Demonstrações financeiras detalhadas de Masco Corporation (MAS): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Masco Corporation registou receitas de 7,56 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 1,0 %. O lucro líquido atingiu 810,0 mi $, com CAGR de 5 anos de 5,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 37,5 %, margem operacional 18,0 %, margem líquida 12,1 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 0,6 % em 5 anos.
A $ 80,64 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), MAS negocia a um P/L de 17,45 e um ROE de -298,23 %. A capitalização de mercado é de 15,5 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 7,36 bi $ | 7,64 bi $ | 6,65 bi $ | 6,71 bi $ | 7,19 bi $ | 8,38 bi $ | 8,68 bi $ | 7,97 bi $ | 7,83 bi $ | 7,56 bi $ |
| Custo da Receita | 4,93 bi $ | 5,05 bi $ | 4,35 bi $ | 4,35 bi $ | 4,60 bi $ | 5,51 bi $ | 5,97 bi $ | 5,16 bi $ | 4,99 bi $ | 4,88 bi $ |
| Lucro Bruto | 2,43 bi $ | 2,59 bi $ | 2,31 bi $ | 2,36 bi $ | 2,58 bi $ | 2,86 bi $ | 2,71 bi $ | 2,81 bi $ | 2,84 bi $ | 2,69 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,33 bi $ | 1,39 bi $ | 1,23 bi $ | 1,26 bi $ | 1,29 bi $ | 1,41 bi $ | 1,39 bi $ | 1,47 bi $ | 1,47 bi $ | 1,42 bi $ |
| Despesas Operacionais | 1,33 bi $ | 1,39 bi $ | 1,23 bi $ | 1,26 bi $ | 1,29 bi $ | 1,41 bi $ | 1,39 bi $ | 1,47 bi $ | 1,47 bi $ | 1,42 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,10 bi $ | 1,20 bi $ | 1,08 bi $ | 1,10 bi $ | 1,29 bi $ | 1,45 bi $ | 1,32 bi $ | 1,34 bi $ | 1,37 bi $ | 1,27 bi $ |
| EBITDA | 1,20 bi $ | 1,29 bi $ | 1,22 bi $ | 1,23 bi $ | 1,41 bi $ | 951,0 mi $ | 1,45 bi $ | 1,49 bi $ | 1,41 bi $ | 1,38 bi $ |
| Despesas com Juros | 229,0 mi $ | 278,0 mi $ | 156,0 mi $ | 159,0 mi $ | 144,0 mi $ | 278,0 mi $ | 108,0 mi $ | 106,0 mi $ | 99,0 mi $ | 101,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 832,0 mi $ | 884,0 mi $ | 907,0 mi $ | 914,0 mi $ | 1,13 bi $ | 688,0 mi $ | 1,19 bi $ | 1,24 bi $ | 1,16 bi $ | 1,14 bi $ |
| Imposto | 296,0 mi $ | 304,0 mi $ | 221,0 mi $ | 230,0 mi $ | 269,0 mi $ | 210,0 mi $ | 288,0 mi $ | 278,0 mi $ | 287,0 mi $ | 277,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 487,0 mi $ | 528,0 mi $ | 727,0 mi $ | 631,0 mi $ | 613,0 mi $ | 406,0 mi $ | 842,0 mi $ | 908,0 mi $ | 822,0 mi $ | 810,0 mi $ |
| LPA | $ 1,54 | $ 1,72 | $ 2,50 | $ 2,21 | $ 3,03 | $ 1,63 | $ 3,65 | $ 4,04 | $ 3,77 | $ 3,88 |
| LPA Diluído | $ 1,47 | $ 1,66 | $ 2,39 | $ 2,20 | $ 3,03 | $ 1,62 | $ 3,63 | $ 4,02 | $ 3,76 | $ 3,86 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 330,0 M | 318,0 M | 307,0 M | 288,0 M | 264,0 M | 251,0 M | 232,0 M | 226,0 M | 219,0 M | 210,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,79 bi $ | 1,92 bi $ | 1,99 bi $ | 1,97 bi $ |
| Lucro Bruto | 604,0 mi $ | 686,0 mi $ | 868,0 mi $ | 720,0 mi $ |
