Demonstrações financeiras detalhadas de Progyny, Inc. (PGNY): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Progyny, Inc. registou receitas de 1,29 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 30,2 %. O lucro líquido atingiu 58,5 M$, com CAGR de 5 anos de 4,7 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 24,6 %, margem operacional 8,6 %, margem líquida 6,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 40,4 % em 5 anos.
Ao preço atual de 25,86 $, PGNY negocia a um P/L de 27,42 e um ROE de 15,98 %. A capitalização de mercado é de 2,0 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 48,6 M$ | 105,4 M$ | 229,7 M$ | 344,9 M$ | 500,6 M$ | 786,9 M$ | 1,09 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,29 mil M$ |
| Custo da Receita | 41,2 M$ | 86,0 M$ | 184,2 M$ | 274,8 M$ | 388,5 M$ | 619,6 M$ | 849,8 M$ | 913,9 M$ | 984,2 M$ |
| Lucro Bruto | 7,4 M$ | 19,4 M$ | 45,5 M$ | 70,1 M$ | 112,1 M$ | 167,3 M$ | 238,8 M$ | 253,4 M$ | 304,5 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 18,4 M$ | 22,9 M$ | 35,8 M$ | 61,7 M$ | 79,8 M$ | 144,0 M$ | 176,6 M$ | 185,9 M$ | 219,2 M$ |
| Despesas Operacionais | 18,4 M$ | 22,9 M$ | 35,8 M$ | 61,7 M$ | 79,8 M$ | 144,0 M$ | 176,6 M$ | 185,9 M$ | 219,2 M$ |
| Lucro Operacional | -11,0 M$ | -3,5 M$ | 9,7 M$ | 8,3 M$ | 32,3 M$ | 23,3 M$ | 62,2 M$ | 67,5 M$ | 85,3 M$ |
| EBITDA | -9,4 M$ | -1,6 M$ | 11,8 M$ | 10,3 M$ | 33,7 M$ | 26,0 M$ | 73,0 M$ | 86,4 M$ | 100,4 M$ |
| Despesas com Juros | 740 000 $ | 497 000 $ | 58 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -12,5 M$ | -6,9 M$ | -8,6 M$ | 8,7 M$ | 32,4 M$ | 24,4 M$ | 70,7 M$ | 83,2 M$ | 95,4 M$ |
| Imposto | -3000 $ | -1,8 M$ | 12 000 $ | -37,8 M$ | -33,3 M$ | -5,9 M$ | 8,7 M$ | 28,9 M$ | 36,9 M$ |
| Lucro Líquido | -12,5 M$ | 661 000 $ | -8,6 M$ | 46,5 M$ | 65,8 M$ | 30,4 M$ | 62,0 M$ | 54,3 M$ | 58,5 M$ |
| LPA | -2,19 $ | 0,01 $ | -0,10 $ | 0,54 $ | 0,74 $ | 0,33 $ | 0,65 $ | 0,59 $ | 0,68 $ |
| LPA Diluído | -2,19 $ | 0,01 $ | -0,10 $ | 0,47 $ | 0,66 $ | 0,30 $ | 0,62 $ | 0,57 $ | 0,65 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 5,7 M$ | 81,6 M$ | 83,6 M$ | 99,1 M$ | 100,4 M$ | 100,0 M$ | 100,7 M$ | 95,4 M$ | 89,5 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 313,3 M$ | 318,4 M$ | 328,5 M$ | 350,5 M$ |
| Lucro Bruto | 72,8 M$ | 76,9 M$ | 83,1 M$ | 89,3 M$ |
| Lucro Operacional | 21,5 M$ | 15,2 M$ | 35,4 M$ | 40,0 M$ |
| EBITDA | 25,2 M$ | 19,2 M$ | 38,4 M$ | 44,2 M$ |
| Lucro Líquido | 13,9 M$ | 12,5 M$ | 24,2 M$ | 28,1 M$ |
| LPA | 0,16 $ | 0,15 $ | 0,30 $ | 0,36 $ |
| LPA Diluído | 0,15 $ | 0,14 $ | 0,29 $ | 0,34 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 4,7 M$ | 127 000 $ | 80,4 M$ | 70,3 M$ | 91,4 M$ | 120,1 M$ | 97,3 M$ | 162,3 M$ | 112,2 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 39,0 M$ | 28,0 M$ | 69,2 M$ | 273,8 M$ | 65,6 M$ | 197,9 M$ |
| Contas a Receber | 11,4 M$ | 23,3 M$ | 47,1 M$ | 75,7 M$ | 134,6 M$ | 240,1 M$ | 241,9 M$ | 235,3 M$ | 220,3 M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 16,8 M$ | 24,5 M$ | 132,4 M$ | 190,2 M$ | 258,5 M$ | 433,9 M$ | 640,4 M$ | 472,7 M$ | 551,8 M$ |
| Imobilizado | 597 000 $ | 776 000 $ | 3,1 M$ | 12,1 M$ | 12,8 M$ | 15,3 M$ | 27,8 M$ | 29,6 M$ | 54,9 M$ |
