U.S. Bancorp (USB) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: U.S. Bancorp

Capitalização 93 bi $ · 52 semanas $ 45 – $ 65 (a 9 % do máximo) · P/L 11,6× · P/L 2027 esperado 10,2× · Dividendo 3,5 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 19 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 1,42 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 15 out.

• Avaliação: P/VP 1,4× (justificada).
• Negócio: ROTCE 15,7 % (excelente).
• Balanço: Capital/ativos 9,4 % (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 15,7 % (2,0×) $ 85 (+43 %); à mediana dos seus pares (1,5×) $ 62 (+4 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 5 de 5 cumprem

• ROA 1,2 %, cumpre.
• ROTCE 15,7 %, cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 9,4 %, cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,4×, cumpre.
• Dividend yield sustentável 3,5 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — U.S. Bancorp: P/L 11,6×; P/VP 1,4×; ROE 12,7 %; 92,9 bi $. The PNC Financial Services Group, Inc. (P/L 12,2×; P/VP 1,5×; ROE 12,6 %; 90,7 bi $), Truist Financial Corporation (P/L 12,5×; P/VP 0,9×; ROE 8,1 %; 59,2 bi $), Fifth Third Bancorp (P/L 18,3×; P/VP 1,5×; ROE 8,3 %; 48,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,4× · mediana 1,4× · mínimo 0,8× · máximo 2,1× · barata abaixo de 1,2× · cara acima de 1,8×. Só esteve mais barata do que hoje 48% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 3,5 % ($ 2,25 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 46 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 35,20 por ano ($ 2,93 por mês).