Demonstrações financeiras detalhadas de Sempra (SRE): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da análise
Sempra registrou receitas de US$ 13,71 bi no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 3,8%. O lucro líquido atingiu US$ 1,84 bi, com CAGR de 5 anos de -14,1%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 41,7%, margem operacional 26,9%, margem líquida 16,8%.
A US$ 82,90 (preço de fechamento de 4 de novembro de 2026), SRE negocia a um P/L de 24,03 e um ROE de 7,14%. A capitalização de mercado é de US$ 54,2 bi, colocando-a entre as grandes empresas.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | US$ 10,20 bi | US$ 11,20 bi | US$ 10,08 bi | US$ 10,81 bi | US$ 11,35 bi | US$ 13,06 bi | US$ 15,55 bi | US$ 15,80 bi | US$ 12,96 bi | US$ 13,71 bi |
| Custo da Receita | US$ 8,08 bi | US$ 8,47 bi | US$ 7,85 bi | US$ 7,57 bi | US$ 8,07 bi | US$ 9,42 bi | US$ 11,39 bi | US$ 12,05 bi | US$ 9,43 bi | US$ 9,71 bi |
| Lucro Bruto | US$ 2,12 bi | US$ 2,73 bi | US$ 2,23 bi | US$ 3,24 bi | US$ 3,28 bi | US$ 3,64 bi | US$ 4,16 bi | US$ 3,75 bi | US$ 3,52 bi | US$ 4,00 bi |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | US$ 426,0 mi | US$ 436,0 mi | US$ 472,0 mi | US$ 496,0 mi | US$ 543,0 mi | US$ 596,0 mi | US$ 635,0 mi | US$ 677,0 mi | US$ 693,0 mi | US$ 744,0 mi |
| Despesas Operacionais | US$ 426,0 mi | US$ 436,0 mi | US$ 472,0 mi | US$ 496,0 mi | US$ 543,0 mi | US$ 596,0 mi | US$ 635,0 mi | US$ 677,0 mi | US$ 693,0 mi | US$ 744,0 mi |
| Lucro Operacional | US$ 1,69 bi | US$ 2,29 bi | US$ 1,76 bi | US$ 2,75 bi | US$ 2,73 bi | US$ 3,05 bi | US$ 3,53 bi | US$ 3,07 bi | US$ 2,83 bi | US$ 3,25 bi |
| EBITDA | US$ 3,68 bi | US$ 3,70 bi | US$ 3,09 bi | US$ 4,38 bi | US$ 4,23 bi | US$ 3,26 bi | US$ 4,42 bi | US$ 6,12 bi | US$ 5,85 bi | US$ 6,87 bi |
| Despesas com Juros | US$ 539,0 mi | US$ 655,0 mi | US$ 886,0 mi | US$ 1,07 bi | US$ 1,07 bi | US$ 1,19 bi | US$ 1,05 bi | US$ 1,26 bi | US$ 1,30 bi | US$ 1,53 bi |
| Lucro Antes de Impostos | US$ 1,91 bi | US$ 1,63 bi | US$ 889,0 mi | US$ 2,31 bi | US$ 2,50 bi | US$ 1,56 bi | US$ 2,84 bi | US$ 4,11 bi | US$ 3,72 bi | US$ 2,77 bi |
| Imposto | US$ 389,0 mi | US$ 1,28 bi | -US$ 49,0 mi | US$ 315,0 mi | US$ 249,0 mi | US$ 99,0 mi | US$ 556,0 mi | US$ 490,0 mi | US$ 219,0 mi | US$ 701,0 mi |
| Lucro Líquido | US$ 1,37 bi | US$ 257,0 mi | US$ 1,05 bi | US$ 2,20 bi | US$ 3,93 bi | US$ 1,32 bi | US$ 2,14 bi | US$ 3,08 bi | US$ 2,86 bi | US$ 1,84 bi |
| LPA | US$ 2,74 | US$ 0,51 | US$ 1,72 | US$ 3,70 | US$ 6,47 | US$ 2,01 | US$ 3,32 | US$ 4,81 | US$ 4,44 | US$ 2,75 |
