Demonstrações financeiras detalhadas de Solstice Advanced Materials Inc. (SOLS): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 30,6 %, margem operacional 16,9 %, margem líquida 5,1 %.
Ao preço atual de 57,70 $, SOLS negocia a um P/L de 43,38 e um ROE de 10,89 %. A capitalização de mercado é de 9,2 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 3,59 mil M$ | 3,65 mil M$ | 3,77 mil M$ | 3,89 mil M$ |
| Custo da Receita | 2,18 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,47 mil M$ | 2,64 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,40 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,25 mil M$ |
| I&D | 79,0 M$ | 81,0 M$ | 84,0 M$ | 97,0 M$ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 357,0 M$ | 378,0 M$ | 454,0 M$ | 421,0 M$ |
| Despesas Operacionais | 436,0 M$ | 459,0 M$ | 538,0 M$ | 518,0 M$ |
| Lucro Operacional | 967,0 M$ | 824,0 M$ | 760,0 M$ | 732,0 M$ |
| EBITDA | 1,12 mil M$ | 1,05 mil M$ | 966,0 M$ | 918,0 M$ |
| Despesas com Juros | 21,0 M$ | 16,0 M$ | 149,0 M$ | 28,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 943,0 M$ | 814,0 M$ | 600,0 M$ | 647,0 M$ |
| Imposto | 211,0 M$ | 195,0 M$ | 167,0 M$ | 362,0 M$ |
| Lucro Líquido | 718,0 M$ | 621,0 M$ | 422,0 M$ | 237,0 M$ |
| LPA | 4,52 $ | 3,91 $ | 2,66 $ | 1,49 $ |
| LPA Diluído | 4,52 $ | 3,91 $ | 2,66 $ | 1,49 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 158,7 M$ | 158,7 M$ | 158,7 M$ | 158,9 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 969,0 M$ | 987,0 M$ | 991,0 M$ | 1,15 mil M$ |
| Lucro Bruto | 310,0 M$ | 258,0 M$ | 316,0 M$ | 370,0 M$ |
| Lucro Operacional | 171,0 M$ | 119,0 M$ | 180,0 M$ | 222,0 M$ |
| EBITDA | 225,0 M$ | 163,0 M$ | 224,0 M$ | 279,0 M$ |
| Lucro Líquido | -35,0 M$ | 41,0 M$ | 85,0 M$ | 119,0 M$ |
| LPA | -0,22 $ | 0,26 $ | 0,54 $ | 0,75 $ |
| LPA Diluído | -0,22 $ | 0,26 $ | 0,53 $ | 0,75 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 606,0 M$ | 661,0 M$ | 534,0 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 620,0 M$ | 569,0 M$ | 645,0 M$ |
| Estoque | 552,0 M$ | 558,0 M$ | 715,0 M$ |
| Ativos Circulantes | 1,87 mil M$ | 1,86 mil M$ | 2,39 mil M$ |
| Imobilizado | 1,75 mil M$ | 1,84 mil M$ | 2,06 mil M$ |
| Ágio | 814,0 M$ | 806,0 M$ | 820,0 M$ |
| Ativos Intangíveis | 47,0 M$ | 41,0 M$ | 49,0 M$ |
| Ativos Totais | 4,66 mil M$ | 5,00 mil M$ | 5,67 mil M$ |
| Contas a Pagar | 772,0 M$ | 778,0 M$ | 909,0 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 20,0 M$ | 0 | 324,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 1,12 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,71 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 32,0 M$ | 293,0 M$ | 1,98 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,63 mil M$ | 1,82 mil M$ | 4,30 mil M$ |
| Reservas | 0 | 0 | 41,0 M$ |
| Patrimônio Líquido | 3,11 mil M$ | 3,26 mil M$ | 1,41 mil M$ |
| Dívida Total | 229,0 M$ | 416,0 M$ | 2,43 mil M$ |
| Dívida Líquida | -377,0 M$ | -245,0 M$ | 1,89 mil M$ |
| Capital de Giro | 745,0 M$ | 778,0 M$ | 675,0 M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 417,0 M$ | 534,0 M$ | 642,0 M$ | 750,0 M$ |
| Ativos Totais | 5,25 mil M$ | 5,67 mil M$ | 5,75 mil M$ | 5,92 mil M$ |
