Estados financieros detallados de Dollar General Corporation (DG): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Dollar General Corporation registró ingresos de 42,72 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 4,8 %. El beneficio neto alcanzó 1,51 mil M$, con un CAGR a 5 años del -10,6 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 31,2 %, margen operativo 5,6 %, margen neto 3,9 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -3,4 % en 5 años.
A 132,30 $ (precio al cierre del 30 de octubre de 2026), DG cotiza a un PER de 17,20 y un ROE del 19,56 %. La capitalización bursátil es de 29,2 mil M$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 21,99 mil M$ | 23,47 mil M$ | 25,63 mil M$ | 27,75 mil M$ | 33,75 mil M$ | 34,22 mil M$ | 37,84 mil M$ | 38,69 mil M$ | 40,61 mil M$ | 42,72 mil M$ |
| Coste de Ventas | 15,20 mil M$ | 16,25 mil M$ | 17,82 mil M$ | 19,26 mil M$ | 23,03 mil M$ | 23,41 mil M$ | 26,02 mil M$ | 26,97 mil M$ | 28,59 mil M$ | 29,62 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 6,78 mil M$ | 7,22 mil M$ | 7,80 mil M$ | 8,49 mil M$ | 10,72 mil M$ | 10,81 mil M$ | 11,82 mil M$ | 11,72 mil M$ | 12,02 mil M$ | 13,10 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | 4,72 mil M$ | 5,21 mil M$ | 5,69 mil M$ | 6,19 mil M$ | 7,16 mil M$ | 7,59 mil M$ | 8,49 mil M$ | 9,27 mil M$ | 10,30 mil M$ | 10,90 mil M$ |
| Gastos Operativos | 4,72 mil M$ | 5,21 mil M$ | 5,69 mil M$ | 6,19 mil M$ | 7,16 mil M$ | 7,59 mil M$ | 8,49 mil M$ | 9,27 mil M$ | 10,30 mil M$ | 10,90 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 2,06 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,30 mil M$ | 3,55 mil M$ | 3,22 mil M$ | 3,33 mil M$ | 2,45 mil M$ | 1,71 mil M$ | 2,20 mil M$ |
| EBITDA | 2,44 mil M$ | 2,41 mil M$ | 2,57 mil M$ | 2,81 mil M$ | 4,13 mil M$ | 3,86 mil M$ | 4,05 mil M$ | 3,30 mil M$ | 2,69 mil M$ | 3,24 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 97,8 M$ | 97,0 M$ | 99,9 M$ | 100,6 M$ | 150,4 M$ | 157,5 M$ | 211,3 M$ | 326,8 M$ | 274,3 M$ | 230,6 M$ |
| Beneficio Antes de Impuestos | 1,97 mil M$ | 1,91 mil M$ | 2,02 mil M$ | 2,20 mil M$ | 3,40 mil M$ | 3,06 mil M$ | 3,12 mil M$ | 2,12 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,96 mil M$ |
| Impuestos | 714,5 M$ | 368,3 M$ | 425,9 M$ | 489,2 M$ | 749,3 M$ | 663,9 M$ | 700,6 M$ | 458,2 M$ | 314,5 M$ | 452,3 M$ |
| Beneficio Neto | 1,25 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,71 mil M$ | 2,66 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,42 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,51 mil M$ |
| BPA | 4,45 $ | 5,64 $ | 5,99 $ | 6,68 $ | 10,70 $ | 10,24 $ | 10,73 $ | 7,57 $ | 5,12 $ | 6,87 $ |
| BPA Diluido | 4,43 $ | 5,63 $ | 5,97 $ | 6,64 $ | 10,62 $ | 10,17 $ | 10,68 $ | 7,55 $ | 5,11 $ | 6,85 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 282,3 M | 273,4 M | 266,1 M | 258,1 M | 250,1 M | 235,8 M | 226,3 M | 219,9 M | 220,0 M | 220,8 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 10,65 mil M$ | 10,91 mil M$ | 10,79 mil M$ | 11,29 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 3,18 mil M$ | 3,32 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,68 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 425,9 M$ | 606,3 M$ | 638,5 M$ | 769,2 M$ |
