,75 mil M$ | 57,11 mil M$ | 60,94 mil M$ | 43,02 mil M$ |
| Contas a Pagar | 171,4 M$ | 113,2 M$ | 123,1 M$ | 126,0 M$ | 123,1 M$ | 109,8 M$ | 1,02 mil M$ | 774,0 M$ | 741,0 M$ | 541,7 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 33,0 M$ | 40,6 M$ | 919,6 M$ | 486 000 $ | 898,2 M$ | 0 | 1,55 mil M$ | 3,05 mil M$ | 943,0 M$ | 8,21 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 531,4 M$ | 413,9 M$ | 1,35 mil M$ | 496,0 M$ | 1,43 mil M$ | 460,1 M$ | 6,44 mil M$ | 8,02 mil M$ | 5,83 mil M$ | 12,36 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 3,62 mil M$ | 3,59 mil M$ | 2,39 mil M$ | 2,39 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,50 mil M$ | 21,34 mil M$ | 19,72 mil M$ | 25,66 mil M$ | 18,66 mil M$ |
| Passivos Totais | 5,00 mil M$ | 4,57 mil M$ | 4,51 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,47 mil M$ | 2,63 mil M$ | 36,70 mil M$ | 36,72 mil M$ | 40,69 mil M$ | 37,20 mil M$ |
| Reservas | 314,2 M$ | 721,3 M$ | 694,1 M$ | 632,8 M$ | 583,6 M$ | 656,5 M$ | 13,44 mil M$ | 11,74 mil M$ | 11,62 mil M$ | -2,88 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 3,92 mil M$ | 4,16 mil M$ | 4,14 mil M$ | 3,67 mil M$ | 3,54 mil M$ | 3,35 mil M$ | 21,49 mil M$ | 19,88 mil M$ | 20,19 mil M$ | 5,77 mil M$ |
| Dívida Total | 3,66 mil M$ | 3,63 mil M$ | 3,31 mil M$ | 2,50 mil M$ | 2,52 mil M$ | 1,65 mil M$ | 25,72 mil M$ | 25,89 mil M$ | 29,81 mil M$ | 31,01 mil M$ |
| Dívida Líquida | 562,6 M$ | 389,2 M$ | 95,3 M$ | 41,2 M$ | -11,2 M$ | 101,3 M$ | 21,42 mil M$ | 23,44 mil M$ | 24,27 mil M$ | 28,95 mil M$ |
| Capital de Giro | 3,19 mil M$ | 3,30 mil M$ | 2,24 mil M$ | 2,34 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,47 mil M$ | 315,1 M$ | -3,13 mil M$ | 2,26 mil M$ | -7,23 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,60 mil M$ | 1,88 mil M$ | 1,34 mil M$ | 440,0 M$ |
| Ativos Totais | 45,27 mil M$ | 43,02 mil M$ | 41,38 mil M$ | 39,43 mil M$ |
| Passivos Totais | 38,26 mil M$ | 37,20 mil M$ | 35,70 mil M$ | 25,22 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 6,95 mil M$ | 5,77 mil M$ | 5,63 mil M$ | 14,20 mil M$ |
| Dívida Total | 30,59 mil M$ | 31,01 mil M$ | 29,29 mil M$ | 17,55 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 180,7 M$ | 393,5 M$ | -38,6 M$ | -74,3 M$ | -51,9 M$ | 72,9 M$ | 2,48 mil M$ | -1,70 mil M$ | -124,5 M$ | -14,51 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 495,1 M$ | 533,8 M$ | 598,2 M$ | 588,2 M$ | 525,0 M$ | 1,21 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,93 mil M$ | 1,59 mil M$ |
| Compensação em Ações | 15,2 M$ | 10,1 M$ | 10,0 M$ | 9,4 M$ | 8,9 M$ | 0 | 0 | 51,5 M$ | 36,4 M$ | 36,3 M$ |
| Variação Capital de Giro | -9,7 M$ | 98,3 M$ | 25,3 M$ | 88,1 M$ | 8,2 M$ | 26,7 M$ | -160,0 M$ | 150,8 M$ | -229,8 M$ | -433,6 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 803,3 M$ | 726,9 M$ | 734,5 M$ | 656,3 M$ | 534,4 M$ | 632,2 M$ | 3,62 mil M$ | 2,43 mil M$ | 1,25 mil M$ | -99,4 M$ |
| CapEx | -721,5 M$ | -610,2 M$ | -586,8 M$ | -482,3 M$ | -447,5 M$ | -472,0 M$ | -3,05 mil M$ | -3,10 mil M$ | -1,54 mil M$ | -965,7 M$ |
| Aquisições | -1,6 M$ | 17,8 M$ | -114,4 M$ | -2,1 M$ | 38,7 M$ | 9,9 M$ | 0 | 0 | 0 | 47,2 M$ |
| Recompra de Ações | 1,52 mil M$ | -651 000 $ | -33,3 M$ | 0 | -43,5 M$ | -261,4 M$ | -89,3 M$ | -109,4 M$ | -442,0 M$ | -48,5 M$ |
| Dividendos Pagos | -15,0 M$ | -19,0 M$ | -10,0 M$ | -2,7 M$ | 0 | 0 | -2,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 81,8 M$ | 116,7 M$ | 147,7 M$ | 174,0 M$ | 86,9 M$ | 160,3 M$ | 570,7 M$ | -668,3 M$ | -292,2 M$ | -1,07 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 111,7 M$ | -425,3 M$ | 238,3 M$ | -10,0 M$ |
