Acciones de Bob's Discount Furniture, Inc. (BOBS): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Bob's Discount Furniture, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 9,85 $ a 22,53 $; PER 15,8×; PER 2027 esperado 15,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 26 oct.

• Valoración: PER 15,8× (en precio). Solo frente a su sector: un 11 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 5 años 6,1 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,5× (sólido). Deuda neta de 1,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: Próximos. Resultados el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,5×: Deuda neta de 1,5× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Altman Z 2,3: Puntuación de 2,3: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
• En contra: ROIC 5 años 6,1 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio 5,7 %: Margen operativo medio del 5,7 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• En contra: Ratio corriente 0,90: Tiene 0,90 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5

A la mediana de su sector (17,9×) valdría unos 18 $ (un 13 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en consumo cíclico: 2 de 7 cumplen

• Margen operativo medio: 5,7 %, no cumple. Margen operativo medio del 5,7 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 6,1 %, no cumple. Gana de media un 6,1 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Ratio corriente: 0,90, no cumple. Tiene 0,90 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• PER cíclico: 15,8×, no cumple. PER de 15,8× frente a 37,6× de media: bajo, cuidado, puede ser el pico del ciclo
• Rotación de inventarios: 3,7×, en el límite. Vende y repone el inventario 3,7× al año (su media es 4,0×); sano desde 4×
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,5×, cumple. Deuda neta de 1,5× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 2,3, cumple. Puntuación de 2,3: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Bob's Discount Furniture, Inc.: PER 15,8×; EV/EBITDA 10,3×; ROIC 11,0 %. Pares: Rh (PER 24,1×; EV/EBITDA 12,9×; ROIC 6,0 %), Advance Auto Parts, Inc. (PER 34,0×; EV/EBITDA 6,7×; ROIC 3,5 %), MINISO Group Holding Limited (PER 17,2×; EV/EBITDA 8,4×; ROIC 8,4 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 0,00 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre 0,2× de lo repartido.