Metodologia
O screener de ações de qualidade combina quatro filtros de durabilidade: ROE acima de 15%, ROIC acima de 15%, liquidez corrente acima de 1.5 e dívida/capital próprio abaixo de 0.5. O investimento em qualidade — popularizado por Terry Smith e Chuck Akre — busca empresas que reinvestem capital a altas taxas de retorno sem depender de dívida. O resultado é uma lista curta de negócios financeiramente conservadores e muito lucrativos que tendem a compor valor patrimonial e dividendos de forma confiável ao longo de ciclos econômicos completos.
Estatísticas do Screener
- Empresas que cumprem: 172
- P/L médio: 20.5
- ROE médio: 32.1%
- Rendimento de dividendo médio: 1.7%
- Capitalização média: $143.6B
- Principais setores: Technology (38), Industrials (26), Healthcare (23)
Principais Correspondências
- NVIDIA Corporation (NVDA) — Technology · P/E 29.6
- Alphabet Inc. (GOOGL) — Communication Services · P/E 17.3
- Alphabet Inc. (GOOG) — Communication Services · P/E 16.9
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) — Technology · P/E 29.0
- Meta Platforms, Inc. (META) — Communication Services · P/E 27.4
- SK hynix Inc. (SKHY) — Technology · P/E 8.0
- Micron Technology, Inc. (MU) — Technology · P/E 14.5
- Lam Research Corporation (LRCX) — Technology · P/E 60.0
- Palantir Technologies Inc. (PLTR) — Technology · P/E 149.8
- Applied Materials, Inc. (AMAT) — Technology · P/E 46.6
- Arista Networks, Inc. (ANET) — Technology · P/E 65.4
- Sandisk Corporation (SNDK) — Technology · P/E 23.3
- Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) — Healthcare · P/E 29.4
- Valero Energy Corporation (VLO) — Energy · P/E 16.9
- PDD Holdings Inc. (PDD) — Consumer Cyclical · P/E 7.6
- Spotify Technology S.A. (SPOT) — Communication Services · P/E 26.0
- Agnico Eagle Mines Limited (AEM) — Basic Materials · P/E 15.8
- Monster Beverage Corporation (MNST) — Consumer Defensive · P/E 39.6
- NetEase, Inc. (NTES) — Technology · P/E 15.7
- Intuit Inc. (INTU) — Technology · P/E 17.0
- Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR) — Technology · P/E 88.2
- Fastenal Company (FAST) — Industrials · P/E 43.0
- argenx SE (ARGX) — Healthcare · P/E 33.5
- Garmin Ltd. (GRMN) — Technology · P/E 29.0
- Honeywell Aerospace Inc (HONA) — Industrials · P/E 65.2
- AngloGold Ashanti plc (AU) — Basic Materials · P/E 12.6
- Franco-Nevada Corporation (FNV) — Basic Materials · P/E 31.2
- Infosys Limited (INFY) — Technology · P/E 13.8
- Ubiquiti Inc. (UI) — Technology · P/E 39.1
- Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) — Industrials · P/E 34.8
- Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) — Technology · P/E 74.1
- Gold Fields Limited (GFI) — Basic Materials · P/E 7.0
- ResMed Inc. (RMD) — Healthcare · P/E 21.0
- Kinross Gold Corporation (KGC) — Basic Materials · P/E 9.0
- Reddit, Inc. (RDDT) — Communication Services · P/E 34.4
- SharkNinja, Inc. (SN) — Consumer Cyclical · P/E 37.0
- Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) — Industrials · P/E 28.0
- Texas Pacific Land Corporation (TPL) — Energy · P/E 43.4
- Incyte Corporation (INCY) — Healthcare · P/E 14.7
- United Therapeutics Corporation (UTHR) — Healthcare · P/E 17.9
- Carpenter Technology Corporation (CRS) — Basic Materials · P/E 36.7
- First Solar, Inc. (FSLR) — Energy · P/E 10.8
- Joint Stock Company Kaspi.kz (KSPI) — Technology · P/E 7.7
- Coeur Mining, Inc. (CDE) — Basic Materials · P/E 14.0
- Toast, Inc. (TOST) — Technology · P/E 35.9
- Fabrinet (FN) — Technology · P/E 35.1
- Logitech International S.A. (LOGI) — Technology · P/E 18.8
- Exelixis, Inc. (EXEL) — Healthcare · P/E 17.7
- Mueller Industries, Inc. (MLI) — Industrials · P/E 16.0
- IES Holdings, Inc. (IESC) — Industrials · P/E 29.7
Perguntas Frequentes
O que define uma empresa de qualidade?
Investidores em qualidade buscam altos retornos sobre capital investido sustentados (ROIC acima de 15%), balanços sólidos (dívida/capital próprio abaixo de 0.5) e geração de caixa confiável. São tipicamente negócios com moats amplos e poder de precificação.
Ações de qualidade superam?
Pesquisa fatorial (AQR, MSCI) mostra que o fator qualidade gerou retornos positivos ajustados por risco em múltiplos mercados e décadas, especialmente em recessões quando empresas fracas perdem terreno.
Ações de qualidade estão caras?
Qualidade costuma negociar com prémio de P/L — o mercado já reconheceu sua durabilidade. A tese de investimento se apoia no compounding de lucros, não em expansão de múltiplos.