Radian Group Inc. (RDN) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Radian Group Inc.

Capitalização 4 mil M$ · 52 semanas 31 $ – 40 $ (a 15 % do máximo) · PER 8,2× · PER 2027 esperado 6,3× · Dividendo 3,1 % · 6 anos a subir · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · RPA esperado 1,21 $ · Preço de 3 out. · contas publicadas a 5 ago.

• Avaliação: P/VC 0,9× (justificada).
• Negócio: Margem op. 5 anos 64,1 % (excelente).
• Balanço: Dívida/capital 0,26 (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VC justificado pelo seu ROE del 12,2 % (1,5×) 54 $ (+64 %); à mediana dos seus pares (1,1×) 39 $ (+19 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor contabilístico, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde cotaria aos seus múltiplos habituais.

O que importa em seguros: 4 de 5 cumprem

• Série de subidas do dividendo 6 años, não cumpre.
• Margem operacional 5 anos (aproximação ao rácio combinado) 64,1 %, cumpre.
• Crescimento do valor contabilístico por ação 9,6 %, cumpre.
• Dívida / capital próprio 0,26, cumpre.
• P/B (preço / valor contabilístico) 0,9×, cumpre.

Face aos seus pares (pares de referência) — Radian Group Inc.: PER 8,2×; P/VC 0,9×; ROE 12,2 %; 4,4 mil M$. MGIC Investment Corporation (PER 8,4×; P/VC 1,1×; ROE 14,3 %; 5,8 mil M$), Essent Group Ltd. (PER 8,3×; P/VC 1,0×; ROE 12,0 %; 5,8 mil M$), NMI Holdings, Inc. (PER 7,5×; P/VC 1,1×; ROE 15,1 %; 3,1 mil M$).

Está cara ou barata face aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fecho: hoje 0,9× · mediana 1,1× · mínimo 0,5× · máximo 1,7× · barata abaixo de 1,1× · cara acima de 1,4×. Só esteve mais barata do que hoje 11% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 3,13 % (1,06 $ por ação em 2025) · Anos a subi-lo 6 · Crescimento 5 anos +16 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 25 % · Com 1000 $ investidos hoje receberia 31,30 $ por ano (2,61 $ por mês).