The Western Union Company (WU) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: The Western Union Company

Capitalização US$ 2 bi · 52 semanas US$ 6 – US$ 10 (a 32% do máximo) · P/L 6,3× · P/L est. 2027 4,4× · Dividendo 14,3% · Preço de fechamento de 4 nov. · contas publicadas em 4 nov.

• Avaliação: P/L 12 meses 6,3× (barata).
• Negócio: ROE 36,3% (excelente).
• Balanço: Dívida/patrimônio 3,24 (frágil).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

A quanto estaria cotada aos seus múltiplos habituais?

Pela mediana da década (7,7×) US$ 8 (+23%); pela mediana do seu setor (12,9×) US$ 14 (+106%). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 2 de 6 cumprem

• Crescimento da receita a 5 anos 1,1%, não cumpre.
• Margem operacional 19,4%, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 78,6%, não cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 3,24, não cumpre.
• ROE 36,3%, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 6,3×, cumpre.

Comparação com os pares (pares de referência) — The Western Union Company: P/L 6,3×; EV/EBITDA 1,3×; ROIC 11,7%; US$ 2,1 bi. Bread Financial Holdings, Inc. (P/L 8,3×; EV/EBITDA 4,3×; ROIC 6,9%; US$ 4,0 bi), Enova International, Inc. (P/L 12,5×; EV/EBITDA 10,4×; ROIC 9,3%; US$ 4,4 bi), Brighthouse Financial, Inc. (P/L 3,4×; EV/EBITDA —; ROIC 0,9%; US$ 2,4 bi).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 7 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 6,3× · mediana 7,7× · mínimo 2,9× · máximo 14,8× · barata abaixo de 6,2× · cara acima de 10,7×. Só esteve mais barata do que hoje 30% do tempo nos seus últimos 7 anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento (últimos 12 meses) 14,3% · US$ 0,94 por ação em 2025 · Crescimento 5 anos +1% ao ano · Cobertura com caixa livre 1,4× (dos três últimos exercícios) · Com US$ 1.000 investidos hoje receberia US$ 142,60 por ano (US$ 11,88 por mês).