| LPA Diluído | US$ 2,73 | US$ 0,51 | US$ 1,71 | US$ 3,64 | US$ 6,44 | US$ 2,00 | US$ 3,31 | US$ 4,79 | US$ 4,42 | US$ 2,75 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 502,3 M | 504,6 M | 539,7 M | 564,1 M | 584,5 M | 626,1 M | 632,8 M | 632,7 M | 637,9 M | 652,7 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US$ 3,18 bi | US$ 3,77 bi | US$ 3,65 bi | US$ 3,00 bi |
| Lucro Bruto | US$ 821,0 mi | US$ 1,29 bi | US$ 1,92 bi | US$ 1,64 bi |
| Lucro Operacional | US$ 627,0 mi | US$ 1,10 bi | US$ 1,09 bi | US$ 832,0 mi |
| EBITDA | US$ 1,70 bi | US$ 1,42 bi | US$ 1,85 bi | US$ 1,55 bi |
| Lucro Líquido | US$ 95,0 mi | US$ 352,0 mi | US$ 1,04 bi | US$ 797,0 mi |
| LPA | US$ 0,12 | US$ 0,54 | US$ 1,59 | US$ 1,22 |
| LPA Diluído | US$ 0,12 | US$ 0,54 | US$ 1,58 | US$ 1,21 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | US$ 349,0 mi | US$ 288,0 mi | US$ 102,0 mi | US$ 108,0 mi | US$ 960,0 mi | US$ 559,0 mi | US$ 370,0 mi | US$ 236,0 mi | US$ 1,56 bi | US$ 2,0 mi |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | US$ 1,62 bi | US$ 1,73 bi | US$ 1,63 bi | US$ 1,86 bi | US$ 2,11 bi | US$ 2,57 bi | US$ 3,49 bi | US$ 2,84 bi | US$ 2,48 bi | US$ 2,00 bi |
| Estoque | US$ 258,0 mi | US$ 307,0 mi | US$ 258,0 mi | US$ 277,0 mi | US$ 308,0 mi | US$ 389,0 mi | US$ 403,0 mi | US$ 482,0 mi | US$ 559,0 mi | US$ 561,0 mi |
| Ativos Circulantes | US$ 3,11 bi | US$ 3,34 bi | US$ 3,65 bi | US$ 3,34 bi | US$ 4,51 bi | US$ 4,38 bi | US$ 5,91 bi | US$ 5,47 bi | US$ 5,29 bi | US$ 34,84 bi |
| Imobilizado | US$ 32,93 bi | US$ 36,50 bi | US$ 34,44 bi | US$ 37,04 bi | US$ 40,55 bi | US$ 44,49 bi | US$ 48,44 bi | US$ 55,68 bi | US$ 62,61 bi | US$ 50,27 bi |
| Ágio | US$ 2,36 bi | US$ 2,40 bi | US$ 1,60 bi | US$ 1,60 bi | US$ 1,60 bi | US$ 1,60 bi | US$ 1,60 bi | US$ 1,60 bi | US$ 1,60 bi | 0 |
| Ativos Intangíveis | US$ 548,0 mi | US$ 596,0 mi | US$ 224,0 mi | US$ 213,0 mi | US$ 202,0 mi | US$ 370,0 mi | US$ 344,0 mi | US$ 318,0 mi | US$ 292,0 mi | 0 |
| Ativos Totais | US$ 47,79 bi | US$ 50,45 bi | US$ 60,64 bi | US$ 65,67 bi | US$ 66,62 bi | US$ 72,05 bi | US$ 78,57 bi | US$ 87,18 bi | US$ 96,16 bi | US$ 110,88 bi |
| Contas a Pagar | US$ 1,35 bi | US$ 1,35 bi | US$ 1,16 bi | US$ 1,23 bi | US$ 1,36 bi | US$ 1,67 bi | US$ 1,99 bi | US$ 2,21 bi | US$ 2,24 bi | US$ 1,46 bi |
| Dívida de Curto Prazo | US$ 2,69 bi | US$ 2,97 bi | US$ 3,75 bi | US$ 5,03 bi | US$ 2,42 bi | US$ 3,58 bi | US$ 4,37 bi | US$ 3,32 bi | US$ 4,29 bi | US$ 6,13 bi |
| Passivos Circulantes | US$ 5,93 bi | US$ 6,63 bi | US$ 7,52 bi | US$ 9,15 bi | US$ 6,84 bi | US$ 10,04 bi | US$ 9,90 bi | US$ 10,09 bi | US$ 9,68 bi | US$ 21,89 bi |
