Estados financieros detallados de Johnson Controls International plc (JCI): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
Johnson Controls International plc registró ingresos de 25,67 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 1,6 %. El beneficio neto alcanzó 2,85 mil M$, con un CAGR a 5 años del 11,8 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 37,1 %, margen operativo 14,4 %, margen neto 11,1 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 11,3 % en 5 años.
A 149,03 $ (precio al cierre del 30 de octubre de 2026), JCI cotiza a un PER de 31,84 y un ROE del 21,21 %. La capitalización bursátil es de 90,3 mil M$, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 30,17 mil M$ | 23,40 mil M$ | 23,97 mil M$ | 22,32 mil M$ | 23,67 mil M$ | 20,64 mil M$ | 22,33 mil M$ | 22,95 mil M$ | 23,60 mil M$ | 25,67 mil M$ |
| Coste de Ventas | 20,86 mil M$ | 15,72 mil M$ | 16,27 mil M$ | 14,90 mil M$ | 15,62 mil M$ | 13,55 mil M$ | 14,51 mil M$ | 14,87 mil M$ | 15,00 mil M$ | 16,15 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 9,31 mil M$ | 7,67 mil M$ | 7,70 mil M$ | 7,42 mil M$ | 8,05 mil M$ | 7,09 mil M$ | 7,82 mil M$ | 8,08 mil M$ | 8,59 mil M$ | 9,52 mil M$ |
| I+D | 360,0 M$ | 310,0 M$ | 319,0 M$ | 274,0 M$ | 275,0 M$ | 0 | 251,0 M$ | 267,0 M$ | 273,0 M$ | 0 |
| Generales y Administrativos | 5,79 mil M$ | 5,44 mil M$ | 5,94 mil M$ | 5,39 mil M$ | 5,01 mil M$ | 5,08 mil M$ | 5,14 mil M$ | 5,39 mil M$ | 5,76 mil M$ | 5,51 mil M$ |
| Gastos Operativos | 6,16 mil M$ | 5,75 mil M$ | 6,26 mil M$ | 5,66 mil M$ | 5,28 mil M$ | 5,08 mil M$ | 5,39 mil M$ | 5,66 mil M$ | 5,76 mil M$ | 5,82 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 3,15 mil M$ | 1,93 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,75 mil M$ | 2,77 mil M$ | 2,01 mil M$ | 2,44 mil M$ | 2,42 mil M$ | 2,83 mil M$ | 3,69 mil M$ |
| EBITDA | 4,01 mil M$ | 2,85 mil M$ | 2,18 mil M$ | 2,08 mil M$ | 3,88 mil M$ | 2,05 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,80 mil M$ | 3,15 mil M$ | 4,08 mil M$ |
| Gastos por Intereses | 534,0 M$ | 481,0 M$ | 303,0 M$ | 353,0 M$ | 418,0 M$ | 337,0 M$ | 245,0 M$ | 462,0 M$ | 157,0 M$ | 0 |
| Beneficio Antes de Impuestos | 2,56 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,06 mil M$ | 903,0 M$ | 2,61 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,52 mil M$ | 1,97 mil M$ | 3,43 mil M$ |
| Impuestos | 705,0 M$ | 197,0 M$ | -233,0 M$ | 108,0 M$ | 868,0 M$ | -182,0 M$ | -468,0 M$ | 111,0 M$ | 245,0 M$ | 536,0 M$ |
| Beneficio Neto | 1,61 mil M$ | 2,16 mil M$ | 474,0 M$ | 631,0 M$ | 1,64 mil M$ | 1,53 mil M$ | 1,85 mil M$ | 1,71 mil M$ | 3,29 mil M$ | 2,85 mil M$ |
| BPA | 1,72 $ | 2,34 $ | 0,54 $ | 0,84 $ | 2,31 $ | 2,22 $ | 2,70 $ | 2,53 $ | 2,64 $ | 4,69 $ |
| BPA Diluido | 1,71 $ | 2,32 $ | 0,54 $ | 0,84 $ | 2,27 $ | 2,19 $ | 2,69 $ | 2,52 $ | 2,63 $ | 4,68 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 679,0 M | 679,0 M | 874,3 M | 753,6 M | 721,1 M | 679,0 M | 679,0 M | 676,0 M | 654,1 M | 611,0 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 5,80 mil M$ | 6,14 mil M$ | 6,61 mil M$ | 7,11 mil M$ |
