Tyler Technologies, Inc. (TYL) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Tyler Technologies, Inc.

Capitalização US$ 16 bi · 52 semanas US$ 275 – US$ 473 (a 14% do máximo) · P/L 50,9× · P/L est. 2027 26,0× · Dividendo não paga · Próximos resultados 10 de fevereiro de 2027 · LPA esperado US$ 3,42 · Preço de fechamento de 3 nov. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 50,9× (barata).
• Negócio: ROIC 7% (fraco).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,8× (sólido).
• Resultados: 6 de 8 (acompanham).

A quanto estaria cotada aos seus múltiplos habituais?

Pela mediana da década (83,8×) US$ 665 (+65%); pela mediana do seu setor (31,5×) US$ 250 (-38%). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 4 de 8 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 6,7%, não cumpre.
• Margem bruta 44,0%, não cumpre.
• ROIC 6,8%, não cumpre.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 34, no limite.
• FCF / receita 27,3%, cumpre.
• SBC / receita 6,5%, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −0,8×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 28,8×, cumpre.

Comparação com os pares (pares de referência) — Tyler Technologies, Inc.: P/L 50,9×; EV/EBITDA 28,8×; ROIC 6,8%; US$ 16,1 bi. PTC Inc. (P/L 18,8×; EV/EBITDA 13,3×; ROIC 17,1%; US$ 21,1 bi), Bentley Systems, Incorporated (P/L 46,8×; EV/EBITDA 27,9×; ROIC 11,2%; US$ 12,2 bi), Roper Technologies, Inc. (P/L 18,8×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 6,4%; US$ 46,8 bi).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 50,9× · mediana 83,8× · mínimo 35,1× · máximo 163× · barata abaixo de 62,9× · cara acima de 104×. Só esteve mais barata do que hoje 13% do tempo nos seus últimos dez anos.