Demonstrações financeiras detalhadas de FedEx Freight Holding Company, Inc. (FDXF): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 28,6 %, margem operacional 6,2 %, margem líquida 6,3 %.
A 109,54 $ (preço de fecho de 20 de outubro de 2026), FDXF negocia a um PER de 28,31 e um ROE de 80,04 %. A capitalização de mercado é de 16,4 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Receita | 10,08 mil M$ | 9,42 mil M$ | 8,89 mil M$ | 8,79 mil M$ |
| Custo da Receita | 6,45 mil M$ | 6,15 mil M$ | 6,12 mil M$ | 0 |
| Lucro Bruto | 3,64 mil M$ | 3,27 mil M$ | 2,77 mil M$ | 8,79 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | 1,74 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,43 mil M$ | 8,26 mil M$ |
| Lucro Operacional | 1,89 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,34 mil M$ | 540,0 M$ |
| EBITDA | 2,48 mil M$ | 2,48 mil M$ | 1,86 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 57,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 2,09 mil M$ | 2,08 mil M$ | 1,45 mil M$ | 884,0 M$ |
| Imposto | 509,0 M$ | 505,0 M$ | 368,0 M$ | 229,0 M$ |
| Lucro Líquido | 1,58 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,08 mil M$ | 655,0 M$ |
| LPA | 12,45 $ | 12,69 $ | 8,88 $ | 4,38 $ |
| LPA Diluído | 12,35 $ | 12,54 $ | 8,88 $ | 4,38 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 128,0 M$ | 125,5 M$ | 121,5 M$ | 149,5 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 2,20 mil M$ | 2,14 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,47 mil M$ |
| Lucro Bruto | 650,0 M$ | 572,0 M$ | 494,0 M$ | 780,0 M$ |
| Lucro Operacional | 199,0 M$ | 66,0 M$ | -6,0 M$ | 281,0 M$ |
| EBITDA | 390,5 M$ | 329,0 M$ | 233,0 M$ | -25,0 M$ |
| Lucro Líquido | 223,0 M$ | 120,0 M$ | 51,0 M$ | 158,0 M$ |
| LPA | 1,84 $ | 0,99 $ | -0,02 $ | 1,06 $ |
| LPA Diluído | 1,84 $ | 0,99 $ | -0,02 $ | 1,06 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2026 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 251,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 |
| Contas a Receber | 1,17 mil M$ |
| Estoque | 0 |
| Ativos Circulantes | 1,51 mil M$ |
| Imobilizado | 0 |
| Ágio | 602,0 M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 |
| Ativos Totais | 6,88 mil M$ |
| Contas a Pagar | 106,0 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 43,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 993,0 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 4,48 mil M$ |
| Passivos Totais | 7,38 mil M$ |
| Reservas | -509,0 M$ |
| Patrimônio Líquido | -497,0 M$ |
| Dívida Total | 6,37 mil M$ |
| Dívida Líquida | 6,11 mil M$ |
| Capital de Giro | 513,0 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 92,0 M$ | 102,0 M$ | 251,0 M$ |
| Ativos Totais | 6,22 mil M$ | 6,17 mil M$ | 6,88 mil M$ |
| Passivos Totais | 2,63 mil M$ | 7,20 mil M$ | 7,38 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 3,60 mil M$ | -1,03 mil M$ | -497,0 M$ |
| Dívida Total | 1,58 mil M$ | 5,35 mil M$ | 6,37 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Lucro Líquido | 1,58 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,35 mil M$ | 655,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 387,0 M$ | 404,0 M$ | 416,0 M$ | 449,0 M$ |
| Compensação em Ações | 13,0 M$ | 12,0 M$ | 10,0 M$ | 13,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | -531,0 M$ | -617,0 M$ | -488,0 M$ | -1,41 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,75 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,53 mil M$ | 167,0 M$ |
| CapEx | -558,0 M$ | -461,0 M$ | -437,0 M$ | -379,0 M$ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,19 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,09 mil M$ | -212,0 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 415,5 M$ | 415,5 M$ | -318,0 M$ | -346,0 M$ |
| CapEx | -66,0 M$ | -66,0 M$ | -152,0 M$ | -95,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 349,5 M$ | 349,5 M$ | -470,0 M$ | -441,0 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 3,5 M$ | 3,5 M$ | 3,0 M$ | 3,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -6,5 % | -5,7 % | -1,0 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -0,4 % | -31,4 % | -39,3 % |
| Crescimento LPA (anual) | | +1,9 % | -30,0 % | -50,7 % |
| Variação de Ações (anual) | | -2,0 % | -3,2 % | +23,0 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -9,5 % | +1,3 % | -119,4 % |
| Margem Bruta | 36,1 % | 34,7 % | 31,1 % | 100,0 % |
| Margem Operacional | 18,8 % | 18,6 % | 15,1 % | 6,1 % |
| Margem EBITDA | 24,6 % | 26,3 % | 21,0 % | 15,8 % |
| Margem Líquida | 15,7 % | 16,7 % | 12,1 % | 7,4 % |
| Margem FCF | 11,8 % | 11,5 % | 12,3 % | -2,4 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 24,4 % | 24,3 % | 25,4 % | 25,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| FCF por Ação | 9,33 $ | 8,61 $ | 9,00 $ | -1,42 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 127,0 M$ | 124,0 M$ | 121,5 M$ | 149,5 M$ |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinaria, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento das receitas a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / resultado líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receitas — Manter a maquinaria. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 80,04 % |
| Retorno sobre capital investido | 6,55 % |
| Retorno sobre ativos | 8,02 % |
| Margem bruta | 28,57 % |
| Margem operacional | 6,18 % |
| Margem líquida | 6,32 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -12,81 |
| Liquidez corrente | 1,52 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 3,34 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|
| PER | 12,13 | 11,90 | 17,00 | 34,14 |
| P/VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -44,98 |
| P/V | 1,90 | 1,99 | 2,06 | 2,54 |
| Margem Bruta | 36,1 % | 34,7 % | 31,1 % | 100,0 % |
| Margem Operacional | 18,8 % | 18,6 % | 15,1 % | 6,1 % |
| Margem Líquida | 15,7 % | 16,7 % | 12,1 % | 7,4 % |