Prologis, Inc. (PLD) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Prologis, Inc.

Capitalização 122 bi $ · 52 semanas $ 122 – $ 150 (a 15 % do máximo) · P/L 28,3× · P/L 2027 esperado 38,4× · Dividendo 3,3 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 20 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 0,76 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 15 out.

• Avaliação: P/FFO 24,0× (cara).
• Negócio: FFO/dividendo 1,3× (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,7× (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (sem veredito).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Ao seu P/FFO médio da década (24,1×) $ 129 (+1 %); à mediana da década (22,8×) $ 122 (-5 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em REIT: 3 de 4 cumprem

• P/FFO 24,0×, não cumpre.
• Cobertura dividendo (FFO/div) 1,3×, cumpre.
• Dívida / ativos 35,5 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,7×, cumpre.
• FFO / ação $5,34, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Prologis, Inc.: P/VP 2,2×; Div. yield 3,3 %; EV/EBITDA 18,3×; 122 bi $. Public Storage (P/VP 4,0×; Div. yield 3,8 %; EV/EBITDA 20,6×; 60,7 bi $), EastGroup Properties, Inc. (P/VP 3,0×; Div. yield 3,2 %; EV/EBITDA 21,9×; 10,7 bi $), CubeSmart (P/VP 3,8×; Div. yield 4,9 %; EV/EBITDA 18,1×; 9,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / FFO (aprox.) em cada fechamento: hoje 24,0× · mediana 22,8× · mínimo 18,5× · máximo 42,7× · barata abaixo de 20,2× · cara acima de 25,4×. Esteve mais barata do que hoje 70% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

apertado · Rendimento 3,3 % ($ 4,01 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +12 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout sobre FFO 75 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 33,00 por ano ($ 2,75 por mês).