First American Financial Corporation (FAF) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: First American Financial Corporation

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 57 – $ 79 (a 20 % do máximo) · P/L 8,9× · P/L 2027 esperado 9,4× · Dividendo 3,6 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 10 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,81 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/VP 1,2× (justificada).
• Negócio: Margem op. 5 anos 8,1 % (fraco).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,47 (frágil).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROE del 13,3 % (1,5×) $ 79 (+24 %); à mediana dos seus pares (1,2×) $ 62 (-3 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em seguros: 2 de 5 cumprem

• Margem operacional 5 anos (aproximação ao índice combinado) 8,1 %, não cumpre.
• Crescimento do valor patrimonial por ação 4,0 %, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 0,47, não cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,2×, cumpre.
• Série de aumentos do dividendo 11 años, cumpre, perto do limiar.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — First American Financial Corporation: P/L 8,9×; P/VP 1,2×; ROE 13,3 %; 6,5 bi $. Enact Holdings Inc. (P/L 10,1×; P/VP 1,2×; ROE 12,8 %; 6,6 bi $), Essent Group Ltd. (P/L 9,2×; P/VP 1,0×; ROE 11,9 %; 5,9 bi $), MGIC Investment Corporation (P/L 8,8×; P/VP 1,2×; ROE 13,9 %; 5,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,2× · mediana 1,4× · mínimo 0,8× · máximo 2,3× · barata abaixo de 1,3× · cara acima de 1,7×. Só esteve mais barata do que hoje 17% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 3,6 % ($ 2,16 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 36 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 35,60 por ano ($ 2,97 por mês).