| CapEx | 197,7 M$ | -158,1 M$ | -133,4 M$ | -92,3 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 309,4 M$ | -583,4 M$ | 104,8 M$ | -102,2 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 11,9 M$ | 8,3 M$ | 10,2 M$ | 13,1 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -38,3 % | +10,9 % | -9,8 % | +0,1 % | +949,8 % | -6,0 % | -8,7 % | -7,0 % | -5,2 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +118,2 % | -110,3 % | -55,4 % | +36,2 % | +6292,5 % | -0,3 % | -168,7 % | +93,0 % | -12 026,9 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +112,9 % | -110,2 % | -178,6 % | +54,7 % | +252,8 % | +163,0 % | -394,8 % | +93,0 % | -11 356,8 % | |
| Variação de Ações (anual) | +2,5 % | -0,5 % | +0,5 % | +1,2 % | -8,1 % | -7,5 % | +225,7 % | +1,2 % | +4,9 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +42,6 % | +26,6 % | +17,8 % | -50,0 % | +84,3 % | +256,1 % | -217,1 % | +56,3 % | -264,5 % | |
| Margem Bruta | 43,2 % | 59,8 % | 62,7 % | 58,3 % | 60,6 % | 36,9 % | 34,5 % | 29,8 % | 36,0 % | 25,8 % |
| Margem Operacional | 11,9 % | 10,4 % | 8,8 % | 3,9 % | 6,0 % | 17,3 % | 12,0 % | -1,6 % | -1,9 % | -0,6 % |
| Margem EBITDA | 25,9 % | 45,2 % | 33,1 % | 39,6 % | 34,2 % | 23,6 % | 24,6 % | -1,5 % | 14,8 % | -105,2 % |
| Margem Líquida | 5,9 % | 20,8 % | -1,9 % | -3,3 % | -2,1 % | 12,5 % | 13,3 % | -10,0 % | -0,8 % | -96,6 % |
| Margem FCF | 2,7 % | 6,2 % | 7,1 % | 9,2 % | 4,6 % | 0,8 % | 3,1 % | -3,9 % | -1,8 % | -7,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 37,0 % | -282,3 % | -385,3 % | -22,0 % | -86,5 % | 24,7 % | 23,9 % | 15,4 % | -64,8 % | 23,2 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,87 $ | 1,21 $ | 1,53 $ | 1,80 $ | 0,89 $ | 1,78 $ | 6,86 $ | -2,47 $ | -1,07 $ | -3,70 $ |
| Dividendo por Ação | 0,16 $ | 0,20 $ | 0,10 $ | 0,03 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,02 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 93,8 M$ | 95,4 M$ | 96,2 M$ | 96,7 M$ | 97,9 M$ | 89,9 M$ | 83,2 M$ | 270,8 M$ | 274,1 M$ | 287,6 M$ |
O que olhar em empresas de Comunicações
- Crescimento de receita 3a (≥15%/ano) — Valida tração sustentada, não um ano pontual.
- Margem bruta (Depende do sub-setor) — SaaS ≥70%, Internet ≥55%, Semis ≥45%, Hardware ≥35%.
- FCF / Receita (≥20%) — Caixa real gerada. Muitas tech maquilham lucros não-GAAP.
- ROIC (≥15%) — Eficiência do capital reinvestido — a primeira métrica de Buffett.
- SBC / Receita (<10% saudável) — Stock-based compensation. Diluição silenciosa: >20% destrói valor.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤2x (1,5x SaaS)) — Resistência em recessões e subidas de juros.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | -69,71 % |
| Retorno sobre capital investido | 1,00 % |
| Retorno sobre ativos | -14,39 % |
| Margem bruta | 29,54 % |
| Margem operacional | 7,17 % |
| Margem líquida | -38,71 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,24 |
| Liquidez corrente | 5,20 |
| Piotroski F-Score | 2 |
| Altman Z-Score | 0,55 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 21,47 | 11,75 | -70,86 | -37,02 | -39,98 | 32,53 | 7,83 | -2,50 | -52,05 | -2,16 |
| P/VP | 1,00 | 1,11 | 0,69 | 1,14 | 0,59 | 0,71 | 0,06 | 0,21 | 0,31 | 5,42 |
| P/V | 1,28 | 2,46 | 1,37 | 2,22 | 1,10 | 0,12 | 0,07 | 0,25 | 0,40 | 2,08 |
| Margem Bruta | 43,2 % | 59,8 % | 62,7 % | 58,3 % | 60,6 % | 36,9 % | 34,5 % | 29,8 % | 36,0 % | 25,8 % |
| Margem Operacional | 11,9 % | 10,4 % | 8,8 % | 3,9 % | 6,0 % | 17,3 % | 12,0 % | -1,6 % | -1,9 % | -0,6 % |
| Margem Líquida | 5,9 % | 20,8 % | -1,9 % | -3,3 % | -2,1 % | 12,5 % | 13,3 % | -10,0 % | -0,8 % | -96,6 % |
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