| EBITDA | 692,2 M$ | 868,1 M$ | 909,3 M$ | 1,05 mil M$ |
| Beneficio Neto | 282,7 M$ | 426,3 M$ | 444,1 M$ | 550,3 M$ |
| BPA | 1,28 $ | 1,94 $ | 2,02 $ | 2,49 $ |
| BPA Diluido | 1,28 $ | 1,93 $ | 2,00 $ | 2,48 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 187,9 M$ | 267,4 M$ | 235,5 M$ | 240,3 M$ | 1,38 mil M$ | 344,8 M$ | 381,6 M$ | 537,3 M$ | 932,6 M$ | 1,14 mil M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 11,1 M$ | 108,3 M$ | 57,8 M$ | 76,5 M$ | 90,8 M$ | 97,4 M$ | 135,8 M$ | 112,3 M$ | 127,1 M$ | 17,2 M$ |
| Inventario | 3,26 mil M$ | 3,61 mil M$ | 4,10 mil M$ | 4,68 mil M$ | 5,25 mil M$ | 5,61 mil M$ | 6,76 mil M$ | 6,99 mil M$ | 6,71 mil M$ | 6,33 mil M$ |
| Activos Corrientes | 3,68 mil M$ | 4,25 mil M$ | 4,66 mil M$ | 5,18 mil M$ | 6,91 mil M$ | 6,30 mil M$ | 7,58 mil M$ | 8,01 mil M$ | 8,16 mil M$ | 7,90 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 2,43 mil M$ | 2,70 mil M$ | 2,97 mil M$ | 12,07 mil M$ | 13,37 mil M$ | 14,44 mil M$ | 15,91 mil M$ | 17,19 mil M$ | 17,37 mil M$ | 17,47 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ | 4,34 mil M$ |
| Activos Intangibles | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,20 mil M$ |
| Activos Totales | 11,67 mil M$ | 12,52 mil M$ | 13,20 mil M$ | 22,83 mil M$ | 25,86 mil M$ | 26,33 mil M$ | 29,08 mil M$ | 30,80 mil M$ | 31,13 mil M$ | 30,96 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 1,56 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,39 mil M$ | 2,86 mil M$ | 3,61 mil M$ | 3,74 mil M$ | 3,55 mil M$ | 3,59 mil M$ | 3,83 mil M$ | 4,05 mil M$ |
| Deuda a Corto | 500,9 M$ | 401,3 M$ | 1,9 M$ | 555.000 $ | 0 | 0 | 0 | 768,6 M$ | 519,5 M$ | 14,4 M$ |
| Pasivos Corrientes | 2,62 mil M$ | 2,96 mil M$ | 3,02 mil M$ | 4,54 mil M$ | 5,71 mil M$ | 5,98 mil M$ | 5,89 mil M$ | 6,73 mil M$ | 6,87 mil M$ | 6,96 mil M$ |
| Deuda a Largo | 2,71 mil M$ | 2,60 mil M$ | 2,86 mil M$ | 2,91 mil M$ | 4,13 mil M$ | 4,17 mil M$ | 7,01 mil M$ | 6,23 mil M$ | 5,72 mil M$ | 4,57 mil M$ |
| Pasivos Totales | 6,27 mil M$ | 6,39 mil M$ | 6,79 mil M$ | 16,12 mil M$ | 19,20 mil M$ | 20,07 mil M$ | 23,54 mil M$ | 24,05 mil M$ | 23,72 mil M$ | 22,45 mil M$ |
| Reservas | 2,02 mil M$ | 2,70 mil M$ | 2,94 mil M$ | 3,16 mil M$ | 3,01 mil M$ | 2,47 mil M$ | 1,66 mil M$ | 2,80 mil M$ | 3,41 mil M$ | 4,40 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 5,41 mil M$ | 6,13 mil M$ | 6,42 mil M$ | 6,70 mil M$ | 6,66 mil M$ | 6,26 mil M$ | 5,54 mil M$ | 6,75 mil M$ | 7,41 mil M$ | 8,51 mil M$ |
| Deuda Total | 3,21 mil M$ | 3,01 mil M$ | 2,86 mil M$ | 11,70 mil M$ | 13,59 mil M$ | 14,25 mil M$ | 17,66 mil M$ | 18,09 mil M$ | 17,46 mil M$ | 15,72 mil M$ |
| Deuda Neta | 3,02 mil M$ | 2,74 mil M$ | 2,63 mil M$ | 11,46 mil M$ | 12,21 mil M$ | 13,90 mil M$ | 17,28 mil M$ | 17,55 mil M$ | 16,53 mil M$ | 14,58 mil M$ |
