Demonstrações financeiras detalhadas de Green Brick Partners, Inc. (GRBK): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Green Brick Partners, Inc. registou receitas de 2,04 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 15,9 %. O lucro líquido atingiu 313,2 M$, com CAGR de 5 anos de 22,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 31,2 %, margem operacional 19,5 %, margem líquida 14,9 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 45,3 % em 5 anos.
Ao preço atual de 65,47 $, GRBK negocia a um P/L de 9,99 e um ROE de 15,42 %. A capitalização de mercado é de 2,8 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 380,3 M$ | 454,4 M$ | 623,6 M$ | 791,7 M$ | 976,0 M$ | 1,40 mil M$ | 1,76 mil M$ | 1,78 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,04 mil M$ |
| Custo da Receita | 294,0 M$ | 355,9 M$ | 493,3 M$ | 622,5 M$ | 741,4 M$ | 1,04 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,40 mil M$ |
| Lucro Bruto | 86,4 M$ | 98,5 M$ | 130,3 M$ | 169,2 M$ | 234,6 M$ | 362,1 M$ | 523,0 M$ | 548,2 M$ | 703,5 M$ | 635,7 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 38,6 M$ | 39,0 M$ | 80,0 M$ | 94,9 M$ | 108,5 M$ | 131,6 M$ | 163,9 M$ | 193,0 M$ | 226,6 M$ | 226,3 M$ |
| Despesas Operacionais | 35,8 M$ | 37,0 M$ | 54,2 M$ | 94,9 M$ | 108,5 M$ | 131,6 M$ | 163,9 M$ | 193,0 M$ | 226,6 M$ | 226,3 M$ |
| Lucro Operacional | 47,7 M$ | 59,4 M$ | 71,8 M$ | 74,3 M$ | 126,1 M$ | 230,5 M$ | 359,1 M$ | 355,2 M$ | 477,0 M$ | 409,4 M$ |
| EBITDA | 50,8 M$ | 64,6 M$ | 84,6 M$ | 74,5 M$ | 126,1 M$ | 230,5 M$ | 398,8 M$ | 394,9 M$ | 516,8 M$ | 443,3 M$ |
| Despesas com Juros | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | 50,6 M$ | 64,2 M$ | 81,7 M$ | 84,3 M$ | 142,8 M$ | 257,0 M$ | 396,5 M$ | 391,3 M$ | 511,9 M$ | 438,2 M$ |
| Imposto | 15,4 M$ | 39,0 M$ | 17,1 M$ | 20,0 M$ | 25,0 M$ | 52,6 M$ | 82,5 M$ | 84,6 M$ | 94,7 M$ | 94,7 M$ |
| Lucro Líquido | 23,8 M$ | 15,0 M$ | 51,6 M$ | 58,7 M$ | 113,7 M$ | 190,2 M$ | 291,9 M$ | 284,6 M$ | 381,6 M$ | 313,2 M$ |
| LPA | 0,49 $ | 0,30 $ | 1,02 $ | 1,16 $ | 2,25 $ | 3,75 $ | 6,07 $ | 6,20 $ | 8,51 $ | 7,09 $ |
| LPA Diluído | 0,49 $ | 0,30 $ | 1,02 $ | 1,16 $ | 2,24 $ | 3,72 $ | 6,02 $ | 6,14 $ | 8,45 $ | 7,07 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 48,9 M$ | 49,7 M$ | 50,8 M$ | 50,6 M$ | 50,8 M$ | 51,1 M$ | 48,0 M$ | 45,9 M$ | 44,8 M$ | 43,9 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 499,1 M$ | 494,1 M$ | 465,5 M$ | 493,8 M$ |
| Lucro Bruto | 155,5 M$ | 160,9 M$ | 135,0 M$ | 157,5 M$ |
| Lucro Operacional | 97,3 M$ | 103,5 M$ | 83,4 M$ | 96,5 M$ |
| EBITDA | 108,1 M$ | 114,3 M$ | 85,3 M$ | 100,6 M$ |
| Lucro Líquido | 77,9 M$ | 78,4 M$ | 60,9 M$ | 74,2 M$ |
| LPA | 1,77 $ | 1,79 $ | 1,40 $ | 1,71 $ |
| LPA Diluído | 1,77 $ | 1,78 $ | 1,40 $ | 1,70 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 35,2 M$ | 36,7 M$ | 38,3 M$ | 33,3 M$ | 19,5 M$ | 77,2 M$ | 76,6 M$ | 179,8 M$ | 141,5 M$ | 191,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 2,4 M$ | 1,6 M$ | 4,8 M$ | 4,7 M$ | 5,2 M$ | 6,9 M$ | 5,3 M$ | 10,6 M$ | 13,9 M$ | 40,0 M$ |
| Estoque | 410,3 M$ | 495,7 M$ | 669,0 M$ | 753,6 M$ | 844,6 M$ | 1,20 mil M$ | 1,42 mil M$ | 1,53 mil M$ | 1,94 mil M$ | 2,10 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 470,5 M$ | 559,6 M$ | 732,4 M$ | 810,7 M$ | 883,5 M$ | 1,30 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,74 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,33 mil M$ |