| Dívida de Longo Prazo | US$ 14,43 bi | US$ 16,45 bi | US$ 20,90 bi | US$ 20,79 bi | US$ 21,78 bi | US$ 21,07 bi | US$ 24,55 bi | US$ 27,76 bi | US$ 31,56 bi | US$ 27,76 bi |
| Passivos Totais | US$ 32,55 bi | US$ 35,31 bi | US$ 41,39 bi | US$ 43,86 bi | US$ 41,69 bi | US$ 44,63 bi | US$ 49,32 bi | US$ 53,53 bi | US$ 58,37 bi | US$ 68,88 bi |
| Reservas | US$ 10,72 bi | US$ 10,15 bi | US$ 10,10 bi | US$ 11,13 bi | US$ 13,67 bi | US$ 13,55 bi | US$ 14,20 bi | US$ 15,73 bi | US$ 16,98 bi | US$ 17,09 bi |
| Patrimônio Líquido | US$ 12,97 bi | US$ 12,69 bi | US$ 17,16 bi | US$ 19,95 bi | US$ 23,39 bi | US$ 26,00 bi | US$ 27,14 bi | US$ 28,70 bi | US$ 31,24 bi | US$ 31,61 bi |
| Dívida Total | US$ 17,12 bi | US$ 19,41 bi | US$ 24,57 bi | US$ 25,82 bi | US$ 24,21 bi | US$ 24,64 bi | US$ 28,92 bi | US$ 31,08 bi | US$ 35,85 bi | US$ 36,29 bi |
| Dívida Líquida | US$ 16,77 bi | US$ 19,12 bi | US$ 24,47 bi | US$ 25,71 bi | US$ 23,25 bi | US$ 24,09 bi | US$ 28,55 bi | US$ 30,84 bi | US$ 34,28 bi | US$ 36,28 bi |
| Capital de Giro | -US$ 2,82 bi | -US$ 3,29 bi | -US$ 3,88 bi | -US$ 5,81 bi | -US$ 2,33 bi | -US$ 5,66 bi | -US$ 3,99 bi | -US$ 4,62 bi | -US$ 4,39 bi | US$ 12,94 bi |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | US$ 126,0 mi | US$ 2,0 mi | US$ 796,0 mi | US$ 154,0 mi |
| Ativos Totais | US$ 106,92 bi | US$ 110,88 bi | US$ 113,52 bi | US$ 115,28 bi |
| Passivos Totais | US$ 66,70 bi | US$ 68,88 bi | US$ 70,79 bi | US$ 71,97 bi |
| Patrimônio Líquido | US$ 31,17 bi | US$ 31,61 bi | US$ 32,26 bi | US$ 32,70 bi |
| Dívida Total | US$ 33,59 bi | US$ 36,29 bi | US$ 36,43 bi | US$ 36,66 bi |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | US$ 1,52 bi | US$ 382,0 mi | US$ 1,05 bi | US$ 2,00 bi | US$ 4,11 bi | US$ 1,46 bi | US$ 2,29 bi | US$ 3,62 bi | US$ 3,50 bi | US$ 866,0 mi |
| Depreciação e Amortização | US$ 1,31 bi | US$ 1,49 bi | US$ 1,49 bi | US$ 1,57 bi | US$ 1,67 bi | US$ 1,85 bi | US$ 2,02 bi | US$ 2,23 bi | US$ 2,44 bi | US$ 2,56 bi |
| Compensação em Ações | US$ 52,0 mi | US$ 82,0 mi | US$ 83,0 mi | US$ 75,0 mi | US$ 71,0 mi | US$ 63,0 mi | US$ 71,0 mi | US$ 80,0 mi | US$ 86,0 mi | 0 |
| Variação Capital de Giro | 0 | 0 | US$ 404,0 mi | -US$ 560,0 mi | -US$ 306,0 mi | US$ 583,0 mi | -US$ 4,02 bi | US$ 835,0 mi | -US$ 612,0 mi | US$ 145,0 mi |
| Fluxo de Caixa Operacional | US$ 2,31 bi | US$ 3,62 bi | US$ 3,52 bi | US$ 3,09 bi | US$ 2,59 bi | US$ 3,84 bi | US$ 1,14 bi | US$ 6,22 bi | US$ 4,91 bi | US$ 4,57 bi |