| Capital Circulante | 1,05 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,65 mil M$ | 634,3 M$ | 1,20 mil M$ | 324,5 M$ | 1,69 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,30 mil M$ | 936,7 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 1,24 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,35 mil M$ | 1,59 mil M$ |
| Activos Totales | 31,72 mil M$ | 30,96 mil M$ | 31,70 mil M$ | 32,17 mil M$ |
| Pasivos Totales | 23,53 mil M$ | 22,45 mil M$ | 22,86 mil M$ | 22,88 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 8,19 mil M$ | 8,51 mil M$ | 8,84 mil M$ | 9,29 mil M$ |
| Deuda Total | 16,51 mil M$ | 15,72 mil M$ | 15,80 mil M$ | 15,61 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 1,25 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,71 mil M$ | 2,66 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,42 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,13 mil M$ | 1,51 mil M$ |
| Amortizaciones | 379,9 M$ | 404,2 M$ | 454,1 M$ | 504,8 M$ | 574,2 M$ | 641,3 M$ | 724,9 M$ | 848,8 M$ | 971,7 M$ | 1,05 mil M$ |
| Compensación en Acciones | 37,0 M$ | 34,3 M$ | 40,9 M$ | 48,6 M$ | 68,6 M$ | 78,2 M$ | 72,7 M$ | 51,9 M$ | 58,7 M$ | 91,5 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -71,7 M$ | -52,3 M$ | -36,1 M$ | -91,7 M$ | 531,7 M$ | -558,3 M$ | -1,99 mil M$ | -332,0 M$ | 574,5 M$ | 784,4 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 1,61 mil M$ | 1,80 mil M$ | 2,14 mil M$ | 2,24 mil M$ | 3,88 mil M$ | 2,87 mil M$ | 1,98 mil M$ | 2,39 mil M$ | 3,00 mil M$ | 3,63 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -560,3 M$ | -646,5 M$ | -734,4 M$ | -784,8 M$ | -1,03 mil M$ | -1,07 mil M$ | -1,56 mil M$ | -1,70 mil M$ | -1,31 mil M$ | -1,24 mil M$ |
| Adquisiciones | 9,4 M$ | 1,4 M$ | 2,8 M$ | 2,4 M$ | 3,1 M$ | 4,9 M$ | 5,2 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Acciones | -990,5 M$ | -579,7 M$ | -1,01 mil M$ | -1,20 mil M$ | -2,47 mil M$ | -2,55 mil M$ | -2,75 mil M$ | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | -281,1 M$ | -282,9 M$ | -306,5 M$ | -327,6 M$ | -355,9 M$ | -392,2 M$ | -493,7 M$ | -518,0 M$ | -519,0 M$ | -519,5 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 1,04 mil M$ | 1,16 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,45 mil M$ | 2,85 mil M$ | 1,80 mil M$ | 424,0 M$ | 691,6 M$ | 1,69 mil M$ | 2,39 mil M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 1,00 mil M$ | 1,82 mil M$ | 716,2 M$ | 780,5 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -313,5 M$ | -547,2 M$ | -351,6 M$ | -406,8 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 690,4 M$ | 1,27 mil M$ | 364,6 M$ | 373,7 M$ |
| Dividendos Pagados | -129,9 M$ | -129,9 M$ | -130,1 M$ | -130,2 M$ |
| Compensación en Acciones | 20,4 M$ | 38,5 M$ | 37,0 M$ | 24,2 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | +6,8 % | +9,2 % | +8,3 % | +21,6 % | +1,4 % | +10,6 % | +2,2 % | +5,0 % | +5,2 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +23,0 % | +3,3 % | +7,7 % | +55,0 % | -9,6 % | +0,7 % | -31,2 % | -32,3 % | +34,4 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +26,7 % | +6,2 % | +11,5 % | +60,2 % | -4,3 % | +4,8 % | -29,5 % | -32,4 % | +34,2 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | -3,2 % | -2,7 % | -3,0 % | -3,1 % | -5,7 % | -4,0 % | -2,8 % | +0,0 % | +0,4 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +10,6 % | +21,9 % | +3,1 % | +96,0 % | -37,0 % | -76,4 % | +63,1 % | +143,8 % | +41,9 % | |