| Beneficio Bruto | 2,07 mil M$ | 2,26 mil M$ | 2,47 mil M$ | 2,71 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 853,0 M$ | 804,0 M$ | 987,0 M$ | 1,05 mil M$ |
| EBITDA | 931,0 M$ | 972,0 M$ | 1,15 mil M$ | 1,03 mil M$ |
| Beneficio Neto | 524,0 M$ | 613,0 M$ | 749,0 M$ | 967,0 M$ |
| BPA | 0,85 $ | 1,01 $ | 1,23 $ | 1,60 $ |
| BPA Diluido | 0,85 $ | 1,00 $ | 1,22 $ | 1,61 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 321,0 M$ | 185,0 M$ | 2,81 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,34 mil M$ | 2,03 mil M$ | 828,0 M$ | 606,0 M$ | 379,0 M$ | 618,0 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 6,67 mil M$ | 5,62 mil M$ | 5,77 mil M$ | 5,29 mil M$ | 5,61 mil M$ | 5,73 mil M$ | 5,49 mil M$ | 6,05 mil M$ | 6,27 mil M$ | 7,32 mil M$ |
| Inventario | 3,21 mil M$ | 1,82 mil M$ | 1,81 mil M$ | 1,77 mil M$ | 2,06 mil M$ | 2,67 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,82 mil M$ | 2,00 mil M$ |
| Activos Corrientes | 12,29 mil M$ | 11,82 mil M$ | 12,39 mil M$ | 10,05 mil M$ | 10,00 mil M$ | 11,69 mil M$ | 10,74 mil M$ | 11,18 mil M$ | 10,16 mil M$ | 9,93 mil M$ |
| Inmovilizado Material | 6,12 mil M$ | 3,30 mil M$ | 3,35 mil M$ | 3,06 mil M$ | 3,23 mil M$ | 3,13 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,11 mil M$ |
| Fondo de Comercio | 19,69 mil M$ | 18,38 mil M$ | 18,18 mil M$ | 17,93 mil M$ | 18,34 mil M$ | 17,35 mil M$ | 16,77 mil M$ | 16,73 mil M$ | 16,63 mil M$ | 16,64 mil M$ |
| Activos Intangibles | 6,74 mil M$ | 6,19 mil M$ | 5,63 mil M$ | 5,36 mil M$ | 5,55 mil M$ | 5,16 mil M$ | 4,77 mil M$ | 4,13 mil M$ | 3,61 mil M$ | 3,48 mil M$ |
| Activos Totales | 51,88 mil M$ | 48,80 mil M$ | 42,29 mil M$ | 40,81 mil M$ | 41,89 mil M$ | 42,16 mil M$ | 42,24 mil M$ | 42,70 mil M$ | 37,94 mil M$ | 40,20 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 4,27 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,58 mil M$ | 3,12 mil M$ | 3,75 mil M$ | 4,37 mil M$ | 3,50 mil M$ | 3,39 mil M$ | 3,61 mil M$ | 4,38 mil M$ |
| Deuda a Corto | 1,61 mil M$ | 1,31 mil M$ | 511,0 M$ | 293,0 M$ | 234,0 M$ | 1,53 mil M$ | 1,01 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,74 mil M$ |
| Pasivos Corrientes | 11,85 mil M$ | 11,25 mil M$ | 9,07 mil M$ | 8,25 mil M$ | 9,10 mil M$ | 11,24 mil M$ | 11,08 mil M$ | 11,96 mil M$ | 10,94 mil M$ | 12,92 mil M$ |
| Deuda a Largo | 11,96 mil M$ | 9,62 mil M$ | 6,71 mil M$ | 7,53 mil M$ | 7,51 mil M$ | 7,43 mil M$ | 7,82 mil M$ | 8,00 mil M$ | 8,59 mil M$ | 7,53 mil M$ |
| Pasivos Totales | 30,31 mil M$ | 26,34 mil M$ | 21,46 mil M$ | 22,28 mil M$ | 23,14 mil M$ | 24,76 mil M$ | 24,55 mil M$ | 25,33 mil M$ | 24,98 mil M$ | 26,56 mil M$ |
| Reservas | 5,23 mil M$ | 6,60 mil M$ | 4,83 mil M$ | 2,47 mil M$ | 2,02 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,38 mil M$ | 848,0 M$ | 0 | 0 |
| Patrimonio Neto | 20,45 mil M$ | 21,16 mil M$ | 19,77 mil M$ | 17,45 mil M$ | 17,56 mil M$ | 16,27 mil M$ | 16,55 mil M$ | 16,10 mil M$ | 12,93 mil M$ | 13,61 mil M$ |
| Deuda Total | 13,57 mil M$ | 10,93 mil M$ | 7,22 mil M$ | 7,82 mil M$ | 7,74 mil M$ | 8,96 mil M$ | 8,82 mil M$ | 9,49 mil M$ | 11,19 mil M$ | 8,21 mil M$ |
