APA Corporation (APA) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: APA Corporation

Capitalização 18 bi $ · 52 semanas $ 22 – $ 52 (a 1 % do máximo) · P/L 10,9× · P/L 2027 esperado 9,7× · Dividendo 2,0 % · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 1,60 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 5 ago.

• Avaliação: P/L 10,9× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 20,2 % (excelente).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,8× (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (10,9) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 68,8 vezes.

O que importa em energia: 5 de 7 cumprem

• FCF positivo no ciclo 7 de 10 ejercicios, não cumpre.
• Capex / receita 31,0 %, não cumpre.
• Rendimento do FCF 13,9 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 20,2 %, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 4,9×, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 0,8×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 3,8×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 10,9×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — APA Corporation: P/L 10,9×; EV/EBITDA 3,8×; ROIC 14,7 %; 18,0 bi $. Ovintiv Inc. (P/L 20,6×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 14,4 %; 19,8 bi $), Permian Resources Corporation (P/L 16,1×; EV/EBITDA 6,6×; ROIC 10,2 %; 20,4 bi $), Expand Energy Corporation (P/L 7,8×; EV/EBITDA 3,9×; ROIC 10,3 %; 20,9 bi $).

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 2,0 % ($ 1,00 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +21 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,2× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 19,60 por ano ($ 1,63 por mês).