Estados financieros detallados de TMD Energy Limited (TMDE): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año con hasta 20 años de histórico.
Resumen del Análisis
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 2.3%, margen operativo 0.9%, margen neto 0.3%.
Al precio actual de $0.71, TMDE cotiza a un P/E de 8.51 y un ROE del 10.63%. La capitalización bursátil es de $17M.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Ingresos | $702.1M | $633.1M | $688.6M |
| Coste de Ventas | $688.8M | $621.0M | $672.6M |
| Beneficio Bruto | $13.3M | $12.1M | $16.0M |
| I+D | 0 | 0 | 0 |
| Generales y Administrativos | $4.5M | $5.0M | $5.2M |
| Gastos Operativos | $8.8M | $9.5M | $10.0M |
| Beneficio Operativo | $4.5M | $2.6M | $6.0M |
| EBITDA | $8.2M | $10.2M | $12.9M |
| Gastos por Intereses | $2.0M | $2.2M | $4.6M |
| Beneficio Antes de Impuestos | $3.2M | $3.7M | $3.5M |
| Impuestos | -$8660 | $774239 | $1.4M |
| Beneficio Neto | $2.4M | $2.0M | $1.9M |
| BPA | $0.10 | $0.09 | $0.08 |
| BPA Diluido | $0.10 | $0.09 | $0.08 |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | $23.1M | $23.1M | $23.1M |
Balance (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $11.3M | $4.8M | $16.1M |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | $20.2M | $42.2M | $44.2M |
| Inventario | $10.3M | $15.8M | $9.7M |
| Activos Corrientes | $47.7M | $71.2M | $77.9M |
| Inmovilizado Material | $34.2M | $33.2M | $32.2M |
| Fondo de Comercio | 0 | 0 | 0 |
| Activos Intangibles | 0 | 0 | 0 |
| Activos Totales | $81.9M | $104.4M | $110.1M |
| Cuentas por Pagar | $28.0M | $52.3M | $7.4M |
| Deuda a Corto | $25.2M | $24.1M | $79.3M |
| Pasivos Corrientes | $58.7M | $81.6M | $90.4M |
| Deuda a Largo | $3.1M | $553062 | $504319 |
| Pasivos Totales | $61.9M | $82.2M | $91.0M |
| Reservas | $5.3M | $7.3M | $12.6M |
| Patrimonio Neto | $16.1M | $17.4M | $17.9M |
| Deuda Total | $28.4M | $24.8M | $79.9M |
| Deuda Neta | $17.1M | $19.9M | $63.8M |
| Capital Circulante | -$11.0M | -$10.4M | -$12.5M |
Balance (Trimestral)
| Año | 2023-Q4 | 2024-Q2 | 2024-Q4 | 2025-Q2 |
|---|
| Caja y Equivalentes | $4.8M | $6.0M | $16.1M | $7.1M |
| Activos Totales | $104.4M | $104.4M | $110.1M | $124.9M |
| Pasivos Totales | $82.2M | $85.8M | $91.0M | $102.3M |
| Patrimonio Neto | $17.4M | $17.2M | $17.9M | $21.6M |
| Deuda Total | $24.8M | $71.3M | $79.9M | $92.4M |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Beneficio Neto | $3.2M | $3.0M | $2.0M |
| Amortizaciones | $3.0M | $4.3M | $4.8M |
| Compensación en Acciones | 0 | 0 | 0 |
| Cambio en Capital Circulante | -$4.8M | -$6.5M | -$31.2M |
| Flujo de Caja Operativo | $518556 | $654219 | -$24.3M |
| Inversiones (CapEx) | -$6.6M | -$3.1M | -$3.8M |
| Adquisiciones | 0 | 0 | $74120 |
| Recompra de Acciones | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | -$6.1M | -$2.5M | -$28.0M |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | | -9.8% | +8.8% |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | | -15.9% | -5.9% |
| Crecimiento BPA (anual) | | -13.6% | -5.9% |
| Cambio en Acciones (anual) | | +0.0% | +0.0% |
| Crecimiento FCF (anual) | | +59.0% | -1023.9% |
| Margen Bruto | 1.9% | 1.9% | 2.3% |
| Margen Operativo | 0.6% | 0.4% | 0.9% |
| Margen EBITDA | 1.2% | 1.6% | 1.9% |
| Margen Neto | 0.3% | 0.3% | 0.3% |
| Margen FCF | -0.9% | -0.4% | -4.1% |
| Tasa Impositiva Efectiva | -0.3% | 20.7% | 41.1% |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| FCF por Acción | $-0.26 | $-0.11 | $-1.21 |
| Dividendo por Acción | $0.00 | $0.00 | $0.00 |
| Acciones en Circulación (Básicas) | $23.1M | $23.1M | $23.1M |
Qué mirar en empresas de Energy
- FCF yield (>8%) — Caja generada / capitalización. En energía el FCF importa más que el EPS.
- ROIC medio 5a (≥10%) — Incluir años buenos y malos para filtrar las realmente disciplinadas.
- FCF positivo en 8 de los últimos 10 años (≥8/10) — Nombres disciplinados (XOM, CVX, EOG) sobreviven los crashes de 2014-16 y 2020.
- Cobertura del dividendo (FCF / div) (≥1,2x) — Dividendo cubierto por FCF, no por deuda. <1x = recorte probable.
- Deuda Neta / EBITDA (<2x en pico) — Mirarlo con EBITDA en valle, no en pico.
- Capex / Ingresos (10-20% saludable) — Energía necesita reinversión agresiva para mantener reservas.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 10.63% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3.57% |
| Rentabilidad sobre activos | 1.71% |
| Margen bruto | 2.33% |
| Margen operativo | 0.87% |
| Margen neto | 0.27% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 4.47 |
| Ratio corriente | 0.86 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 7.01 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|
| P/E | 36.30 | 42.01 | 44.65 |
| P/VC | 5.21 | 4.81 | 4.69 |
| P/V | 0.12 | 0.13 | 0.12 |
| Margen Bruto | 1.9% | 1.9% | 2.3% |
| Margen Operativo | 0.6% | 0.4% | 0.9% |
| Margen Neto | 0.3% | 0.3% | 0.3% |