| Imobilizado | 892 000 $ | 804 000 $ | 4,7 M$ | 7,8 M$ | 6,1 M$ | 7,4 M$ | 6,4 M$ | 14,3 M$ | 13,8 M$ | 13,8 M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 680 000 $ | 680 000 $ | 680 000 $ | 680 000 $ | 680 000 $ | 680 000 $ | 680 000 $ | 680 000 $ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 856 000 $ | 707 000 $ | 622 000 $ | 537 000 $ | 452 000 $ | 367 000 $ | 282 000 $ | 197 000 $ |
| Ativos Totais | 541,0 M$ | 612,2 M$ | 784,0 M$ | 875,5 M$ | 988,8 M$ | 1,42 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,90 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,54 mil M$ |
| Contas a Pagar | 15,1 M$ | 22,4 M$ | 26,1 M$ | 30,0 M$ | 24,5 M$ | 45,7 M$ | 51,8 M$ | 54,3 M$ | 59,7 M$ | 94,5 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 9,9 M$ | 200,4 M$ | 0 | 106,7 M$ | -738 000 $ | 17,4 M$ | 0 | 22,6 M$ | 2,1 M$ |
| Passivos Circulantes | 64,5 M$ | 72,2 M$ | 87,3 M$ | 78,7 M$ | 209,8 M$ | 170,9 M$ | 189,6 M$ | 195,2 M$ | 229,5 M$ | 275,0 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 85,9 M$ | 107,0 M$ | 200,4 M$ | 238,0 M$ | 113,2 M$ | 335,7 M$ | 350,4 M$ | 346,9 M$ | 314,0 M$ | 326,8 M$ |
| Passivos Totais | 139,5 M$ | 179,2 M$ | 298,4 M$ | 325,5 M$ | 325,9 M$ | 511,3 M$ | 543,6 M$ | 548,7 M$ | 551,8 M$ | 603,9 M$ |
| Reservas | 110,9 M$ | 125,9 M$ | 177,5 M$ | 235,0 M$ | 349,7 M$ | 539,9 M$ | 754,3 M$ | 997,0 M$ | 1,33 mil M$ | 1,57 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 384,6 M$ | 416,3 M$ | 468,4 M$ | 523,2 M$ | 640,2 M$ | 874,5 M$ | 1,06 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,86 mil M$ |
| Dívida Total | 85,9 M$ | 116,9 M$ | 200,4 M$ | 241,6 M$ | 222,5 M$ | 339,7 M$ | 371,4 M$ | 354,8 M$ | 344,9 M$ | 335,4 M$ |
| Dívida Líquida | 50,8 M$ | 80,2 M$ | 162,1 M$ | 208,3 M$ | 203,0 M$ | 262,5 M$ | 294,8 M$ | 175,0 M$ | 203,4 M$ | 144,4 M$ |
| Capital de Giro | 406,0 M$ | 487,4 M$ | 645,1 M$ | 732,0 M$ | 673,7 M$ | 1,13 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,88 mil M$ | 2,06 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 142,4 M$ | 191,0 M$ | 177,0 M$ | 131,6 M$ |
| Ativos Totais | 2,48 mil M$ | 2,54 mil M$ | 2,53 mil M$ | 2,63 mil M$ |
| Passivos Totais | 602,4 M$ | 603,9 M$ | 542,5 M$ | 601,8 M$ |
| Patrimônio Líquido | 1,80 mil M$ | 1,86 mil M$ | 1,92 mil M$ | 1,98 mil M$ |
| Dívida Total | 348,5 M$ | 335,4 M$ | 282,4 M$ | 314,5 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 35,2 M$ | 25,2 M$ | 64,5 M$ | 64,3 M$ | 117,8 M$ | 204,4 M$ | 314,0 M$ | 284,6 M$ | 417,2 M$ | 313,2 M$ |
| Depreciação e Amortização | 286 000 $ | 325 000 $ | 2,9 M$ | 3,1 M$ | 3,7 M$ | 2,7 M$ | 2,4 M$ | 3,5 M$ | 4,9 M$ | 5,1 M$ |
| Compensação em Ações | 1,3 M$ | 2,6 M$ | 1,8 M$ | 2,2 M$ | 2,1 M$ | 3,1 M$ | 3,5 M$ | 6,8 M$ | 8,4 M$ | 12,3 M$ |
| Variação Capital de Giro | -56,9 M$ | -81,4 M$ | -122,5 M$ | -91,7 M$ | -79,2 M$ | -293,1 M$ | -214,9 M$ | -100,2 M$ | -398,1 M$ | -159,4 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -7,1 M$ | -18,8 M$ | -39,5 M$ | -22,1 M$ | 35,1 M$ | -92,4 M$ | 90,7 M$ | 213,3 M$ | 25,9 M$ | 213,2 M$ |
| CapEx | -458 000 $ | -149 000 $ | -3,2 M$ | -2,6 M$ | -2,9 M$ | -2,0 M$ | -2,0 M$ | -7,8 M$ | -4,4 M$ | -4,8 M$ |
