Acciones de Bruker Corporation (BRKR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Bruker Corporation

Capitalización 10 mil M$; rango de 52 semanas 32,76 $ a 64,75 $; PER 2027 esperado 26,6×; rentabilidad por dividendo 0,32 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026.

• Valoración: EV/EBITDA 46,2× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
• Negocio: ROIC 3 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 4 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 5,8× (frágil). Deuda neta de 5,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −120 % interanual · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• En contra: ROIC 3 %: Rentable por encima del 10 % en 5 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 4 % en 12 meses
• En contra: I+D sobre ingresos 11,5 %: Invierte en I+D el 11,5 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 45,9 %: Margen bruto del 45,9 %; la farma de marca supera el 70 %

Lo que importa en salud: 0 de 4 cumplen

• I+D sobre ingresos: 11,5 %, no cumple. Invierte en I+D el 11,5 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 45,9 %, no cumple. Margen bruto del 45,9 %; la farma de marca supera el 70 %
• ROIC: 2,6 %, no cumple. Gana un 2,6 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 5,8×, no cumple. Deuda neta de 5,8× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Bruker Corporation: PER n/d; EV/EBITDA 46,2×; ROIC 2,6 %. Pares: Krystal Biotech, Inc. (PER 39,0×; EV/EBITDA 33,9×; ROIC 13,1 %), TG Therapeutics, Inc. (PER 17,8×; EV/EBITDA 63,5×; ROIC 9,9 %), BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock (PER 43,4×; EV/EBITDA 21,9×; ROIC 8,9 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,3 %; ha bajado un 1 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 4,8×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 3,20 $ al año (0,27 $ al mes).