| Ágio | 11,9 M$ | 11,9 M$ | 11,9 M$ | 11,9 M$ | 11,9 M$ | 11,9 M$ | 11,9 M$ | 15,5 M$ | 20,0 M$ |
| Ativos Intangíveis | 5,3 M$ | 3,9 M$ | 2,4 M$ | 1,2 M$ | 599 000 $ | 99 000 $ | 0 | 1,3 M$ | 6,2 M$ |
| Ativos Totais | 35,0 M$ | 41,3 M$ | 150,4 M$ | 253,9 M$ | 358,1 M$ | 543,0 M$ | 756,6 M$ | 607,1 M$ | 742,4 M$ |
| Contas a Pagar | 5,1 M$ | 15,6 M$ | 19,4 M$ | 43,5 M$ | 61,4 M$ | 109,3 M$ | 125,4 M$ | 95,1 M$ | 124,1 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 3,6 M$ | 253 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 17,8 M$ | 30,2 M$ | 36,2 M$ | 77,8 M$ | 98,8 M$ | 159,5 M$ | 185,9 M$ | 168,6 M$ | 202,4 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Totais | 24,3 M$ | 30,2 M$ | 36,2 M$ | 87,0 M$ | 106,2 M$ | 166,0 M$ | 203,2 M$ | 185,0 M$ | 226,4 M$ |
| Reservas | -104,6 M$ | -104,9 M$ | -113,5 M$ | -68,2 M$ | -2,4 M$ | 27,9 M$ | 90,0 M$ | 144,3 M$ | 202,8 M$ |
| Patrimônio Líquido | 10,7 M$ | 11,1 M$ | 114,3 M$ | 166,9 M$ | 251,8 M$ | 377,0 M$ | 553,4 M$ | 422,1 M$ | 516,0 M$ |
| Dívida Total | 5,2 M$ | 253 000 $ | 0 | 9,5 M$ | 8,7 M$ | 7,7 M$ | 19,4 M$ | 19,3 M$ | 27,7 M$ |
| Dívida Líquida | 497 000 $ | 126 000 $ | -80,4 M$ | -99,8 M$ | -110,8 M$ | -181,6 M$ | -351,7 M$ | -208,7 M$ | -282,4 M$ |
| Capital de Giro | -1,0 M$ | -5,7 M$ | 96,3 M$ | 112,4 M$ | 159,7 M$ | 274,3 M$ | 454,5 M$ | 304,1 M$ | 349,4 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 134,0 M$ | 112,2 M$ | 132,6 M$ | 152,6 M$ |
| Ativos Totais | 795,2 M$ | 742,4 M$ | 698,3 M$ | 715,8 M$ |
| Passivos Totais | 235,2 M$ | 226,4 M$ | 259,0 M$ | 262,6 M$ |
| Patrimônio Líquido | 560,0 M$ | 516,0 M$ | 439,3 M$ | 453,3 M$ |
| Dívida Total | 28,1 M$ | 27,7 M$ | 27,3 M$ | 27,0 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -12,5 M$ | 661 000 $ | -8,6 M$ | 46,5 M$ | 65,8 M$ | 30,4 M$ | 62,0 M$ | 54,3 M$ | 58,5 M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,6 M$ | 1,9 M$ | 2,1 M$ | 1,9 M$ | 1,3 M$ | 1,6 M$ | 2,3 M$ | 3,2 M$ | 4,9 M$ |
| Compensação em Ações | 1,6 M$ | 3,0 M$ | 5,1 M$ | 12,8 M$ | 33,7 M$ | 100,7 M$ | 122,6 M$ | 128,1 M$ | 131,9 M$ |
| Variação Capital de Giro | -1,4 M$ | 354 000 $ | -20,0 M$ | 7,4 M$ | -51,3 M$ | -59,5 M$ | -17,4 M$ | -11,8 M$ | 2,8 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -9,5 M$ | 2,3 M$ | -1,5 M$ | 36,2 M$ | 26,0 M$ | 80,4 M$ | 188,8 M$ | 179,1 M$ | 210,2 M$ |
| CapEx | -612 000 $ | -579 000 $ | -3,0 M$ | -1,0 M$ | -2,1 M$ | -3,2 M$ | -3,6 M$ | -5,4 M$ | -18,4 M$ |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5,3 M$ | -9,3 M$ |
| Recompra de Ações | 0 | -3,7 M$ | -185 000 $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -300,3 M$ | -81,7 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -10,1 M$ | 1,7 M$ | -4,5 M$ | 35,2 M$ | 23,9 M$ | 77,2 M$ | 185,2 M$ | 173,7 M$ | 191,8 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 50,7 M$ | 54,2 M$ | 45,9 M$ | 96,4 M$ |