| CapEx | -US$ 4,21 bi | -US$ 3,71 bi | -US$ 3,78 bi | -US$ 3,71 bi | -US$ 4,68 bi | -US$ 5,01 bi | -US$ 5,36 bi | -US$ 8,40 bi | -US$ 8,21 bi | -US$ 10,61 bi |
| Aquisições | -US$ 1,50 bi | -US$ 148,0 mi | -US$ 10,38 bi | -US$ 1,80 bi | -US$ 652,0 mi | 0 | 0 | 0 | 0 | US$ 327,0 mi |
| Recompra de Ações | -US$ 56,0 mi | -US$ 15,0 mi | -US$ 21,0 mi | -US$ 26,0 mi | -US$ 566,0 mi | -US$ 339,0 mi | -US$ 478,0 mi | -US$ 32,0 mi | -US$ 43,0 mi | -US$ 958,0 mi |
| Dividendos Pagos | -US$ 686,0 mi | -US$ 756,0 mi | -US$ 966,0 mi | -US$ 1,14 bi | -US$ 1,33 bi | -US$ 1,43 bi | -US$ 1,47 bi | -US$ 1,53 bi | -US$ 1,54 bi | -US$ 1,64 bi |
| Fluxo de Caixa Livre | -US$ 1,90 bi | -US$ 324,0 mi | -US$ 28,0 mi | -US$ 620,0 mi | -US$ 2,08 bi | -US$ 1,17 bi | -US$ 4,21 bi | -US$ 2,18 bi | -US$ 3,31 bi | -US$ 6,05 bi |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | US$ 1,11 bi | US$ 1,19 bi | US$ 1,81 bi | US$ 1,31 bi |
| CapEx | -US$ 2,56 bi | -US$ 3,41 bi | -US$ 2,46 bi | -US$ 2,23 bi |
| Fluxo de Caixa Livre | -US$ 1,45 bi | -US$ 2,22 bi | -US$ 652,0 mi | -US$ 918,0 mi |
| Dividendos Pagos | -US$ 408,0 mi | -US$ 426,0 mi | -US$ 409,0 mi | -US$ 417,0 mi |
| Compensação em Ações | US$ 14,0 mi | US$ 39,0 mi | 0 | US$ 19,0 mi |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +9,8% | -10,0% | +7,3% | +5,0% | +15,0% | +19,1% | +1,6% | -18,0% | +5,8% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -81,3% | +308,6% | +109,3% | +78,9% | -66,5% | +62,3% | +43,8% | -6,9% | -35,8% | |
| Crescimento LPA (anual) | -81,4% | +237,9% | +114,5% | +74,9% | -68,9% | +65,2% | +44,7% | -7,6% | -38,1% | |
| Variação de Ações (anual) | +0,5% | +7,0% | +4,5% | +3,6% | +7,1% | +1,1% | -0,0% | +0,8% | +2,3% | |
| Crescimento FCF (anual) | +83,0% | +91,4% | -2.114,3% | -236,3% | +43,7% | -259,3% | +48,3% | -51,8% | -82,8% | |
| Margem Bruta | 20,7% | 24,3% | 22,1% | 30,0% | 28,9% | 27,9% | 26,8% | 23,7% | 27,2% | 29,1% |
| Margem Operacional | 16,6% | 20,5% | 17,4% | 25,4% | 24,1% | 23,3% | 22,7% | 19,4% | 21,8% | 23,7% |
| Margem EBITDA | 36,1% | 33,0% | 30,7% | 40,5% | 37,2% | 25,0% | 28,4% | 38,7% | 45,1% | 50,1% |
| Margem Líquida | 13,4% | 2,3% | 10,4% | 20,3% | 34,6% | 10,1% | 13,8% | 19,5% | 22,1% | 13,4% |
| Margem FCF | -18,7% | -2,9% | -0,3% | -5,7% | -18,4% | -9,0% | -27,1% | -13,8% | -25,5% | -44,1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 20,4% | 78,4% | -5,5% | 13,6% | 9,9% | 6,3% | 19,6% | 11,9% | 5,9% | 25,3% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -US$ 3,79 | -US$ 0,64 | -US$ 0,05 | -US$ 1,10 | -US$ 3,57 | -US$ 1,87 | -US$ 6,66 | -US$ 3,44 | -US$ 5,19 | -US$ 9,26 |
