Zebra Technologies Corporation (ZBRA) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Zebra Technologies Corporation

Capitalização 17 bi $ · 52 semanas $ 199 – $ 391 (a 8 % do máximo) · P/L 34,0× · P/L est. 2027 16,2× · Dividendo não paga · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 4,89 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L 34,0× (no preço).
• Negócio: ROIC 10 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 3,2× (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (29,8×) $ 317 (-12 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 340 (-6 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 3 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos −1,4 %, não cumpre.
• FCF / receita 15,4 %, não cumpre.
• ROIC 10,3 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 3,2×, não cumpre.
• Margem bruta 45,9 %, cumpre.
• SBC / receita 3,0 %, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 17,3×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Zebra Technologies Corporation: P/L 34,0×; EV/EBITDA 17,3×; ROIC 10,3 %; 17,1 bi $. Cognex Corporation (P/L 54,5×; EV/EBITDA 33,0×; ROIC 8,2 %; 9,4 bi $), Brady Corporation (P/L 19,3×; EV/EBITDA 12,0×; ROIC 13,8 %; 3,9 bi $), Viasat, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 0,1 %; 10,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 8 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 34,0× · mediana 29,8× · mínimo 14,7× · máximo 72,0× · barata abaixo de 25,4× · cara acima de 52,4×. Esteve mais barata do que hoje 66% do tempo nos seus últimos 8 anos.