| Margen Bruto | 30,8 % | 30,8 % | 30,5 % | 30,6 % | 31,8 % | 31,6 % | 31,2 % | 30,3 % | 29,6 % | 30,7 % |
| Margen Operativo | 9,4 % | 8,6 % | 8,3 % | 8,3 % | 10,5 % | 9,4 % | 8,8 % | 6,3 % | 4,2 % | 5,2 % |
| Margen EBITDA | 11,1 % | 10,3 % | 10,0 % | 10,1 % | 12,2 % | 11,3 % | 10,7 % | 8,5 % | 6,6 % | 7,6 % |
| Margen Neto | 5,7 % | 6,6 % | 6,2 % | 6,2 % | 7,9 % | 7,0 % | 6,4 % | 4,3 % | 2,8 % | 3,5 % |
| Margen FCF | 4,8 % | 4,9 % | 5,5 % | 5,2 % | 8,4 % | 5,2 % | 1,1 % | 1,8 % | 4,2 % | 5,6 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 36,3 % | 19,3 % | 21,1 % | 22,2 % | 22,0 % | 21,7 % | 22,5 % | 21,6 % | 21,8 % | 23,0 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 3,70 $ | 4,23 $ | 5,30 $ | 5,63 $ | 11,39 $ | 7,61 $ | 1,87 $ | 3,14 $ | 7,66 $ | 10,84 $ |
| Dividendo por Acción | 1,00 $ | 1,04 $ | 1,15 $ | 1,27 $ | 1,42 $ | 1,66 $ | 2,18 $ | 2,36 $ | 2,36 $ | 2,35 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 281,3 M | 272,8 M | 265,2 M | 256,6 M | 248,2 M | 234,3 M | 225,1 M | 219,4 M | 219,9 M | 220,1 M |
Qué mirar en empresas de Consumo Defensivo
- Margen bruto (estable 5a) (Estable ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola no pierde margen ni en crisis.
- ROE / ROIC estables (ROE ≥15% estable) — Defensivas tienen ROE alto consistente — los 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Beneficio Neto (≥90%) — Conversión de beneficios a caja — los mejores superan 95%.
- Crecimiento del dividendo 10a (≥6%/año) — Los Dividend Aristocrats suben 25+ años — señal de moat.
- Payout (<75%) — >80% = dividendo en riesgo. <60% cómodo.
- Deuda Neta / EBITDA (<2,5x) — Una defensiva con mucha deuda pierde su esencia.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 19,56 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 7,03 % |
| Rentabilidad sobre activos | 5,30 % |
| Margen bruto | 31,16 % |
| Margen operativo | 5,59 % |
| Margen neto | 3,90 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,68 |
| Ratio corriente | 1,21 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 2,69 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 16,44 | 17,63 | 19,21 | 22,97 | 18,19 | 19,95 | 21,26 | 17,99 | 13,88 | 20,88 |
| P/VC | 3,81 | 4,43 | 4,75 | 5,87 | 7,25 | 7,64 | 9,27 | 4,43 | 2,11 | 3,71 |
| P/V | 0,94 | 1,16 | 1,19 | 1,42 | 1,43 | 1,40 | 1,36 | 0,77 | 0,38 | 0,74 |
| Margen Bruto | 30,8 % | 30,8 % | 30,5 % | 30,6 % | 31,8 % | 31,6 % | 31,2 % | 30,3 % | 29,6 % | 30,7 % |
| Margen Operativo | 9,4 % | 8,6 % | 8,3 % | 8,3 % | 10,5 % | 9,4 % | 8,8 % | 6,3 % | 4,2 % | 5,2 % |
| Margen Neto | 5,7 % | 6,6 % | 6,2 % | 6,2 % | 7,9 % | 7,0 % | 6,4 % | 4,3 % | 2,8 % | 3,5 % |
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