| Aquisições | 2,9 M$ | -286 000 $ | -27,6 M$ | -5,3 M$ | -10,4 M$ | -8000 $ | -4,5 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | -586 000 $ | -981 000 $ | -2,2 M$ | 0 | 0 | -101,5 M$ | -45,8 M$ | -48,4 M$ | -83,8 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | -10,9 M$ | -10,7 M$ | 0 | 0 | 0 | -2,8 M$ | -2,9 M$ | -2,9 M$ | -2,9 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -7,5 M$ | -19,0 M$ | -42,7 M$ | -24,6 M$ | 32,2 M$ | -94,4 M$ | 88,7 M$ | 205,5 M$ | 21,5 M$ | 208,4 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -10,2 M$ | 80,0 M$ | 56,3 M$ | -12,0 M$ |
| CapEx | -1,8 M$ | -1,6 M$ | -1,2 M$ | -963 000 $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -12,0 M$ | 78,4 M$ | 55,0 M$ | -13,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -718 000 $ | -719 000 $ | -719 000 $ | -2,2 M$ |
| Compensação em Ações | 1,3 M$ | 1,5 M$ | 4,1 M$ | 2,1 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +19,5 % | +37,3 % | +26,9 % | +23,3 % | +43,7 % | +25,3 % | +1,1 % | +18,1 % | -2,8 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -37,0 % | +244,8 % | +13,6 % | +93,8 % | +67,3 % | +53,5 % | -2,5 % | +34,1 % | -17,9 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -38,8 % | +240,0 % | +13,7 % | +94,0 % | +66,7 % | +61,9 % | +2,1 % | +37,3 % | -16,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,6 % | +2,1 % | -0,2 % | +0,3 % | +0,5 % | -6,0 % | -4,3 % | -2,3 % | -2,0 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -152,4 % | -125,1 % | +42,3 % | +230,9 % | -392,9 % | +193,9 % | +131,8 % | -89,5 % | +867,4 % | |
| Margem Bruta | 22,7 % | 21,7 % | 20,9 % | 21,4 % | 24,0 % | 25,8 % | 29,8 % | 30,8 % | 33,5 % | 31,2 % |
| Margem Operacional | 12,6 % | 13,1 % | 11,5 % | 9,4 % | 12,9 % | 16,4 % | 20,4 % | 20,0 % | 22,7 % | 20,1 % |
| Margem EBITDA | 13,4 % | 14,2 % | 13,6 % | 9,4 % | 12,9 % | 16,4 % | 22,7 % | 22,2 % | 24,6 % | 21,7 % |
| Margem Líquida | 6,2 % | 3,3 % | 8,3 % | 7,4 % | 11,6 % | 13,6 % | 16,6 % | 16,0 % | 18,2 % | 15,4 % |
| Margem FCF | -2,0 % | -4,2 % | -6,8 % | -3,1 % | 3,3 % | -6,7 % | 5,0 % | 11,6 % | 1,0 % | 10,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 30,4 % | 60,8 % | 21,0 % | 23,7 % | 17,5 % | 20,5 % | 20,8 % | 21,6 % | 18,5 % | 21,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -0,15 $ | -0,38 $ | -0,84 $ | -0,49 $ | 0,63 $ | -1,85 $ | 1,85 $ | 4,48 $ | 0,48 $ | 4,75 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,22 $ | 0,21 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,06 $ | 0,06 $ | 0,06 $ | 0,07 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 48,9 M$ | 49,6 M$ | 50,7 M$ | 50,5 M$ | 50,6 M$ | 50,7 M$ | 47,6 M$ | 45,4 M$ | 44,5 M$ | 43,8 M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 15,42 % |
| Retorno sobre capital investido | 13,58 % |
| Retorno sobre ativos | 11,06 % |
| Margem bruta | 31,18 % |
| Margem operacional | 19,50 % |
| Margem líquida | 14,92 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,16 |
| Liquidez corrente | 8,29 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 5,90 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 20,51 | 37,67 | 7,10 | 9,90 | 10,20 | 8,09 | 3,99 | 8,38 | 6,64 | 8,84 |
| P/VP | 1,28 | 1,35 | 0,78 | 1,11 | 1,81 | 1,76 | 1,09 | 1,81 | 1,55 | 1,48 |
| P/V | 1,29 | 1,23 | 0,59 | 0,73 | 1,19 | 1,10 | 0,66 | 1,33 | 1,20 | 1,35 |
| Margem Bruta | 22,7 % | 21,7 % | 20,9 % | 21,4 % | 24,0 % | 25,8 % | 29,8 % | 30,8 % | 33,5 % | 31,2 % |
| Margem Operacional | 12,6 % | 13,1 % | 11,5 % | 9,4 % | 12,9 % | 16,4 % | 20,4 % | 20,0 % | 22,7 % | 20,1 % |
| Margem Líquida | 6,2 % | 3,3 % | 8,3 % | 7,4 % | 11,6 % | 13,6 % | 16,6 % | 16,0 % | 18,2 % | 15,4 % |
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