Metodologia
O investimento deep value busca papéis negociando com descontos extremos frente ao valor intrínseco — a clássica abordagem de ponta de charuto dos primeiros escritos de Benjamin Graham. Nosso filtro exige P/L abaixo de 10, P/VPA abaixo de 1 e dívida/patrimônio líquido abaixo de 0.5. Empresas que passam neste screen frequentemente estão em setores temporariamente desfavorecidos, cíclicos fora de moda ou small caps que investidores institucionais deixaram de cobrir. A estratégia exige paciência e cesta diversificada — muitos desses papéis estão baratos por uma razão, mas os sobreviventes historicamente entregam retornos superiores no longo prazo.
Estatísticas do Screener
- Empresas que cumprem: 140
- P/L médio: 4.5
- ROE médio: 15.6%
- Rendimento de dividendo médio: 5.8%
- Capitalização média: $1.1B
- Principais setores: Financial Services (56), Technology (18), Industrials (15)
Principais Correspondências
- Entergy Louisiana, LLC COLLATERAL TR MT (ELC) — Utilities · P/E 4.7
- TAL Education Group (TAL) — Consumer Defensive · P/E 6.3
- Vipshop Holdings Limited (VIPS) — Consumer Cyclical · P/E 4.0
- Bank OZK (OZK) — Financial Services · P/E 8.6
- Athene Holding Ltd. 7.250% Fixe (ATHS) — Financial Services · P/E 6.8
- Versant Media Group, Inc. Class A (VSNT) — Communication Services · P/E 6.0
- Associated Banc-Corp (ASBA) — Financial Services · P/E 8.4
- F&G Annuities & Life, Inc. (FGN) — Financial Services · P/E 7.7
- Telephone and Data Systems, Inc. (TDS) — Communication Services · P/E 8.5
- Seaboard Corporation (SEB) — Industrials · P/E 5.9
- Assured Guaranty Ltd. (AGO) — Financial Services · P/E 9.5
- Danaos Corporation (DAC) — Industrials · P/E 5.4
- F&G Annuities & Life, Inc. (FG) — Financial Services · P/E 7.1
- People Incorporated (PPLI) — Communication Services · P/E 8.0
- Brighthouse Financial, Inc. (BHF) — Financial Services · P/E 3.6
- Aspen Insurance Holdings Limited (AHL-PD) — Financial Services · P/E 8.4
- Lakefront Biotherapeutics N.V. (LKFT) — Healthcare · P/E 3.9
- Ziff Davis, Inc. (ZD) — Communication Services · P/E 3.2
- Tri-Continental Corporation (TY) — Financial Services · P/E 5.6
- ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) — Real Estate · P/E 3.4
- Central Securities Corp. (CET) — Financial Services · P/E 7.6
- Central Puerto S.A. (CEPU) — Utilities · P/E 5.5
- General American Investors Company, Inc. (GAM) — Financial Services · P/E 4.2
- Vistance Networks, Inc. (VISN) — Technology · P/E 7.3
- Weibo Corporation (WB) — Communication Services · P/E 4.6
- Aspen Insurance Holdings Limited (AHL-PE) — Financial Services · P/E 8.5
- Global Ship Lease, Inc. (GSL) — Industrials · P/E 4.0
- Medical Properties Trust, Inc. (MPT) — Real Estate · P/E 5.8
- TriMas Corporation (TRS) — Consumer Cyclical · P/E 1.6
- G-III Apparel Group, Ltd. (GIII) — Consumer Cyclical · P/E 10.0
- Forestar Group Inc. (FOR) — Real Estate · P/E 9.0
- FS Credit Opportunities Corp. (FSCO) — Financial Services · P/E 6.6
- Tortoise Energy Infrastructure Corporation (TYG) — Financial Services · P/E 5.7
- ASA Gold and Precious Metals Limited (ASA) — Financial Services · P/E 0.9
- Dream Finders Homes, Inc. (DFH) — Consumer Cyclical · P/E 6.8
- China Yuchai International Limited (CYD) — Consumer Cyclical · P/E 8.0
- Yalla Group Limited (YALA) — Technology · P/E 6.3
- Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) — Real Estate · P/E 8.2
- Fidus Investment Corporation (FDUS) — Financial Services · P/E 9.3
- UP Fintech Holding Ltd. Sponsored ADR Class A (TIGR) — Financial Services · P/E 6.5
- Criteo S.A. (CRTO) — Communication Services · P/E 7.4
- Customers Bancorp, Inc 5.375% S (CUBB) — Financial Services · P/E 2.5
- FinVolution Group (FINV) — Financial Services · P/E 2.6
- Donegal Group Inc. (DGICA) — Financial Services · P/E 9.5
- Third Coast Bancshares, Inc. (TCBX) — Financial Services · P/E 9.8
- DoubleDown Interactive Co., Ltd. (DDI) — Technology · P/E 5.4
- Tiptree Inc. (TIPT) — Financial Services · P/E 1.6
- Hello Group Inc. (MOMO) — Communication Services · P/E 4.3
- Autohome Inc. (ATHM) — Communication Services · P/E 5.5
- CoinShares PLC Ordinary Shares (CSHR) — Financial Services · P/E 7.8
Perguntas Frequentes
O que é deep value?
Deep value mira ações negociando abaixo do valor patrimonial (P/VPA abaixo de 1) com P/L abaixo de 10 — os papéis mais descontados do mercado. Graham chamava de pontas de charuto: uma última tragada de valor antes do fim.
Deep value é o mesmo que contrarian?
Se sobrepõem mas não são idênticos. Deep value é um filtro quantitativo; contrarian é uma postura psicológica — comprar o que outros vendem. Muitos papéis deep value são também contrarian, mas nem todos.
Como evito armadilhas de valor?
Filtre por baixa dívida (D/PL abaixo de 0.5), fluxo de caixa livre positivo e evite concentrar em um setor. Diversifique entre 20-30 nomes deep value para que a matemática do portfólio trabalhe seu favor.