James Hardie Industries plc (JHX) es una empresa cotizada del sector Basic Materials, industria Construction Materials, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
James Hardie Industries plc registró ingresos de $4.84B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 10.7%. El beneficio neto alcanzó $104.0M, con un CAGR a 5 años del -16.9%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 35.9%, margen operativo 13.3%, margen neto 2.7%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -21.2% en 5 años.
Al precio actual de $26.84, JHX cotiza a un P/E de 106.82 y un ROE del 2.27%. La capitalización bursátil es de $15.6B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: James Hardie Industries plc
Capitalización 16 mil m$; rango de 52 semanas 16,69 $ a 31,08 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 9 de noviembre de 2026.
- Valoración: PER 106,8× (cara). Un 377 % por encima de su media de diez años
- Negocio: ROIC 3 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 13 % en 12 meses; el ejercicio 2026, el peor…
- Balance: Deuda neta/EBITDA 6,6× (frágil). Deuda neta de 6,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −81 % interanual · próximos el 9 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: Margen bruto 35,8 %: Margen bruto del 35,8 %; sano desde el 30 %
- A favor: EV/EBITDA ciclo-ajustado 18,6×: Cotiza a 18,6×, frente a 17,0× de media en 7 años: en línea con su historia
- En contra: PER 106,8×: Un 377 % por encima de su media de diez años
- En contra: ROIC 3 %: rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 13 % en 12 meses; el ejercicio 2026, el peor…
- En contra: Rentabilidad por caja libre 2,0 %: Caja libre anual del 2,0 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
A su PER medio de la década (22,4×) valdría unos 6 $ (un 79 % menos); a la mediana de su sector (21,6×) valdría unos 5 $ (un 80 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en materiales básicos: 2 de 7 cumplen
- Rentabilidad por caja libre: 2,0 %, no cumple. Caja libre anual del 2,0 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 6,6×, no cumple. Deuda neta de 6,6× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
- Altman Z: 1,6, no cumple. Puntuación de 1,6: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
- Precio sobre valor contable: 2,4×, no cumple. Paga 2,4× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
- Capex sobre depreciación: 0,8×, en el límite. Reinvierte 0,8× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- Margen bruto: 35,8 %, cumple. Margen bruto del 35,8 %; sano desde el 30 %
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 18,6×, cumple. Cotiza a 18,6×, frente a 17,0× de media en 7 años: en línea con su historia
Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.
Frente a sus pares — James Hardie Industries plc: PER 106,8×; EV/EBITDA 18,6×; ROIC 3,1 %. Pares: CEMEX, S.A.B. de C.V. (PER 30,7×; EV/EBITDA 2,9×; ROIC 4,0 %), Eagle Materials Inc. (PER 13,9×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 11,5 %), Alamos Gold Inc. (PER 11,9×; EV/EBITDA 8,3×; ROIC 14,8 %).
Si en 2029 gana los 1,90 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (22,0×), valdría unos 42 $, un 56 % más que hoy: un 16,0 % anual. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más barata que hoy el 100 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Precio
| Precio | $26.84 |
| Capitalización | $15.6B |
| Bolsa | NYSE |
| País | IE |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 106.82 |
| Precio / Valor contable | 2.39 |
| EV / EBITDA | 18.57 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.00% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 2.27% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3.07% |
| Rentabilidad sobre activos | 1.08% |
| Margen bruto | 35.88% |
| Margen operativo | 13.31% |
| Margen neto | 2.69% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.69 |
| Ratio corriente | 1.59 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 1.55 |
Qué mirar en Basic Materials
Mineras, químicas, acero. 100% commodity-driven. Analizar con P/E puro es un error — mira posición de costes y sostenibilidad del dividendo.
- FCF yield — En commodities el FCF es oro — EPS engaña mucho
- Margen bruto — Margen bruto consistente 5y = señal de moat
- Deuda neta / EBITDA (valle) — Usar EBITDA del peor año del ciclo, no el actual
- Dividend coverage — Dividendo cubierto por FCF en año medio, no en pico
- Capex / D&A — >1x = mantienen/crecen reservas. <0.7x = están descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
- P/B en ciclos — Commodities: 0.8-1.2x en valles, 2x+ en picos. <2x aún zona razonable
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| JHX | James Hardie Industries plc | $15.6B | 106.82 | 2.39 | 2.3% |
| RGLD | Royal Gold, Inc. | $20.8B | 25.33 | 2.60 | 11.5% |
| PAAS | Pan American Silver Corp. | $20.0B | 14.18 | 2.68 | 14.2% |
| ALB | Albemarle Corporation | $12.9B | 206.55 | 1.14 | 2.3% |
| AGI | Alamos Gold Inc. | $14.5B | 11.88 | 2.87 | 26.1% |
| CX | CEMEX, S.A.B. de C.V. | $15.5B | 30.70 | 1.19 | 7.2% |
| RPM | RPM International Inc. | $12.7B | 20.16 | 4.01 | 20.0% |
| HMY | Harmony Gold Mining Company Limited | $12.0B | 6.23 | 2.43 | 46.2% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -8.36% |
| 3 meses | +7.92% |
| YTD | +29.35% |
| 1 año | +40.08% |
| 3 años | -2.47% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $31.43 |
| Mínimo 52 sem | $16.46 |
| Volumen Medio (90d) | 7.7M |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2022-05-26 | $0.3000 | 4.47% |
| 2021-11-18 | $0.4000 | 5.96% |
| 2021-02-18 | $0.7000 | 10.43% |
| 2019-11-15 | $0.1000 | 1.49% |
| 2019-06-05 | $0.2600 | 3.87% |
| 2018-12-11 | $0.0700 | 1.04% |
| 2018-06-06 | $0.3000 | 4.47% |
| 2017-12-12 | $0.0700 | 1.04% |
| 2017-06-06 | $0.2800 | 4.17% |
| 2016-12-19 | $0.0750 | 1.12% |
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