Acciones de Alliance Laundry Holdings Inc. (ALH): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Alliance Laundry Holdings Inc.

Capitalización 4 mil M$; rango de 52 semanas 19,06 $ a 28,01 $; PER 24,7×; PER 2027 esperado 14,7×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 10 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 12 meses 24,7× (en precio). Solo frente a su sector: un 4 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 10 % (justo). Margen operativo del 19 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 4,8× (frágil). Deuda neta de 4,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 4 (acompañan). 4 de 4 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 10 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 4 de 4: 4 de 4 sobre el consenso · BPA −2 % interanual · próximos el 10 de noviembre de 2026
• A favor: Margen operativo 18,6 %: Margen operativo del 18,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 155,3 %: Convierte en caja libre el 155,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• En contra: ROIC 9,8 %: Gana un 9,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• En contra: Capex sobre ingresos 3,1 %: Reinvierte el 3,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• En contra: Deuda neta/EBITDA 4,8×: Deuda neta de 4,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×

A la mediana de su sector (25,9×) valdría unos 23 $ (un 5 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en industriales: 4 de 7 cumplen

• ROIC: 9,8 %, no cumple. Gana un 9,8 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 4,8×, no cumple. Deuda neta de 4,8× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Capex sobre ingresos: 3,1 %, no cumple. Reinvierte el 3,1 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Margen operativo: 18,6 %, cumple. Margen operativo del 18,6 %; en industriales, sano desde el 12 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 155,3 %, cumple. Convierte en caja libre el 155,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Altman Z: 1,9, cumple. Puntuación de 1,9: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• Piotroski: 7 de 9, cumple. Pasa 7 de 9 pruebas de salud financiera: alta calidad, desde 7 de 9

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — Alliance Laundry Holdings Inc.: PER 24,7×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 9,8 %. Pares: Acushnet Holdings Corp. (PER 23,2×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 13,2 %), Asbury Automotive Group, Inc. (PER 7,9×; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 6,3 %), Rush Street Interactive, Inc. (PER 36,8×; EV/EBITDA 13,9×; ROIC 14,9 %).