| Deuda Neta | 13,25 mil M$ | 10,74 mil M$ | 4,41 mil M$ | 5,87 mil M$ | 6,40 mil M$ | 6,93 mil M$ | 8,00 mil M$ | 8,89 mil M$ | 10,81 mil M$ | 7,59 mil M$ |
| Capital Circulante | 438,0 M$ | 573,0 M$ | 3,32 mil M$ | 1,80 mil M$ | 900,0 M$ | 446,0 M$ | -347,0 M$ | -776,0 M$ | -779,0 M$ | -2,99 mil M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 552,0 M$ | 698,0 M$ | 641,0 M$ | 618,0 M$ |
| Activos Totales | 37,98 mil M$ | 38,35 mil M$ | 38,76 mil M$ | 40,20 mil M$ |
| Pasivos Totales | 24,75 mil M$ | 24,81 mil M$ | 25,24 mil M$ | 26,56 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 13,20 mil M$ | 13,52 mil M$ | 13,48 mil M$ | 13,61 mil M$ |
| Deuda Total | 9,14 mil M$ | 9,52 mil M$ | 9,47 mil M$ | 8,21 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | 829,0 M$ | 1,35 mil M$ | 1,29 mil M$ | 795,0 M$ | 1,75 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,72 mil M$ | 2,89 mil M$ |
| Amortizaciones | 919,0 M$ | 824,0 M$ | 825,0 M$ | 822,0 M$ | 845,0 M$ | 717,0 M$ | 745,0 M$ | 816,0 M$ | 865,0 M$ | 654,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 134,0 M$ | 106,0 M$ | 95,0 M$ | 74,0 M$ | 76,0 M$ | 98,0 M$ | 107,0 M$ | 107,0 M$ | 140,0 M$ | 124,0 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -1,18 mil M$ | 447,0 M$ | -1,77 mil M$ | 812,0 M$ | 571,0 M$ | -890,0 M$ | -692,0 M$ | -657,0 M$ | -728,0 M$ | 1,01 mil M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 100,0 M$ | 2,52 mil M$ | 1,20 mil M$ | 2,22 mil M$ | 2,49 mil M$ | 1,99 mil M$ | 2,22 mil M$ | 2,10 mil M$ | 1,40 mil M$ | 3,77 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -760,0 M$ | -645,0 M$ | -586,0 M$ | -443,0 M$ | -552,0 M$ | -487,0 M$ | -446,0 M$ | -494,0 M$ | -434,0 M$ | -465,0 M$ |
| Adquisiciones | 162,0 M$ | 2,18 mil M$ | -13,0 M$ | 58,0 M$ | -725,0 M$ | -269,0 M$ | -698,0 M$ | 342,0 M$ | 32,0 M$ | -291,0 M$ |
| Recompra de Acciones | -651,0 M$ | -300,0 M$ | -5,98 mil M$ | -2,20 mil M$ | -1,31 mil M$ | -1,44 mil M$ | -625,0 M$ | -1,25 mil M$ | -5,99 mil M$ | -1,50 mil M$ |
| Dividendos Pagados | -702,0 M$ | -954,0 M$ | -920,0 M$ | -790,0 M$ | -762,0 M$ | -916,0 M$ | -980,0 M$ | -1,00 mil M$ | -976,0 M$ | -976,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | -660,0 M$ | 1,87 mil M$ | 616,0 M$ | 1,78 mil M$ | 1,94 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,77 mil M$ | 1,60 mil M$ | 965,0 M$ | 3,31 mil M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 544,0 M$ | 672,0 M$ | 1,60 mil M$ | 1,30 mil M$ |
| Inversiones (CapEx) | -80,0 M$ | -68,0 M$ | -95,0 M$ | -222,0 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 464,0 M$ | 604,0 M$ | 1,50 mil M$ | 1,08 mil M$ |
| Dividendos Pagados | -245,0 M$ | -244,0 M$ | -245,0 M$ | -242,0 M$ |
| Compensación en Acciones | 34,0 M$ | 32,0 M$ | 29,0 M$ | 29,0 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | -22,4 % | +2,4 % | -6,9 % | +6,1 % | -12,8 % | +8,2 % | +2,8 % | +2,8 % | +8,8 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +34,2 % | -78,1 % | +33,1 % | +159,4 % | -6,4 % | +20,7 % | -7,8 % | +93,0 % | -13,3 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +36,0 % | -76,7 % | +54,2 % | +175,0 % | -3,9 % | +21,6 % | -6,3 % | +4,3 % | +77,7 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,0 % | +28,8 % | -13,8 % | -4,3 % | -5,8 % | +0,0 % | -0,4 % | -3,2 % | -6,6 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +383,5 % | -67,1 % | +188,3 % | +9,0 % | -22,3 % | +18,1 % | -9,6 % | -39,8 % | +242,9 % | |
