Acciones de Clear Secure, Inc. (YOU): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Clear Secure, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 30,47 $ a 62,36 $; PER 31,1×; PER 2027 esperado 20,9×; rentabilidad por dividendo 1,7 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 31,1× (en precio). Solo frente a su sector: un 3 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 33 % (justo). Rentable por encima del 10 % en 2 de los últimos 7 ejercicios; margen operativo del 25 % en 12 meses
• Balance: Caja neta/EBITDA 0,4× (sólido). Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• Resultados: 6 de 8 (irregulares). 6 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 28 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Caja neta/EBITDA 0,4×: Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• A favor: Crecimiento anual de los ingresos por acción 21,0 %: Los ingresos por acción crecen un 21,0 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• A favor: Regla del 40 59: Crecimiento más margen de caja libre suman 59 puntos; sano desde 35 puntos y élite desde 40

A la mediana de su sector (32,0×) valdría unos 47 $ (un 3 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en tecnología: 8 de 8 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 21,0 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 21,0 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Regla del 40: 59, cumple. Crecimiento más margen de caja libre suman 59 puntos; sano desde 35 puntos y élite desde 40
• Margen bruto: 85,8 %, cumple. Margen bruto del 85,8 %; en software/SaaS se considera sano desde el 70 %
• Caja libre sobre ingresos: 38,1 %, cumple. Convierte en caja libre el 38,1 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• ROIC: 33,0 %, cumple. Gana un 33,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Retribución en acciones sobre ingresos: 4,3 %, cumple. Reparte en acciones el 4,3 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Deuda neta sobre EBITDA: −0,4×, cumple. Caja neta de 0,4× el EBITDA: tiene más caja que deuda
• EV/EBITDA: 15,8×, cumple. Cotiza a 15,8×, frente a 22,6× de media en 3 años: barato, por debajo de 20,4×

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — Clear Secure, Inc.: PER 31,1×; EV/EBITDA 15,8×; ROIC 33,0 %. Pares: NCR Atleos Corporation (PER 17,9×; EV/EBITDA 7,5×; ROIC 10,9 %), Alarm.com Holdings, Inc. (PER 28,7×; EV/EBITDA 14,9×; ROIC 7,0 %), Blackbaud, Inc. (PER 16,5×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 16,3 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 1,7 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 2,6×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 16,90 $ al año (1,41 $ al mes).