Ferrari N.V. (RACE) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Ferrari N.V.

Capitalização 69 bi $ · 52 semanas $ 315 – $ 437 (a 11 % do máximo) · P/L 38,2× · P/L 2027 esperado 32,0× · Dividendo 1,0 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 2,66 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 30 jul.

• Avaliação: P/L 38,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 17,9 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,5× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (38,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em consumo cíclico: 7 de 8 cumprem

• Giro de estoques 3,1×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 26,9 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 17,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,5×, cumpre.
• Liquidez corrente 2,37, cumpre.
• Altman Z-Score 6,9, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 38,2×, cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 8,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Ferrari N.V.: P/L 38,2×; EV/EBITDA 22,3×; ROIC 18,8 %; 69,0 bi $. Tesla, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 143×; ROIC 2,3 %; 1,6 tri $), General Motors Company (P/L 18,9×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 1,7 %; 70,0 bi $), Honda Motor Co., Ltd. (P/L —; EV/EBITDA 13,0×; ROIC -0,4 %; 43,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 38,2× · mediana 40,6× · mínimo 26,4× · máximo 74,3× · barata abaixo de 37,0× · cara acima de 52,4×. Só esteve mais barata do que hoje 37% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,0 % ($ 6,64 por ADS em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +40 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 10,20 por ano ($ 0,85 por mês).