| Margen Bruto | 30,8 % | 32,8 % | 32,1 % | 33,2 % | 34,0 % | 34,4 % | 35,0 % | 35,2 % | 36,4 % | 37,1 % |
| Margen Operativo | 10,4 % | 8,2 % | 6,0 % | 7,9 % | 11,7 % | 9,7 % | 10,9 % | 10,5 % | 12,0 % | 14,4 % |
| Margen EBITDA | 13,3 % | 12,2 % | 9,1 % | 9,3 % | 16,4 % | 9,9 % | 9,4 % | 12,2 % | 13,4 % | 15,9 % |
| Margen Neto | 5,3 % | 9,2 % | 2,0 % | 2,8 % | 6,9 % | 7,4 % | 8,3 % | 7,4 % | 13,9 % | 11,1 % |
| Margen FCF | -2,2 % | 8,0 % | 2,6 % | 8,0 % | 8,2 % | 7,3 % | 7,9 % | 7,0 % | 4,1 % | 12,9 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | 27,6 % | 12,7 % | -22,1 % | 12,0 % | 33,2 % | -16,4 % | -42,0 % | 7,3 % | 12,4 % | 15,6 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | -0,97 $ | 2,76 $ | 0,70 $ | 2,36 $ | 2,68 $ | 2,21 $ | 2,61 $ | 2,37 $ | 1,48 $ | 5,42 $ |
| Dividendo por Acción | 1,03 $ | 1,41 $ | 1,05 $ | 1,05 $ | 1,06 $ | 1,35 $ | 1,44 $ | 1,48 $ | 1,49 $ | 1,60 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 679,0 M | 679,0 M | 870,2 M | 751,0 M | 679,0 M | 679,0 M | 679,0 M | 673,8 M | 651,8 M | 609,0 M |
Qué mirar en Basic Materials
Mineras, químicas, acero. 100% commodity-driven. Analizar con PER puro es un error — mira posición de costes y sostenibilidad del dividendo.
- Rentabilidad del FCF — En commodities el FCF es oro — BPA engaña mucho
- Margen bruto — Margen bruto consistente 5y = señal de moat
- Deuda neta / EBITDA (valle) — Usar EBITDA del peor año del ciclo, no el actual
- Cobertura del dividendo — Dividendo cubierto por FCF en año medio, no en pico
- Capex / D&A — >1x = mantienen/crecen reservas. <0.7x = están descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
- P/B en ciclos — Commodities: 0.8-1.2x en valles, 2x+ en picos. <2x aún zona razonable
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 21,21 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 15,64 % |
| Rentabilidad sobre activos | 7,10 % |
| Margen bruto | 37,07 % |
| Margen operativo | 14,39 % |
| Margen neto | 11,12 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,60 |
| Ratio corriente | 0,77 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,56 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | 23,42 | 15,03 | 80,58 | 48,63 | 29,47 | 22,17 | 19,71 | 30,68 | 41,65 | 31,70 |
| P/VC | 1,34 | 1,13 | 1,93 | 1,76 | 2,63 | 2,05 | 2,18 | 3,25 | 5,54 | 6,65 |
| P/V | 0,91 | 1,02 | 1,59 | 1,37 | 1,95 | 1,62 | 1,62 | 2,28 | 3,04 | 3,53 |
| Margen Bruto | 30,8 % | 32,8 % | 32,1 % | 33,2 % | 34,0 % | 34,4 % | 35,0 % | 35,2 % | 36,4 % | 37,1 % |
| Margen Operativo | 10,4 % | 8,2 % | 6,0 % | 7,9 % | 11,7 % | 9,7 % | 10,9 % | 10,5 % | 12,0 % | 14,4 % |
| Margen Neto | 5,3 % | 9,2 % | 2,0 % | 2,8 % | 6,9 % | 7,4 % | 8,3 % | 7,4 % | 13,9 % | 11,1 % |
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