Acciones de Select Water Solutions, Inc. (WTTR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Select Water Solutions, Inc.

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 9,40 $ a 22,26 $; PER 74,0×; PER 2027 esperado 30,0×; rentabilidad por dividendo 1,40 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 74,0× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña: el beneficio de hoy no es el normal
• Negocio: ROIC 5 años 1,5 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,6× (sólido). Deuda neta de 1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −33 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,6×: Deuda neta de 1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2×
• En contra: ROIC 5 años 1,5 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• En contra: Rentabilidad por caja libre −4,6 %: Caja libre anual del −4,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Ejercicios con caja libre positiva 5 de 10 ejercicios: Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (74,0) no dice si está barata.

Lo que importa en energía: 1 de 7 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: −4,6 %, no cumple. Caja libre anual del −4,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• ROIC medio: 1,5 %, no cumple. Gana de media un 1,5 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 10 %
• Ejercicios con caja libre positiva: 5 de 10 ejercicios, no cumple. Caja libre positiva en 5 de 10 ejercicios; disciplina de ciclo desde 8 de cada 10
• Cobertura del dividendo con caja libre: −2,4×, no cumple. La caja libre cubre −2,4× el dividendo que paga; sano desde 1,2×
• EV/EBITDA: 10,4×, no cumple. Cotiza a 10,4×, frente a 7,9× de media en 8 años: caro, por encima de 8,7×
• Capex sobre ingresos: 20,9 %, en el límite. Reinvierte el 20,9 % de sus ingresos; sano entre el 10 % y el 20 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,6×, cumple. Deuda neta de 1,6× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 2×
• PER cíclico: 74,0×, dato informativo. PER de 74,0× frente a 30,3× de media: alto, beneficio deprimido por el ciclo o precio caro

En energía manda el ciclo de la materia prima: caja libre en todo el ciclo, cobertura del dividendo y deuda baja en el pico, no el PER de un buen año.

Frente a sus pares — Select Water Solutions, Inc.: PER 74,0×; EV/EBITDA 10,4×; ROIC 3,6 %. Pares: H2O America (PER 21,0×; EV/EBITDA 13,7×; ROIC 3,0 %), National Energy Services Reunited Corp. (PER 26,3×; EV/EBITDA 7,5×; ROIC 6,1 %), Liberty Energy Inc. (PER 25,6×; EV/EBITDA 5,2×; ROIC 2,1 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 1,4 %; 3 ejercicios seguidos subiéndolo; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,5×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 14,00 $ al año (1,17 $ al mes).