| Dividendo por Ação | US$ 1,37 | US$ 1,50 | US$ 1,79 | US$ 2,01 | US$ 2,28 | US$ 2,28 | US$ 2,33 | US$ 2,41 | US$ 2,42 | US$ 2,52 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 500,4 M | 503,1 M | 536,1 M | 555,8 M | 582,2 M | 623,5 M | 630,3 M | 630,3 M | 633,8 M | 652,7 M |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos confiáveis. São títulos de renda fixa com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento LPA 5 anos — Utilities estáveis crescem LPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x em uma alta de juros, o dividendo fica em risco
- Payout — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 7,14% |
| Retorno sobre capital investido | 2,99% |
| Retorno sobre ativos | 1,98% |
| Margem bruta | 41,71% |
| Margem operacional | 26,86% |
| Margem líquida | 16,77% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,12 |
| Liquidez corrente | 1,64 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,08 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 9,67 | 8,21 | 9,76 | 9,10 | 12,09 | 13,51 | 14,29 | 9,48 | 12,17 | 17,38 | 9,72 | 19,93 | 21,89 | 23,59 | 17,31 | 18,36 | 104,82 | 31,39 | 20,49 | 9,85 | 32,89 | 23,26 | 15,55 | 19,76 | 32,11 |
| P/VP | 0,87 | 0,80 | 0,82 | 1,72 | 1,79 | 1,87 | 1,88 | 1,29 | 1,48 | 1,40 | 1,34 | 1,65 | 1,98 | 2,41 | 1,97 | 1,94 | 2,12 | 1,69 | 2,11 | 1,59 | 1,59 | 1,79 | 1,64 | 1,78 | 1,82 |
| P/V | 0,32 | 0,40 | 0,40 | 0,89 | 0,96 | 1,25 | 1,43 | 0,98 | 1,69 | 1,43 | 1,32 | 1,78 | 2,07 | 2,49 | 2,29 | 2,47 | 2,40 | 2,88 | 3,89 | 3,27 | 3,16 | 3,13 | 2,98 | 4,29 | 4,20 |
| Margem Bruta | 57,5% | 72,1% | 66,9% | 41,4% | 38,6% | 16,2% | 16,2% | 14,4% | 20,5% | 21,8% | 21,1% | 19,4% | 20,9% | 19,8% | 24,7% | 20,7% | 24,3% | 22,1% | 30,0% | 28,9% | 27,9% | 26,8% | 23,7% | 27,2% | 29,1% |
| Margem Operacional | 12,9% | 16,4% | 11,9% | 13,5% | 9,2% | 13,8% | 13,6% | 11,5% | 16,8% | 18,1% | 17,6% | 15,7% | 17,3% | 16,1% | 20,5% | 16,6% | 20,5% | 17,4% | 25,4% | 24,1% | 23,3% | 22,7% | 19,4% | 21,8% | 23,7% |
| Margem Líquida | 6,7% | 9,8% | 8,2% | 9,9% | 7,9% | 9,3% | 10,0% | 10,3% | 14,0% | 8,4% | 13,6% | 9,0% | 9,5% | 10,6% | 13,3% | 13,4% | 2,3% | 10,4% | 20,3% | 34,6% | 10,1% | 13,8% | 19,5% | 22,1% | 13,4% |
Empresas relacionadas: SO · DUK · PEG · WEC · ATO · EIX · CNP · CMS
Explorar setor: Serviços Públicos · Diversified Utilities
Mais seções de SRE: Resumo · Avaliação · Estimativas · Técnico · Propriedade
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam o método Buffett · Empresas que passam o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações