Waste Management, Inc. (WM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Waste Management, Inc.

Capitalização 90 bi $ · 52 semanas $ 197 – $ 247 (a 4 % do máximo) · P/L 31,9× · P/L 2027 esperado 24,9× · Dividendo 1,6 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 3 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,10 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 31,9× (no preço).
• Negócio: ROIC 9 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,2× (vigiar).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (31,6×) $ 223 (-1 %); à mediana do seu setor (25,8×) $ 182 (-19 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em indústria: 7 de 10 cumprem

• ROIC 9,1 %, não cumpre.
• Capex / receita 12,8 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 3,2×, no limite.
• Crescimento da receita a 5 anos 11,7 %, cumpre.
• Margem operacional 18,3 %, cumpre.
• Conversão FCF 104,0 %, cumpre.
• Altman Z-Score 2,9, cumpre.
• Piotroski F-Score 7 de 9, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 31,9×, cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 12,8×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Waste Management, Inc.: P/L 31,9×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 9,1 %; 90,0 bi $. Republic Services, Inc. (P/L 33,1×; EV/EBITDA 15,7×; ROIC 9,1 %; 71,5 bi $), Waste Connections, Inc. (P/L 40,3×; EV/EBITDA 17,6×; ROIC 7,1 %; 45,0 bi $), Clean Harbors, Inc. (P/L 38,0×; EV/EBITDA 16,0×; ROIC 8,0 %; 16,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 31,9× · mediana 31,6× · mínimo 18,3× · máximo 47,2× · barata abaixo de 28,3× · cara acima de 37,0×. Esteve mais barata do que hoje 52% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,6 % ($ 3,31 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +9 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,9× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 16,30 por ano ($ 1,36 por mês).