Embraer S.A. (EMBJ) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Embraer S.A.

Capitalização 14 mil M$ · 52 semanas 54 $ – 80 $ (a 5 % do máximo) · PER 29,4× · PER 2027 esperado 115× · Dividendo 1,3 % · Próximos resultados 10 de novembro de 2026 · RPA esperado 0,80 $ · Preço de 2 out. · contas publicadas a 10 ago.

• Avaliação: PER 29,4× (sem veredicto).
• Negócio: ROIC 7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,1× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredicto de avaliação: o seu lucro dos últimos doze meses está inflacionado por um extraordinário, por isso o seu P/L parece mais baixo do que é.

Atenção: o resultado por ação dos últimos doze meses (2,56 $) afasta-se muito do que o consenso espera para 2027 (0,66 $), por isso o PER atual não é representativo: esta faixa usa o lucro esperado.

O que importa em indústria: 6 de 9 cumprem

• Margem operacional 8,0 %, não cumpre.
• ROIC 7,0 %, não cumpre.
• Altman Z-Score 1,7, não cumpre.
• PER vs histórico 10 anos próprio 29,4×, info.
• Crescimento das receitas a 5 anos 16,3 %, cumpre.
• Conversão FCF 109,7 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,1×, cumpre.
• Capex / receitas 6,4 %, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 14,5×, cumpre.

Face aos seus pares (pares de referência) — Embraer S.A.: PER 29,4×; EV/EBITDA 14,6×; ROIC 7,0 %; 13,8 mil M$. Textron Inc. (PER 14,6×; EV/EBITDA 9,2×; ROIC 7,4 %; 13,3 mil M$), Huntington Ingalls Industries, Inc. (PER 16,0×; EV/EBITDA 13,0×; ROIC 9,0 %; 10,6 mil M$), Leonardo DRS, Inc. (PER 30,7×; EV/EBITDA 20,5×; ROIC 10,4 %; 9,8 mil M$).

Está cara ou barata face aos seus últimos dez anos?

PER em cada fecho: hoje 29,4× · mediana 22,3× · mínimo 8,0× · máximo 77,0× · barata abaixo de 17,2× · cara acima de 33,9×. O lucro dos últimos 12 meses está distorcido: a comparação do PER de hoje com o seu histórico não é representativa.

Dividendo

apertado · Rendimento 1,29 % (0,71 BRL por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +3 % ao ano · Cobertura com caixa livre 23,6× · Com 1000 $ investidos hoje receberia 12,90 $ por ano (1,07 $ por mês).