Lennar Corporation (LEN) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Lennar Corporation

Capitalização 20 bi $ · 52 semanas $ 74 – $ 133 (a 35 % do máximo) · P/L 16,2× · P/L 2027 esperado 16,7× · Dividendo 2,4 % · 9 anos subindo · Próximos resultados 15 de dezembro de 2026 · LPA esperado $ 1,47 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 16 set.

• Avaliação: P/L 16,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 11,3 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,8× (sólido).
• Resultados: 1 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (16,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 9,1 vezes.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 7 cumprem

• Giro de estoques 2,6×, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 11,3 %, no limite.
• Margem operacional média a 5 anos 15,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,8×, cumpre.
• Liquidez corrente 8,38, cumpre.
• Altman Z-Score 4,2, cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 1,1×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 16,2×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Lennar Corporation: P/L 16,2×; EV/EBITDA 11,5×; ROIC 4,0 %; 20,3 bi $. PulteGroup, Inc. (P/L 13,4×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 10,9 %; 23,7 bi $), NVR, Inc. (P/L 16,6×; EV/EBITDA 11,0×; ROIC 22,1 %; 16,1 bi $), Toll Brothers, Inc. (P/L 11,6×; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 9,8 %; 13,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,2× · mediana 11,1× · mínimo 4,5× · máximo 18,0× · barata abaixo de 8,7× · cara acima de 13,1×. Esteve mais barata do que hoje 97% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,4 % ($ 2,02 por ação em 2025) · Anos subindo 9 · Crescimento 5 anos +26 % ao ano · Cobertura com caixa livre 4,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 24,00 por ano ($ 2,00 por mês).