Athabasca Oil Corporation (ATH.TO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Athabasca Oil Corporation

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 6 – $ 13 (a 6 % do máximo) · P/L 25,2× · Dividendo não paga · Próximos resultados 4 de março de 2027 · LPA esperado $ 0,16 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 25,2× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 14,7 % (sólido).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,2× (sólido).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (25,2) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 2 de 6 cumprem

• Rendimento do FCF 5,8 %, não cumpre.
• FCF positivo no ciclo 5 de 10 ejercicios, não cumpre.
• Capex / receita 24,6 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 11,5×, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 14,7 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −0,2×, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 25,2×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Athabasca Oil Corporation: P/L 25,2×; EV/EBITDA 11,5×; ROIC 11,5 %; 4,1 bi $. Comstock Resources, Inc. (P/L 8,4×; EV/EBITDA 5,1×; ROIC 4,5 %; 4,3 bi $), Baytex Energy Corp. (P/L —; EV/EBITDA 5,5×; ROIC 6,6 %; 3,8 bi $), Crescent Energy Company (P/L 83,0×; EV/EBITDA 6,6×; ROIC 4,4 %; 4,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 7 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 25,2× · mediana 8,8× · mínimo 2,3× · máximo 37,2× · barata abaixo de 5,6× · cara acima de 22,4×. Esteve mais barata do que hoje 90% do tempo nos seus últimos 7 anos.