| CapEx | -4,7 M$ | -5,6 M$ | -6,3 M$ | -12,6 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 46,0 M$ | 48,6 M$ | 39,6 M$ | 83,8 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 32,2 M$ | 34,8 M$ | 19,7 M$ | 40,2 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +116,9 % | +117,9 % | +50,1 % | +45,2 % | +57,2 % | +38,3 % | +7,2 % | +10,4 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +105,3 % | -1396,4 % | +642,2 % | +41,6 % | -53,8 % | +104,4 % | -12,4 % | +7,7 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +100,4 % | -1334,6 % | +640,0 % | +37,0 % | -55,4 % | +97,0 % | -9,2 % | +15,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1333,4 % | +2,5 % | +18,5 % | +1,3 % | -0,4 % | +0,7 % | -5,2 % | -6,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +116,8 % | -365,2 % | +883,2 % | -32,0 % | +222,7 % | +140,0 % | -6,2 % | +10,4 % | |
| Margem Bruta | 15,2 % | 18,4 % | 19,8 % | 20,3 % | 22,4 % | 21,3 % | 21,9 % | 21,7 % | 23,6 % |
| Margem Operacional | -22,7 % | -3,3 % | 4,2 % | 2,4 % | 6,5 % | 3,0 % | 5,7 % | 5,8 % | 6,6 % |
| Margem EBITDA | -19,4 % | -1,5 % | 5,1 % | 3,0 % | 6,7 % | 3,3 % | 6,7 % | 7,4 % | 7,8 % |
| Margem Líquida | -25,6 % | 0,6 % | -3,7 % | 13,5 % | 13,1 % | 3,9 % | 5,7 % | 4,7 % | 4,5 % |
| Margem FCF | -20,8 % | 1,6 % | -2,0 % | 10,2 % | 4,8 % | 9,8 % | 17,0 % | 14,9 % | 14,9 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0,0 % | 25,8 % | -0,1 % | -435,3 % | -102,8 % | -24,2 % | 12,2 % | 34,7 % | 38,7 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -1,77 $ | 0,02 $ | -0,05 $ | 0,36 $ | 0,24 $ | 0,77 $ | 1,84 $ | 1,82 $ | 2,14 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 5,7 M$ | 81,6 M$ | 83,6 M$ | 85,7 M$ | 89,1 M$ | 92,2 M$ | 95,0 M$ | 91,5 M$ | 85,2 M$ |
O que olhar em saúde / farma
O pipeline de I&D é o ativo invisível. Patentes a caducar = receitas a evaporar. Olhe para a inovação e para o fluxo de caixa.
- I&D / receitas — Indica investimento em pipeline futuro. Farma séria reinveste 15-20%
- Crescimento RPA 5 anos — Após expiração de patentes, ainda crescem?
- Margem bruta — Farma de marca >70%. Genéricos muito mais baixo — define o tipo de negócio
- FCF / resultado líquido — Qualidade do lucro — farma grande deveria converter >90%
- ROIC — Capital reinvestido com eficiência — chave em farma por ciclos longos de I&D
- Dívida líquida / EBITDA — Aquisições farmacêuticas geram muita dívida — atenção ao pós-M&A
- PER vs histórico 10 anos próprio — A melhor comparação é com o próprio histórico, não com pares
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 15,98 % |
| Retorno sobre capital investido | 15,32 % |
| Retorno sobre ativos | 10,98 % |
| Margem bruta | 24,57 % |
| Margem operacional | 8,55 % |
| Margem líquida | 6,00 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,06 |
| Liquidez corrente | 2,14 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 8,86 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -7,28 | 1967,90 | -274,50 | 78,50 | 68,04 | 94,39 | 57,20 | 29,24 | 37,76 |
| P/VP | 8,48 | 116,89 | 20,08 | 21,77 | 17,82 | 7,62 | 6,38 | 3,74 | 4,24 |
| P/V | 1,87 | 12,33 | 9,99 | 10,54 | 8,96 | 3,65 | 3,25 | 1,35 | 1,70 |
| Margem Bruta | 15,2 % | 18,4 % | 19,8 % | 20,3 % | 22,4 % | 21,3 % | 21,9 % | 21,7 % | 23,6 % |
| Margem Operacional | -22,7 % | -3,3 % | 4,2 % | 2,4 % | 6,5 % | 3,0 % | 5,7 % | 5,8 % | 6,6 % |
| Margem Líquida | -25,6 % | 0,6 % | -3,7 % | 13,5 % | 13,1 % | 3,9 % | 5,7 % | 4,7 % | 4,5 % |
Empresas relacionadas: ALVO · GDRX · OMCL · OMDA · PHR · SDGR
Explorar setor: Saúde · Medical - Healthcare Plans
Mais secções de PGNY: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações