Archer-Daniels-Midland Company (ADM) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Archer-Daniels-Midland Company

Capitalização 37 bi $ · 52 semanas $ 56 – $ 88 (a 13 % do máximo) · P/L 21,1× · P/L 2027 esperado 13,1× · Dividendo 2,7 % · Próximos resultados 3 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,60 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L 21,1× (cara).
• Negócio: ROIC 5 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,9× (frágil).
• Resultados: 7 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (16,3×) $ 59 (-23 %); à mediana do seu setor (22,4×) $ 82 (+7 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo defensivo: 2 de 8 cumprem

• Margem bruta (estável 5 anos) 6,3 %, não cumpre.
• ROE / ROIC estáveis 7,7 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 10 anos −2,9 %, não cumpre.
• Payout 91,6 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,9×, não cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 21,1×, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 390,0 %, cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 6,3 %, cumpre, perto do limiar.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Archer-Daniels-Midland Company: P/L 21,1×; EV/EBITDA 9,6×; ROIC 4,8 %; 37,1 bi $. Bunge Global S.A. (P/L 16,2×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 4,8 %; 18,6 bi $), Tyson Foods, Inc. (P/L 35,2×; EV/EBITDA 10,5×; ROIC 3,0 %; 20,1 bi $), Cal-Maine Foods, Inc. (P/L 54,3×; EV/EBITDA 19,6×; ROIC 0,5 %; 3,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 21,1× · mediana 16,3× · mínimo 6,7× · máximo 26,5× · barata abaixo de 13,6× · cara acima de 19,7×. Esteve mais barata do que hoje 91% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 2,7 % ($ 2,04 por ação em 2025) · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,8× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 26,90 por ano ($ 2,24 por mês).