| Lucro Operacional | 258,0 mi $ | 316,0 mi $ | 470,0 mi $ | 339,0 mi $ |
| EBITDA | 290,0 mi $ | 355,0 mi $ | 509,0 mi $ | 388,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 165,0 mi $ | 213,0 mi $ | 318,0 mi $ | 230,0 mi $ |
| LPA | $ 0,80 | $ 1,05 | $ 1,60 | $ 1,17 |
| LPA Diluído | $ 0,80 | $ 1,05 | $ 1,60 | $ 1,17 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 990,0 mi $ | 1,19 bi $ | 559,0 mi $ | 697,0 mi $ | 1,33 bi $ | 926,0 mi $ | 452,0 mi $ | 634,0 mi $ | 634,0 mi $ | 647,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 201,0 mi $ | 108,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 917,0 mi $ | 1,07 bi $ | 990,0 mi $ | 997,0 mi $ | 1,14 bi $ | 1,17 bi $ | 1,15 bi $ | 1,09 bi $ | 1,03 bi $ | 1,03 bi $ |
| Estoque | 712,0 mi $ | 796,0 mi $ | 946,0 mi $ | 754,0 mi $ | 876,0 mi $ | 1,22 bi $ | 1,24 bi $ | 1,02 bi $ | 938,0 mi $ | 1,05 bi $ |
| Ativos Circulantes | 2,93 bi $ | 3,21 bi $ | 2,77 bi $ | 2,71 bi $ | 3,49 bi $ | 3,42 bi $ | 2,95 bi $ | 2,86 bi $ | 2,73 bi $ | 2,84 bi $ |
| Imobilizado | 1,06 bi $ | 1,13 bi $ | 1,22 bi $ | 1,05 bi $ | 1,07 bi $ | 1,08 bi $ | 1,24 bi $ | 1,39 bi $ | 1,35 bi $ | 1,43 bi $ |
| Ágio | 832,0 mi $ | 841,0 mi $ | 898,0 mi $ | 509,0 mi $ | 563,0 mi $ | 568,0 mi $ | 537,0 mi $ | 603,0 mi $ | 597,0 mi $ | 623,0 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 154,0 mi $ | 187,0 mi $ | 406,0 mi $ | 259,0 mi $ | 357,0 mi $ | 388,0 mi $ | 350,0 mi $ | 377,0 mi $ | 220,0 mi $ | 205,0 mi $ |
| Ativos Totais | 5,14 bi $ | 5,49 bi $ | 5,39 bi $ | 5,03 bi $ | 5,78 bi $ | 5,58 bi $ | 5,19 bi $ | 5,36 bi $ | 5,02 bi $ | 5,20 bi $ |
| Contas a Pagar | 800,0 mi $ | 824,0 mi $ | 736,0 mi $ | 697,0 mi $ | 893,0 mi $ | 1,04 bi $ | 877,0 mi $ | 840,0 mi $ | 789,0 mi $ | 810,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 2,0 mi $ | 116,0 mi $ | 8,0 mi $ | 2,0 mi $ | 3,0 mi $ | 10,0 mi $ | 205,0 mi $ | 3,0 mi $ | 3,0 mi $ | 49,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 1,46 bi $ | 1,63 bi $ | 1,68 bi $ | 1,55 bi $ | 1,93 bi $ | 1,94 bi $ | 1,89 bi $ | 1,70 bi $ | 1,56 bi $ | 1,57 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 3,00 bi $ | 2,97 bi $ | 2,97 bi $ | 2,77 bi $ | 2,79 bi $ | 2,95 bi $ | 2,95 bi $ | 2,95 bi $ | 2,94 bi $ | 3,15 bi $ |
| Passivos Totais | 5,24 bi $ | 5,35 bi $ | 5,32 bi $ | 5,08 bi $ | 5,36 bi $ | 5,50 bi $ | 5,43 bi $ | 5,25 bi $ | 5,07 bi $ | 5,13 bi $ |
| Reservas | -381,0 mi $ | -298,0 mi $ | -278,0 mi $ | -332,0 mi $ | 79,0 mi $ | -652,0 mi $ | -947,0 mi $ | -596,0 mi $ | -693,0 mi $ | -688,0 mi $ |
| Patrimônio Líquido | -298,0 mi $ | -53,0 mi $ | -111,0 mi $ | -235,0 mi $ | 195,0 mi $ | -179,0 mi $ | -480,0 mi $ | -126,0 mi $ | -280,0 mi $ | -186,0 mi $ |