| Passivos Totais | 2,07 mil M$ | 4,30 mil M$ | 4,28 mil M$ | 4,33 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 3,23 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,59 mil M$ |
| Dívida Total | 432,0 M$ | 2,43 mil M$ | 2,42 mil M$ | 2,41 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -4,5 M$ | 732,0 M$ | 619,0 M$ | 605,0 M$ | 285,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 16 000 $ | 153,0 M$ | 221,0 M$ | 217,0 M$ | 220,0 M$ |
| Compensação em Ações | 241 809 $ | 17,0 M$ | 18,0 M$ | 17,0 M$ | 27,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 0 | -130,0 M$ | -36,0 M$ | 28,0 M$ | -118,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | -3,7 M$ | 759,0 M$ | 760,0 M$ | 842,0 M$ | 455,0 M$ |
| CapEx | -413 533 $ | -254,0 M$ | -299,0 M$ | -296,0 M$ | -352,0 M$ |
| Aquisições | -8920 $ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | -1,50 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -4,1 M$ | 505,0 M$ | 461,0 M$ | 546,0 M$ | 103,0 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -21,0 M$ | 166,0 M$ | 199,0 M$ | 262,0 M$ |
| CapEx | -108,0 M$ | -104,0 M$ | -76,0 M$ | -138,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | -129,0 M$ | 62,0 M$ | 123,0 M$ | 124,0 M$ |
| Dividendos Pagos | 0 | -1,50 mil M$ | -12,0 M$ | -12,0 M$ |
| Compensação em Ações | 7,0 M$ | 8,0 M$ | 5,0 M$ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +1,7 % | +3,3 % | +3,1 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -13,5 % | -32,0 % | -43,8 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -13,5 % | -32,0 % | -44,0 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | +0,0 % | +0,1 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +12 325,9 % | -8,7 % | +18,4 % | -81,1 % |
| Margem Bruta | 39,1 % | 35,2 % | 34,4 % | 32,2 % |
| Margem Operacional | 27,0 % | 22,6 % | 20,2 % | 18,8 % |
| Margem EBITDA | 31,1 % | 28,8 % | 25,6 % | 23,6 % |
| Margem Líquida | 20,0 % | 17,0 % | 11,2 % | 6,1 % |
| Margem FCF | 14,1 % | 12,6 % | 14,5 % | 2,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 22,4 % | 24,0 % | 27,8 % | 56,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | 3,18 $ | 2,90 $ | 3,44 $ | 0,65 $ |
| Dividendo por Ação | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 9,44 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 158,7 M$ | 158,7 M$ | 158,7 M$ | 158,9 M$ |
O que olhar em materiais básicos
Mineiras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o PER é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — RPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 10,89 % |
| Retorno sobre capital investido | 7,63 % |
| Retorno sobre ativos | 3,55 % |
| Margem bruta | 30,62 % |
| Margem operacional | 16,90 % |
| Margem líquida | 5,13 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,52 |
| Liquidez corrente | 1,46 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 2,34 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 0,00 | 10,71 | 12,38 | 18,20 | 32,60 |
| P/VP | 0,00 | 0,00 | 2,47 | 2,36 | 5,47 |
| P/V | 0,00 | 2,14 | 2,11 | 2,04 | 1,99 |
| Margem Bruta | 0,0 % | 39,1 % | 35,2 % | 34,4 % | 32,2 % |
| Margem Operacional | 0,0 % | 27,0 % | 22,6 % | 20,2 % | 18,8 % |
| Margem Líquida | 0,0 % | 20,0 % | 17,0 % | 11,2 % | 6,1 % |