Tennessee Valley Authority PARRS A 2029 (TVE) es una empresa cotizada del sector Utilities, industria Independent Power Producers, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Tennessee Valley Authority PARRS A 2029 registró ingresos de $13.67B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 5.9%. El beneficio neto alcanzó $1.36B, con un CAGR a 5 años del 0.1%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 40.1%, margen operativo 20.1%, margen neto 1.6%.
Al precio actual de $23.40, TVE presenta beneficios negativos (P/E no significativo) y un ROE del 7.35%. La capitalización bursátil es de $12M.
Resumen de Kaplio: Tennessee Valley Authority PARRS A 2029
Capitalización 12 m$; rango de 52 semanas 23,32 $ a 24,69 $; rentabilidad por dividendo 2,37 %.
- Valoración: EV/EBITDA 4,7× (sin beneficios). Sin PER: beneficio negativo en los últimos 12 meses
- Negocio: ROE 7,3 % (justo). ROE regulado; rango sano del 8 % al 12 %
- Balance: Deuda neta/EBITDA 4,7× (sólido). Deuda neta de 4,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
A favor y en contra
- A favor: Deuda neta/EBITDA 4,7×: Deuda neta de 4,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 5,5×
- A favor: Payout 0,0 %: Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %
- En contra: Crecimiento anual del beneficio por acción 0,1 %: El beneficio por acción crece un 0,1 % al año; sano entre el 4 % y el 7 % anual
- En contra: Crecimiento anual del dividendo −4,7 %: El dividendo crece un −4,7 % al año; sano desde el 4 % anual
- En contra: Cobertura de intereses 2,1×: El beneficio operativo cubre 2,1× los intereses de la deuda; sano desde 3×
Lo que importa en utilities: 2 de 6 cumplen
- Crecimiento anual del beneficio por acción: 0,1 %, no cumple. El beneficio por acción crece un 0,1 % al año; sano entre el 4 % y el 7 % anual
- Crecimiento anual del dividendo: −4,7 %, no cumple. El dividendo crece un −4,7 % al año; sano desde el 4 % anual
- Cobertura de intereses: 2,1×, no cumple. El beneficio operativo cubre 2,1× los intereses de la deuda; sano desde 3×
- ROE: 7,3 %, en el límite. Gana un 7,3 % sobre el patrimonio; el regulador suele permitir entre el 8 % y el 12 %
- Deuda neta sobre EBITDA: 4,7×, cumple. Deuda neta de 4,7× el EBITDA anual; en utilities, sano por debajo de 5,5×
- Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; sano por debajo del 80 %
Las utilities son negocios regulados con deuda estructural: importan el ROE regulado, la cobertura de intereses y que el payout deje margen.
Frente a sus pares — Tennessee Valley Authority PARRS A 2029: PER n/d; EV/EBITDA 4,7×; ROIC 4,5 %. Pares: TransAlta Corporation (PER n/d; EV/EBITDA 10,9×; ROIC −3,4 %), Talen Energy Corporation (PER n/d; EV/EBITDA 28,0×; ROIC 1,9 %), NRG Energy, Inc. (PER 26,7×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 5,4 %).
Dividendo justo: rentabilidad del 2,4 %; ha bajado un 5 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -2.075,3× de lo repartido; el beneficio sí lo cubre (payout del 0 %).
Precio
| Precio | $23.40 |
| Capitalización | $12M |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Precio / Valor contable | 0.00 |
| EV / EBITDA | 4.71 |
| Rentabilidad por dividendo | 2.37% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 7.35% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 4.52% |
| Rentabilidad sobre activos | 2.23% |
| Margen bruto | 40.07% |
| Margen operativo | 20.07% |
| Margen neto | 1.58% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1.29 |
| Ratio corriente | 0.97 |
Qué mirar en Utilities
Negocios regulados con crecimiento lento pero dividendos fiables. Son bonos con esteroides — mira deuda, tipos de interés, y consistencia del payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities tienen ROE "permitido" por el regulador. Fuera de rango = anomalía
- Crecimiento EPS 5y — Utilities estables crecen EPS 4-6% anual — más = anomalía, menos = muerto
- Crecimiento dividendo 10y — Utilities top ("Dividend Aristocrats") suben dividendo 25+ años seguidos
- Deuda neta / EBITDA — Utilities usan mucha deuda — >6x con tipos altos es alarma
- Interest Coverage — EBITDA / intereses. Si cae <3x en subida de tipos, el dividendo peligra
- Payout Ratio — En utilities es normal alto (60-80%), pero >90% indica stress
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| TVE | Tennessee Valley Authority PARRS A 2029 | $12M | 0.00 | 7.3% | |
| CEG | Constellation Energy Corporation | $103.7B | 47.74 | 7.62 | 14.7% |
| VST | Vistra Corp. | $47.3B | 23.57 | 8.75 | 41.5% |
| NRG | NRG Energy, Inc. | $22.7B | 26.74 | 4.40 | 25.4% |
| 0K4C.L | NRG Energy, Inc. | $21.8B | 28.06 | 4.61 | 25.4% |
| TLN | Talen Energy Corporation | $14.2B | 8.05 | -14.1% | |
| CPX.TO | Capital Power Corporation | $9.4B | 65.16 | 1.78 | 3.3% |
| CNA.L | Centrica plc | $6.9B |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | -0.51% |
| 3 meses | -0.59% |
| YTD | -4.10% |
| 1 año | -1.72% |
| 3 años | +9.35% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $24.73 |
| Mínimo 52 sem | $23.31 |
| Volumen Medio (90d) | 10K |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-10-30 | $0.1385 | 2.37% |
| 2026-07-31 | $0.1385 | 2.37% |
| 2026-04-30 | $0.1385 | 2.37% |
| 2026-01-30 | $0.1385 | 2.37% |
| 2025-10-31 | $0.1385 | 2.37% |
| 2025-07-31 | $0.1385 | 2.37% |
| 2025-04-30 | $0.1385 | 2.37% |
| 2025-03-31 | $0.0090 | 0.15% |
| 2025-02-28 | $0.0088 | 0.15% |
| 2025-01-31 | $0.1385 | 2.37% |
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