| Dívida Total | 3,00 bi $ | 3,08 bi $ | 2,98 bi $ | 2,97 bi $ | 2,98 bi $ | 3,17 bi $ | 3,44 bi $ | 3,25 bi $ | 3,21 bi $ | 3,44 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,81 bi $ | 1,78 bi $ | 2,42 bi $ | 2,28 bi $ | 1,66 bi $ | 2,24 bi $ | 2,99 bi $ | 2,62 bi $ | 2,58 bi $ | 2,79 bi $ |
| Capital de Giro | 1,47 bi $ | 1,59 bi $ | 1,08 bi $ | 1,16 bi $ | 1,55 bi $ | 1,48 bi $ | 1,06 bi $ | 1,16 bi $ | 1,17 bi $ | 1,27 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 559,0 mi $ | 647,0 mi $ | 388,0 mi $ | 548,0 mi $ |
| Ativos Totais | 5,31 bi $ | 5,20 bi $ | 5,23 bi $ | 5,40 bi $ |
| Passivos Totais | 5,14 bi $ | 5,13 bi $ | 5,21 bi $ | 5,52 bi $ |
| Patrimônio Líquido | -78,0 mi $ | -186,0 mi $ | -242,0 mi $ | -365,0 mi $ |
| Dívida Total | 3,17 bi $ | 3,44 bi $ | 3,30 bi $ | 3,49 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 814,0 mi $ | 901,0 mi $ | 981,0 mi $ | 980,0 mi $ | 804,0 mi $ | 478,0 mi $ | 842,0 mi $ | 960,0 mi $ | 822,0 mi $ | 810,0 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 134,0 mi $ | 127,0 mi $ | 156,0 mi $ | 159,0 mi $ | 135,0 mi $ | 151,0 mi $ | 145,0 mi $ | 149,0 mi $ | 150,0 mi $ | 148,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 29,0 mi $ | 38,0 mi $ | 27,0 mi $ | 35,0 mi $ | 0 | 61,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | -88,0 mi $ | -150,0 mi $ | 51,0 mi $ | -6,0 mi $ | 122,0 mi $ | -224,0 mi $ | -266,0 mi $ | 268,0 mi $ | -124,0 mi $ | -80,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 726,0 mi $ | 751,0 mi $ | 1,03 bi $ | 833,0 mi $ | 953,0 mi $ | 930,0 mi $ | 840,0 mi $ | 1,41 bi $ | 1,07 bi $ | 1,02 bi $ |
| CapEx | -180,0 mi $ | -173,0 mi $ | -219,0 mi $ | -162,0 mi $ | -114,0 mi $ | -128,0 mi $ | -224,0 mi $ | -243,0 mi $ | -168,0 mi $ | -156,0 mi $ |
| Aquisições | 180,0 mi $ | 39,0 mi $ | -549,0 mi $ | 722,0 mi $ | 643,0 mi $ | -52,0 mi $ | 1,0 mi $ | -136,0 mi $ | 107,0 mi $ | 14,0 mi $ |
| Recompra de Ações | -459,0 mi $ | -331,0 mi $ | -654,0 mi $ | -896,0 mi $ | -727,0 mi $ | -1,03 bi $ | -914,0 mi $ | -353,0 mi $ | -751,0 mi $ | -571,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -128,0 mi $ | -129,0 mi $ | -134,0 mi $ | -144,0 mi $ | -145,0 mi $ | -211,0 mi $ | -258,0 mi $ | -257,0 mi $ | -254,0 mi $ | -261,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 546,0 mi $ | 578,0 mi $ | 813,0 mi $ | 671,0 mi $ | 839,0 mi $ | 802,0 mi $ | 616,0 mi $ | 1,17 bi $ | 907,0 mi $ | 866,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 456,0 mi $ | 418,0 mi $ | -79,0 mi $ | 823,0 mi $ |
| CapEx | -41,0 mi $ | -47,0 mi $ | -34,0 mi $ | -43,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 415,0 mi $ | 371,0 mi $ | -113,0 mi $ | 780,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -65,0 mi $ | -64,0 mi $ | -65,0 mi $ | -64,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | -14,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +3,9 % | -13,0 % | +0,8 % | +7,2 % | +16,5 % | +3,6 % | -8,2 % | -1,7 % | -3,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +8,4 % | +37,7 % | -13,2 % | -2,9 % | -33,8 % | +107,4 % | +7,8 % | -9,5 % | -1,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +11,7 % | +45,3 % | -11,6 % | +37,1 % | -46,2 % | +123,9 % | +10,7 % | -6,7 % | +2,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | -3,6 % | -3,5 % | -6,2 % | -8,3 % | -4,9 % | -7,6 % | -2,6 % | -3,1 % | -4,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +5,9 % | +40,7 % | -17,5 % | +25,0 % | -4,4 % | -23,2 % | +89,9 % | -22,5 % | -4,5 % | |
| Margem Bruta | 33,1 % | 33,8 % | 34,7 % | 35,2 % | 36,0 % | 34,2 % | 31,3 % | 35,2 % | 36,3 % | 35,5 % |
| Margem Operacional | 15,0 % | 15,7 % | 16,2 % | 16,4 % | 18,0 % | 17,3 % | 15,2 % | 16,8 % | 17,5 % | 16,8 % |
| Margem EBITDA | 16,2 % | 16,9 % | 18,3 % | 18,4 % | 19,6 % | 11,4 % | 16,7 % | 18,7 % | 18,0 % | 18,3 % |
| Margem Líquida | 6,6 % | 6,9 % | 10,9 % | 9,4 % | 8,5 % | 4,8 % | 9,7 % | 11,4 % | 10,5 % | 10,7 % |
| Margem FCF | 7,4 % | 7,6 % | 12,2 % | 10,0 % | 11,7 % | 9,6 % | 7,1 % | 14,7 % | 11,6 % | 11,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 35,6 % | 34,4 % | 24,4 % | 25,2 % | 23,8 % | 30,5 % | 24,1 % | 22,5 % | 24,7 % | 24,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,65 | $ 1,82 | $ 2,65 | $ 2,33 | $ 3,18 | $ 3,20 | $ 2,66 | $ 5,18 | $ 4,14 | $ 4,12 |
| Dividendo por Ação | $ 0,39 | $ 0,41 | $ 0,44 | $ 0,50 | $ 0,55 | $ 0,84 | $ 1,11 | $ 1,14 | $ 1,16 | $ 1,24 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 318,0 M | 310,4 M | 293,9 M | 287,0 M | 258,2 M | 249,0 M | 231,0 M | 225,0 M | 218,0 M | 209,0 M |
O que olhar em materiais básicos
Mineradoras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o P/L é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — LPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | -298,23 % |
| Retorno sobre capital investido | 28,66 % |
| Retorno sobre ativos | 17,35 % |
| Margem bruta | 37,53 % |
| Margem operacional | 18,03 % |
| Margem líquida | 12,07 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -7,76 |
| Liquidez corrente | 1,83 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 3,92 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 20,53 | 25,55 | 11,70 | 21,71 | 18,13 | 43,08 | 12,79 | 16,58 | 19,25 | 16,36 |
| P/VP | -33,74 | -257,34 | -77,42 | -58,61 | 72,73 | -97,68 | -22,46 | -119,61 | -56,50 | -71,31 |
| P/V | 1,37 | 1,78 | 1,29 | 2,05 | 1,97 | 2,09 | 1,24 | 1,89 | 2,02 | 1,75 |
| Margem Bruta | 33,1 % | 33,8 % | 34,7 % | 35,2 % | 36,0 % | 34,2 % | 31,3 % | 35,2 % | 36,3 % | 35,5 % |
| Margem Operacional | 15,0 % | 15,7 % | 16,2 % | 16,4 % | 18,0 % | 17,3 % | 15,2 % | 16,8 % | 17,5 % | 16,8 % |
| Margem Líquida | 6,6 % | 6,9 % | 10,9 % | 9,4 % | 8,5 % | 4,8 % | 9,7 % | 11,4 % | 10,5 % | 10,7 % |
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