D.R. Horton, Inc. (DHI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: D.R. Horton, Inc.

Capitalização 40 bi $ · 52 semanas $ 133 – $ 168 (a 15 % do máximo) · P/L 13,6× · P/L 2027 esperado 12,8× · Dividendo 1,3 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 29 de outubro de 2026 · LPA esperado $ 3,01 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 21 jul.

• Avaliação: P/L 13,6× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 15,9 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,6× (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (13,6) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 16,2 vezes.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 7 cumprem

• Giro de estoques 1,0×, não cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 1,6×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 17,9 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 15,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,6×, cumpre.
• Liquidez corrente 9,84, cumpre.
• Altman Z-Score 6,6, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 13,6×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — D.R. Horton, Inc.: P/L 13,6×; EV/EBITDA 11,0×; ROIC 8,5 %; 40,0 bi $. PulteGroup, Inc. (P/L 12,9×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 10,9 %; 22,8 bi $), Lennar Corporation (P/L 15,8×; EV/EBITDA 11,5×; ROIC 4,0 %; 19,9 bi $), NVR, Inc. (P/L 16,0×; EV/EBITDA 11,0×; ROIC 22,1 %; 15,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 13,6× · mediana 12,4× · mínimo 5,2× · máximo 21,3× · barata abaixo de 10,1× · cara acima de 14,8×. Esteve mais barata do que hoje 64% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,3 % ($ 1,60 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +18 % ao ano · Cobertura com caixa livre 7,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 12,60 por ano ($ 1,05 por mês).