Acciones de Rubrik, Inc. (RBRK): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Rubrik, Inc.

Capitalización 24 mil M$; rango de 52 semanas 43,81 $ a 136,00 $; PER 2027 esperado 236×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de diciembre de 2026. Precio al cierre del 4 nov.

• Valoración: P/Ventas 11,8× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −19 % (flojo). Margen operativo del −18 % en 12 meses
• Balance: Altman Z 0,9 (frágil). Zona de peligro · EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; caja neta de 545 M$ (ejercicio 2026)
• Resultados: 8 de 8 (sin veredicto). Con pérdidas en los últimos 12 meses · 8 de 8 sobre el consenso · BPA +76 % interanual · próximos el 3 de diciembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 25,3 %: Los ingresos por acción crecen un 25,3 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• A favor: Regla del 40 44: Crecimiento más margen de caja libre suman 44 puntos; sano desde 35 puntos y élite desde 40
• A favor: Margen bruto 80,1 %: Margen bruto del 80,1 %; en software/SaaS se considera sano desde el 70 %
• En contra: ROIC −19 %: Margen operativo del −18 % en 12 meses
• En contra: Retribución en acciones sobre ingresos 25,0 %: Reparte en acciones el 25,0 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• En contra: Altman Z 0,9: Zona de peligro · EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; caja neta de 545 M$ (ejercicio 2026)

Lo que importa en tecnología: 3 de 6 cumplen

• ROIC: −19,3 %, no cumple. Gana un −19,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Retribución en acciones sobre ingresos: 25,0 %, no cumple. Reparte en acciones el 25,0 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Caja libre sobre ingresos: 19,2 %, en el límite. Convierte en caja libre el 19,2 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 25,3 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 25,3 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Regla del 40: 44, cumple. Crecimiento más margen de caja libre suman 44 puntos; sano desde 35 puntos y élite desde 40
• Margen bruto: 80,1 %, cumple. Margen bruto del 80,1 %; en software/SaaS se considera sano desde el 70 %
• Deuda neta sobre EBITDA: n. s., dato informativo. EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; caja neta de 545 M$

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — Rubrik, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −19,3 %. Pares: Okta, Inc. (PER 115,1×; EV/EBITDA 75,8×; ROIC 3,0 %), Check Point Software Technologies Ltd. (PER 17,7×; EV/EBITDA 17,8×; ROIC 12,8 %), Palo Alto Networks, Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 186,1×; ROIC 1,0 %).